我们体面的养老，到底要存多少钱？

作者：苗洪

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原标题：我们体面的养老，到底要存多少钱？

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引言

夫妻两人，30年后所需的养老费用只需要150万。那么，除了居住之外的，一套现在价值300万的房子，是未来有尊严的养老的基本保证。

　　养老到底要存多少钱，根据美国地理学家诺瑟姆对世界各国城市化的研究，世界城市化分为三个阶段：初期（人口城镇化在30％以下）,中期（人口城镇化30％~70％）,后期（人口城镇化70％~90％）。中国有耕地红线，还有温铁军这样的专家要把农民留在农村，所以，中国的城市化率，不会很高，取80%。也就是说，还有20%也就是2.8亿人会进入城市。但是，中国的城市化战略是城镇化，也就是说，很多人虽然不是农村户口了，但最终也不能去大城市，只能是镇上、县城、三四线小城市。

　　2019年2月，国家统计局公布了《2018年国民经济和社会发展统计公报》，2018年末全国常住人口城镇化率为59.58%，户籍人口城镇化率为43.37%，分别比上一年提升了1.06、1.02个百分点。按这个比例计算，新增加了1400万城市人口。这1400万有多少进入这些新一线城市呢？根据2017年常住人口增量表，前16个城市一共增加了200万。

　　如果按这个比例，此后30年中，只有4000万人能进入大城市。分配到一线城市和新一线一共19个城市，每个城市200万。如果算30年，每年增加7万人。这是个什么概念呢？在1986年到1992年这7年，东京都市圈，平均每年增加14.5万人。日本政府2019年1月31日发布的数据显示，2018年东京圈净迁入人口逼近14万。所以，以如今东京的房价，是以每年迁入14万人口的规模才支撑的，而按照当下的政策，30年后就北上广是不可能有这么多人的。而且，东京还有外国人买房，中国的房子，有70年的租期。所以，不动产未来的价格趋势，没有比东京更乐观的理由。东京的房价，是跌到高点的65%，也就是打35折。我们乐观一些，30年后的房子算5折。另外，房子还有悬而未决的土地出让金与房地产税的问题，很可能到时候，你指望房子给你养老，房子却叫你交税、交金。为了乐观起见，这些都当作没有吧。谈了储蓄，与锚定物，再来谈开支。

　　一，在前述一些文章中，我提出了这样一个观点：钱自己不会劳动，钱只能购买“活劳动”，所有的养老都是当时的年轻人养当时的老人。无非是人们现在储蓄，30年后消费、购买未来年轻人的劳动，享受年轻人的服务。那么，30年后的劳动价格，就是这个模型的第一个变量。这个变量的来源，取一个最典型的样本“快递小哥的工资”，因为这是一个“纯劳动”岗位。本文会简单推测一下这个变量在未来30年间的变化。

　　老人的最主要需求就是医疗、养老护理。30年后医疗、养老护理的价格是多少呢？我把它和劳动价格挂钩，分析医疗、养老服务的价格在未来30年间的变化。为什么这样挂钩，下文会做解释。钱会贬值，这是常识了，而中国人最主要的资产就是房产，所有，我把房产当作跨时空转移资金（也即储蓄）的唯一途径。为简单起见，假设房产也会随通货膨胀上涨，这样就可以不考虑通货膨胀。那么，资产价格就是另一个变量。这个变量在未来30年会怎么变，本文也会做一个分析。所以，我用房产作为“当下的现金”转化为“30年后的支付能力”的桥梁。然后，我把医疗、养老价格锚定在“快递小哥”的工资上，分析一下30年后的开支。然后，再反推出：现在要存多少钱，或者需要多少资产，才能在30年后获得有尊严的中产式养老。

　　30年后的快递小哥的工资。现在大家对劳动密集型岗位的工资上涨都有感性认识，一个刷墙的工人，一天要400。由于劳动价格上涨，很多企业也在把劳动密集型的部分转移到越南这样的东南亚国家。合益集团(Korn Ferry Hay Group)9月发布的一份报告称，自2008年到2016年，扣除通货膨胀因素，中国薪资平均增长10.6%，居世界第一。这里面当然有中国劳动分配中，工资收入低的因素，有一种补涨效应。所以不能按这个数据计算。不过，我们可以看看日本的情况。

　　日本厚生劳动省上月公布50年后日本人口数量的预测结果，日本人口将在2053年跌破１亿；到2065年，将降至8808万。人口中的劳动年龄人口，在1995年达到了8700万的峰值，此后一直在下降，政府预计今年的数字将降至7600万，到2065年将降至4500万。日本的劳动力工资水平却一直比较稳定，从2000年至2016年的十七年间，日本年度的工资增长率除了2002和2009年两年低于-2%的增长，其他年间基本上是在-2%到+2%之间波动，所以基本上是一个比较稳定的状态。

　　这里的原因，首先，是自动化替代，生产、生活中很多场景引入了机器人。还有一个原因是，日本人的职场很稳定，员工并不会简单因为市场紧缺，就通过跳槽来实现工资增长，这样稳定住了工资。不过，随着劳动人口的减少，这个趋势已经不可持续。日本首相安倍曾表示，考虑到目前日本劳动力市场逐渐收紧，预期薪资水平将逐渐上升。根据其他资料显示，最近七年日本工资一直维持的是正增长，2016年达到了2.3%。随着日本劳动力人口的进一步减少，日本工资水平将出现较大增幅。

　　2018年8月，第一财经商业数据中心（CBNData）与苏宁易购联合发布《2018快递员群体洞察报告》显示，中国快递员总量已经达到300万，月平均工资在6200元左右，年收入74400元，凑个整数，8万元。按日本2%的工资上涨率计算，那么，30年后，快递小哥的工资要涨1.8倍，凑个整数2倍，也就是20万元。撇除掉通货膨胀之后的工资涨2倍，这个数目，对中国人来说不难想象，并不离谱。参考其他发达国家的情况，这个数字也不算离谱。

　　二， 资产价格的变迁。

　　恒大集团首席经济学家任泽平曾说过一句话：我研究了10年房地产，把它总结为一句话，“长期看人口、中期看土地、短期看金融”。中国与日本的人口有相似之处。资产方面，中国目前和80年代末的日本非常相似，不要说房地产泡沫，就是全球旅游，大肆采购也非常类似。所以，还是用日本来比较。这一段相关资料很多了，就不展开了，简单的说，如今日本的房价，只有当年最高点1991年时的35%。值得注意的是，中国与日本的不同之处。前端时间，有记者采访关于城市化的问题，我给她讲了一个观点，正好可以用在这里。其实，说人口，更准确的说是城市化进程，即人进到城里买房。

　　先说一般意义的城市化。关于城市人口迁徙，有一个著名的ZIPF法则，该法则认为，对于一个国家来说，城市人口与其城市大小排名之间存在简单的相关关系。一个国家最大城市的人口数量为第二大城市人口数量的两倍，是第三大城市人口数量的三倍，以此类推，为第N大城市人口数量的N倍，即城市人口对数值与其秩排名之间存在明显的负相关关系。日本1.3亿人、3700万在东京，韩国5000万人、2500万在首尔，大都市圈是不断扩大的，人不断往大都市圈流入。东京现在的房价虽然相比以前，跌得很厉害，但能停在现在的位置，就是这种人口趋势支撑起来的。

　　再来说中国的城市化。现在北上广深，仍然在抑制人口进入，与此同时，新一线城市的概念兴起了，一共有15座新一线城市，依次为成都、杭州、重庆、武汉、西安、苏州、天津、南京、长沙、郑州、东莞、青岛、沈阳、宁波、昆明。这些城市在抢人，政策也在把人导向这些城市。所以，未来中国不会像东京、首尔那样，人口的分布会均匀一些。

　　中国人的城市化，首先要买房。买房会耗尽家庭的所有力量，用夫妻双方的父母、爷爷奶奶、外公外婆的积蓄来支撑小夫妻买房，所谓“六个钱包”买房。这个城市化是需要攒很大的劲的。现在这六个钱包，很多人住的是当年的农村宅基地、房改房、或者很低的价格买的，不用给贷款，所以能存下钱。一旦现在耗尽六个钱包，现在的小夫妻可能30年后贷款刚刚还完，未必支付得起自己的子女再向一线城市走。另一方面，从一个县城到北上广有动力，但从新一线城市再到北上广深，对30年后的孩子效用不大。值得一提的是，这个趋势一旦形成，是几乎不可更改的。如果30年后世界经济是以特大城市为驱动的，那么，中国那个时候，已经无力聚集这样的超大城市了。和两个现象加在一起，就意味着，中国的城市化完成后，城市集中度会低很多！会更分散，不符合zipff法则。那么，对资产价格意味着什么，意味着中国的一线大城市，人口对房价的支撑效应没有日本那么大。我们可以把帐算得更细一些。

　　三，医疗。

　　人老了，首先，就是医疗。医疗是老年生活的刚需，这一点，大家都应该都没有太大的异议。不过，医疗也是一个弹性极大、主观极大的需求。为什么这么说呢？。不妨先回顾一下。30年前，卫生部直属医院里，入院检查只有X光、三大常规检查，医院药房自己配置的几十种药水就能解决多数常见病了，要使用白霉素这样的高端药品需要院长批准。现在医院里实施的70%以上的手术，30年前根本闻所未闻，没有腹腔镜手术、介入手术、骨科内固定用的钢板，那时只有手术刀、打石膏。现在，技术发展起来了，CT、核磁共振、Pet-ct、器官移植、免疫疗法等等。所以，人对医疗的预期，其实是由当时最先进的技术决定的。技术进步，提高了人们的预期。

　　不过，价格也不一样了。随着经济发展，中国人的收入越来越高，也有能力负担先进技术，于是，技术的进步和国民收入的提升，反而让人好像“更容易需要医疗服务了“。这种医疗需求，推到逻辑的终点，就是寿命。30年前，一个60岁的老人得了绝症，大家都会认为，已经达到预期，而现在，一个60岁的老人，大家都会觉得还很年轻，一定要积极治疗。但是，实现这些预期的价格很贵。30年前，癌症、白血病也花不了太多的钱，而现在，干细胞移植、免疫疗法，会花进去数十万、上百万。再比如尿毒症，以前被视为绝症，现在可以选择透析，也可以换肾，但移植费用，后期抗排异，会是一大笔开支。

　　也许有人会说，这些技术会随着时间的推移逐渐便宜下来。的确如此，正因为越来越多的医疗技术平民化，我们的健康才可以得到保障，但是，与此同时，会有更新、更贵的疗法与药，治疗那些现在医疗预期之外的疾病，获得预期之外的寿命。比如，现在老年痴呆被认为无药可治，但30年后就可治疗，但需要付出昂贵代价。所以，30年后人们的医疗预期，也不会便宜。

　　研发最先进的疗法与药物，需要当期的劳动投入，成本与当时的劳动价格密切相关。所以，其价格与工资的关系更稳定，而与不动产的价格关系没那么稳定。另一方面，某种程度上，最先进的医疗，往往只有富人才能负担得起。富人这个词，取决于当时收入最靠前的人。所以，从目标市场考虑，先进医疗的价格也与工资关系更密切，而不是不动产价格。

　　这是什么意思呢？简单的说，现在比较贵的先进医疗，100万。这大致是中产心目中的预期，比如，前段时间“北京中年流感”，大概就要花这么多。现在一场尽心尽力，让人不遗憾的癌症治疗，也要这个数。这个数目，相当于北上广深一套房的四分之一，同时，也等于快递小哥10年的工资。30年后，当老技术变便宜，新技术又会提高医疗预期，而其价格则与当时的劳动价格、工资水平息息相关，永远都不会便宜，仍然会保持在快递小哥那个时候的10年工资这个数量级上，但和房价的相对比例，会发生很大的变化。所以，这一部分结论是，你的养老医疗费，约等于“30年后快递小哥十年的工资”这个水平。

　　四、养老院。

      人老了总会逐渐失能。与医疗之外的另一个开支，是养老护理开支。即便使用越来越多的机器人，恐怕30年后，这仍然是一个劳动密集型的行业，费用与当时的工资息息相关。现在每年要多少钱呢？如果不是住那种4人间、5人间，一个月大约在3000元左右，这是指没有失能、生活自理的老人。一年大约5万元。少算一点，一年4万元，为快递小哥现在年收入的一半。（快递小哥的工资后面会谈到）

　　不过，在这里，有一个系数，我称之为子女系数。养老院其实是残酷之地，别说失能老人，就是没有失能，往往也得受护工的气。我一个朋友去做自愿者，有老人就向她哭诉，说护工偷她的保健品。还有一位失能老人，给来看自己的子女说，“让某阿姨对我好一点”，子女心酸，也只能给护工小费。那位老人住的养老院很差吗？并不。那是军区给伤兵治疗的地方，只不过和平时期没有任务，转做对外养老，是子女找熟人才进去的，医生都是正规在役的军医，军事化管理，便携式B超可以推到床边，要说条件，肯定好于绝大多数中国人。但护工则与医院差不多，一个人照顾几个，并不是说换就能换的。所以，如果没有子女，或者子女在外地，恐怕养老院的档次要提升一倍，才能抵消没人经常探望、无人制约造成的服务下降，那么，就是一年10万元，相当于快递小哥一年的工资。

　　那么，这一部分的结论是，现在都觉得不用靠子女，那么就住养老院，在你人生最后十年的尊严生活，你需要“30年后快递小哥5年的工资”，如果没有子女或者子女在外地，则是“10年快递小哥工资”。有了这两个大头，社保，就当作生活费吧。现在社保除了温饱，老人花销低其实未必用得完。但以后替代率肯定是会下降的，这是大趋势。其他不说，现在农民养老金每月100元左右，如果来分城市老人的粥，里面就会下降很多。城市老人的生活水平是以农村老人的生活水平为代价的，农村老人的平均寿命比城市老人低10年。

　　五，医疗费用。

　　大约是那时快递小哥的十年工资，也就是200万元；养老院的费用是5年，也就是100万元。这个价格是算的一个人，我再把它减半，算老两口一共所需的，也就是说在计算的基础上，养老支出整体打五折。那么，老夫妻两人，医疗与养老院这两项大头开支是30年后的300万元。这个钱从他们的房子上来，那么，那时卖300万的房子，现在卖多少呢？按前面的5折计算，现在卖600万。那么，现在一套600万的房子，可以满足30年后两个老人获得当时的社会期望水平的医疗与体面的晚年生活。

　　不妨再打个折，夫妻两人，30年后所需的养老费用只需要150万。那么，除了居住之外的，一套现在价值300万的房子，是未来有尊严的养老的基本保证。需要指出的是，这个数额与在那个城市关系不大，就像请保姆、快递小哥、医疗费，各个城市都差不多一样。所以，为了自己有尊严的养老生活，现在就抓紧存钱吧。存不起这么多钱怎么办？还是来看日本的情况。据日本ANN报道，日本每4位老年人中就有1位挣扎在最低生活保障线以下。他们只能过着一天300日元（19CNY）的生活，如果不设法节约根本活不下去。预计到2030年日本“老后贫困”群体将超500万人。或许有人会问，是不是不该和日本比啊。的确，这么比不太合适。日本是发达国家，人均GDP3.93万美元是先富再老，而中国是发展中国家，人均GDP9000美元，是未富就已老。对标日本，的确过于乐观了。

　　您不用担心那时你的孩子买不起房子。如果快递小哥的工资是20万，你的孩子是中产，工资是快递小哥的3倍，年收入就是60万，夫妻两人年收入120万，买一套那时300万的房子，很容易了。实际上，现在日本的年轻人买房，远比中国年轻人容易。当然，对那时的他们来说，老两口所需的150万养老，也并不是一个大数目。活劳动的转换效率，未必比房产的转化效率低。这是因为，人口结构决定了，在未来30年，房产会一直贬值，而劳动会不断增值。最后，必须声明的是，这个模型很粗糙，花一晚上写的文章，不可能非常细。但是，从“所有的养老都是当时的年轻人养当时的老人”这个角度出发，去研究、预测资产、工资的变化，是可以得到相对靠谱的答案的。希望有人继续去做。

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编辑/青红萝卜粉丝

审核/心一

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