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如果从三大报表来看，虚增利润都会造成资产负债表里的一项或多项资产虚增，同时利润表里的收入虚增或成本虚减，而现金流量表里的经营活动现金流必须与其利润产生背离，虚增的利润越多，两者背离得就越厉害。
告诉大家一个衡量企业实际现金流量偏离标准水平程度的指标，它就是现金流量偏离标准比率，等于经营性现金流量/(净利润+折旧+摊销)，一般这个指标应在1左右。有一家虚增利润的企业，该指标连续三年分别为-21%、-5.6%、36%，这说明虚假的利润导致现金流量偏离现象很严重。假闲：上市公司的财报根本不能看，看了也不能信，我想大概只有一个数据没法做假，就是分红。我就不信，他能把分红1分说成1块。还能不让人发现！马靖昊：是啊，总不能拿假币去分红吧。利润可以造假，现金可造不了假。我认为，如果一家上市公司长期存在经营性净现金流与其净利润相背离，可将会计期间从1年延伸至5年甚至10年，其经营性净现金流基本上应与净利润一致，如果还是背离很大，则可判断其存在财务造假问题。一般而言，上市公司财务造假的手段繁多，常见的有虚构收入、提前或推迟确认收入3种，比如万福生科和海联讯，都通过伪造合同、伪造收款流水以虚增收入，属于典型的收入类造假。据不完全统计，收入类造假案例中，至少还包括此前的银广夏(伪造合同、收款流水以虚增收入)、金亚科技(虚增收入、利润、货币资金等)、华锐风电(提前确认收入)；成本费用造假则包括三峡新材(少结转成本，虚增利润)、南纺股份(少结转成本、少提坏账准备、骗取出口退税款)等。
相约在海边--：等大家都知道造假，里面的大股东，和突击入股的权贵，都已经赚的盆满钵满，卖光股份，然后留下一滩烂泥给散户股民折腾。马靖昊：是的，虽然财务造假其实很累，而且成本很高，但由于其中的利太大，造假企业还是乐此不疲！在实际造假过程中，造假公司首先会根据相关的监管制度要求，设定出当年需要虚增利润的金额，再根据销售净利率等指标反推出需要虚增收入的金额，然后根据毛利率计算出虚增生产成本的金额，进而推导出虚假采购的金额；接着通过虚增资产的方式消化虚假毛利占用的资金；最后会将造假金额分解到每个月份。 博格达之高维：何必说成这样。。混碗饭不容易。。何况给国家主动给税钱。马靖昊：所缴纳的税款能与财务造假所带来的巨大经济利益相比吗？就算康美药业在2016-2018年度造假这么猛，虚增的营业利润为20.72亿元，可推算出，康美药业在此三年期至少多交了3.52亿元的增值税、5.18亿元的所得税，因财务造假多交了8.7亿元的税款，但与其股价上涨以及通过发行股票、债券和贷款累计融资803.93亿元的巨额利益相比，这点税款又算得了什么。目前上市公司财务造假存在很大的隐蔽性，即它会通过成立表面上看起来非关联公司，让它们扮演“真实”的客户和供应商进行造假。客户与供应商是“真实”的，与上市公司之间不存在关联关系，上市公司与客户和供应商之间存在“真实”的经济业务往来，伪造“真实”的资金流，真实的原始凭证，搞假账真做，达到同时虚增收入、资产的目的。这种造假方式很隐蔽，所有的资金划转都是真实的，其毛利率非常稳定，每年收入、资产、利润增长速度也十分匹配。但如果沿着资金进出的轨迹追查，就会发现资金实际是在循环转圈，从体内循环到体外，再由体外循环到体内。在资金循环过程中，资金会不断流失。
这种假账真做，虚构业务需要缴纳各种税费，如增值税、所得税、关税等，造假成本非常高。另外，为了保证业绩增长，需要虚增更多的收入和利润，为了实现这一目的，除了提高资金周转的频率，更重要的是需要源源不断地补充更多的资金。因此，一旦实施虚构经济业务型财务造假，一旦没有更多的资金维持业绩增长的假象，当资金无以为继时，泡沫就会破裂。 不是玩笑，上市公司财务造假，税务局无论如何都是赢家。幸运的一棵小树：三大表做平了还真看不出来，这也就是股民的悲哀。企业的财务造假案例，很少是专业会计、审计机构事先核查出来的，大多是通过公司内部出问题，比如内斗，或者造假成本过高造成现金流枯竭，导致造假行为败露。关键是，旧《证券法》对财务造假处罚轻如鸿毛，因此，上市公司财务造假屡禁不止。新《证券法》加大了处罚力度，对于上市公司信息披露违法行为，从原来最高可处以60万元罚款，提高至1000万元；对发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事虚假陈述行为，或者隐瞒相关事项导致虚假陈述的，规定最高可处以1000万元罚款。包括保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所中介机构都将承担连带责任，处罚幅度也由原来最高可处以业务收入五倍的罚款，提高到十倍。但我认为，更合理的做法是引入破产制度，让财务造假的主要责任人处罚到倾家荡产。一旦发现造假，就拍卖实际控制人在造假上市公司中的股份，用以弥补中小股东的损失，如果不足，则造假责任人的个人或家庭财产也应该用于赔偿。如果这样做，看看还有没有人敢造假！
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