证监会打恶记 | 前申万菱信基金经理张鹏深陷“老鼠仓”职业生涯尽毁
《财经》记者 曲艳丽 陆玲 张建锋/文 王东/编辑
当调查组突然在平淡的谈话中向张鹏展示了确凿的证据，认定他实际控制刘某秀证券帐户时，张鹏的精神防线瞬间崩溃了，当场痛哭流涕。整个询问大约持续了两个半小时。
张鹏出身书香门第，系沪上某知名财经高校博士，自2008年12月2日至2012年3月20日任申万菱信基金管理有限公司旗下的新动力基金经理。
2015年4月，深圳证券交易所市场监察部发现，2009年2月28日至2015年2月27日期间，“刘某秀”证券账户与新动力基金存在买卖时点接近的趋同交易情况。
2009年2月底至2012年3月下旬，张鹏涉嫌操控刘某秀证券账户先于、同步于或稍晚于新动力基金买卖相同股票31只，累计成交金额近3000万元，盈利约40余万元。
张鹏老鼠仓主要盈利的股票有沪市的信雅达，获利34.76万元；也有深市的阳光城，获利42.24万元。
也有亏损。他买卖沈阳机床亏损13.23万元、大洋电机亏损9.57万元。
这是基金经理利用未公开信息交易的一种典型手法，又名“老鼠仓”，即基金经理的个人资金先于其管理的基金建仓之前买入，通过机构资金拉高之后，个人资金先获利卖出以盈利。
刘某秀是张鹏妻子在老家的一名亲戚，张鹏保管了她的证券帐户交易密码和银行卡，并多次向帐户存入资金，既有自有资金，也有少量来自亲属。
刘某秀对证券期货行政执法不甚了解，在接到调查组电话时，第一反应是质疑电话者的真实身份，表示正在医院治疗不方便接电话。执法人员只好耐心的反复讲解相关法律规定，最终打消了刘某秀对执法人员身份的怀疑。
张鹏在申万菱信基金的投资业绩并不尽人意，于2014年2月底离任基金经理，转任行业研究岗，同年12月29日离职后转私募，创办了鼎彤资产。
Wind数据显示，张鹏管理申万菱信新动力 3年多任职总回报为12.50%，任职年化回报为3.63%，同类排名较低，低于基准回报24.89%。
调查组在进驻申万菱信之时，张鹏已离职，通过调查发现刘某秀与张鹏之间的关联关系，迅速调取了其本人及多名亲属的证券、银行资料。
接近调查组的人士对《财经》记者透露，本案最困难之处，来源于摸清刘某秀的资金来源，由于区域跨度较大，调查组并分几路，资金查询工作达41家次，逐笔逐项核对证据。
在证监会金融大数据分析系统的日益精进下，老鼠仓无所遁形。
据悉，交易所大数据的模块分析十分先进，例如内幕交易或操纵市场，有哪些明显的交易特征，符合条件的就会进入筛查范围。
2016年1月29日，证监会依法对张鹏采取了五年市场禁入措施，并依法将该案移交公安部门。
绝大多数基金经理乃学霸出身，人生一路顺遂，面对执法人员的调查时都显得非常脆弱，总是追悔莫及，职业生涯尽毁，但为时已晚。
这几乎是最得不偿失的选择。私欲膨胀、铤而走险、东窗事发这一系列叠加之后，张鹏的人生航道瞬间偏离，十年寒窗苦的修炼成果轰然坍塌。
2016年10月28日，上海市第一中级人民法院对该案作出判决，被告人张鹏犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币四十五万元。