关注“硬”的财务指标：花钱的数据最真实
1、通过工资表判断企业的人才竞争优势。将项目企业的员工薪酬与行业平均工资水平作比较，可以看出其吸引人才的能力，对于技术型企业，员工的报酬和相关的激励机制更是反映团队稳定性的重要指标。 2、通过水电费、运费单判断企业的生产、销售能力。对于制造型企业，水电费和运费是甄别其生产规模、产能、销售能力的试剂，漏税容易偷电难，这些水电费、运费等指标有时对判断企业的真实生产和销售情况比从营销入手更为有用和可靠。 3、通过银行借款判断企业的诚信度和财务弹性。企业如果对自己的发展有信心，其融资的首选一般是债务融资。因此，在企业有可抵押资产的情况下不选择银行融资是需要关注的，反过来，如果银行给予信用借款，那对企业素质的评价就可以加分，而一个从来没有产生逾期还款的企业是值得信任的。 4、通过供应商账期判断企业的行业竞争力。账期跟产业链地位有关系，跟项目企业本身也有关系，供应商会比较了解下游的客户，如果给予的账期高于或低于行业水平，都需要关注。 5、通过纳税判断企业的盈利能力。一般情况下，没有一个企业会在没有销售或利润的情况下去缴税，因此，完税证明是判断企业销售和利润最直接的方法。现阶段，在本土企业中，良好的纳税记录起码意味着企业还有成长空间。
应付账款说：同意就好，下次我带上营业外收入兄弟，你带上营业外支出兄弟一起谈。应收账款心想，能收回一点算一点吧，争取不作大的让步，最好小于已经计提的折旧，不劳营业外支出兄弟出马了，说不定还能冲回点资产减值损失，想到这些，应收账款只好点头同意了。
麦客tao：说的这么透彻，马老师抽时间出书吧，微博段子合集神码的也行，真心想看。
轻轻一乐：课讲到这种程度，像一篇散文，马老师您真该去搞文学啊。
应收账款是什么？就是东西给了别人，钱还在别人的手中，别人的经营风险成功地转嫁到你的手中！从此,你替别人的企业经营好坏而提心吊胆，你成了孙子；应付账款是什么？就是东西先收了，钱还在自己的手中，自己的经营风险成功地转嫁到别人的手中！从此,让别人替你的企业经营好坏而提心吊胆，你成了大爷。
虹菜苔：很多时候是收入是真的，成本也是真的，但成本要低于收入，有利润怎么办，虚增存货。
Bessy_Dunelm：为了使营业成本少，从存货上下手，企业可以骗审计，说是在囤货，由于存货在现实中难以审计，故很难辨别真假。
牛a与牛c：四大去我司盘库存，直接说你们自己数吧，数完签字一起吃饭就完事了。
秃顶胖子：四大擅长的就是鸵鸟式审计啊，反正监盘程序人家履行了。出了问题人家按准则制定的程序一应俱全。怪也只会怪你们太狡诈。
（四）
中国上市公司的传统是分红不积极，不过，财务造假的公司一定会更吝啬。因为净利润是虚增的，怎么会有余钱进行分红呢。所以，大家不要怪这些公司是“铁公鸡”，它们的净利润里面根本就没有钱，拿什么分红呢？
如果它们实在不好意思长期不分红，那么，上市公司也很有可能会拿筹资流入的钱来分红，在客观上符合庞氏骗局的特点，这就是庞氏分红，这种“庞氏分红”分的并不是真正意义上的“红”。上市公司分红可以不积极，但对于贷款还本付息很少有商量余地的，如果利用筹资流入的款项还本付息，那么“还本”就属于“借新还旧”，支付的利息就属于“庞氏利息”，如果最终还不上所借入的款项，就沦为“庞氏骗局”了。
华杉2009：香港某公司就贷款分红，他的经营性现金流为负，但是物业每年评估一次公允价值，物业升值就成了利润。要把这个利润分红，利润后面又没有钱，就贷款分红。
利根川进：所以巴菲特非常重视分红，长期大比例的分红，可以识别九成以上的财务造假，剩下的只是公司和行业生命周期的问题。
（五）
【三张表之间的关系】利润表中的“营业收入”=现金流量表中的“销售产品、提供劳务收到的现金”-资产负债表中的“账龄在1年以上应收账款的减少额+账龄在1年以内应收账款的增加额”。营业收入中有现金也有应收账款，营业收入的含金量=销售产品、提供劳务收到的现金/营业收入，白条收入就是应收账款。
第一，要是没有利润表，可以通过对资产负债表中的净资产期末数与期初数进行比较，计算出当年的利润数额，这个就可以说明利润表与资产负债表的关系； 第二，要是没有现金流量表，可以通过资产负债表对货币资金的期初期末余额增减变化，计算出当年的现金及现金等价物净增加额，这个就可以说明现金流量表与资产负债表的关系。 第三，间接法编制的现金流量表就是利润表的一个延续，是描述从净利润到经营活动净现金流的过程，他要说明的是影响净利润中诸多因子中，有多少是没有现金收付的，或者是不影响经营活动现金流的，这个就可以说明利润表与现金流量表之间的关系。
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