今年以来，银行理财产品的平均预期收益率不断创新低，给投资者和银行都带来了挑战。为打破这一局面，商业银行资产管理业务积极谋求转型，银行理财产品形态逐渐向净值类转变。随着客户接受度提高，净值类理财产品慢慢成为银行理财市场的主流。不过，业内人士提醒，普通投资者不宜盲目投资净值型理财产品，最好充分了解相关产品的属性，对产品投向有一定的认识后再选择。
净值型理财产品唱主角
“我行新一期理财产品正式发售啦。客户可选购净值类理财产品，预期收益率高于普通理财产品。”本周开始，某股份制银行南安支行理财经理就在朋友圈中发布一周理财产品信息，记者看到，净值类理财产品的发行量约有在售理财产品数量的三分之一，以往这类产品仅有零星的几款。产品期限方面既有每个工作日开放的，也有季度滚动、半年滚动的。
某国有银行在售的理财产品中，也推出了一些净值类理财产品，其投资起点一般在10万元，可在每个交易日开放申购和赎回，灵活性强，而产品风险属于中高等级。
记者在某股份制银行销售的理财产品中看到，净值类理财产品的剩余规模基本在30%和20%以下，甚至有的产品仅剩0.1%的规模，同期在售的结构性理财产品的剩余规模多达90%以上。对此，位于市区普莲路的一家银行的相关人士表示，高收益伴随高风险，净值类理财产品的预期收益比传统型理财产品高，风险也高于传统型产品。因此，购买净值类理财产品的客户主要集中在年轻群体中，更注重保本的老年人对净值类理财产品则敬而远之。
业内人士表示，随着理财产品收益率的下降，银行不断加快理财业务转型，推出净值型理财产品的银行不断扩容，如今股份制银行、国有银行，甚至大型城商行都加入到发行净值类理财产品的队伍中。
从银行的年报也可以看出，银行对净值型理财产品的推崇。以招行为例，该行2015年末净值型理财产品余额达9617.02亿元，较去年初大幅增长296.33%，占理财业务资金余额的比重为52.82%，较去年初提升23.64个百分点。
业内人士表示，净值类理财产品期限更合理、收益更能反映市场状况，更符合利率市场化的主旨。理财产品由预期收益型向净值型转变是必然趋势。
产品流动性高但盈亏自负
净值类理财产品和传统预期收益率的理财产品相比，有什么不同呢？某股份制银行理财师介绍，净值类理财产品可以像基金一样进行买卖，其运作模式类似于基金,收益以产品净值的形式定期公布，银行只能给予投资者一个业绩比较基准，同时银行在每日、每周或者每月等固定日期公布净值，用户可以进行净值查询。由于投资者无法知悉预期收益率，因此，产品盈利与亏损均有可能。举例说，投资者购买时产品的净值为1，投资者购买了10万元，获得了10万份该产品，投资者在3个月后提出赎回申请，当日产品净值为1.05元，则赎回金额为10.5万元，预计获得收益5000元。若投资者提出赎回申请时，产品净值为0.9，赎回金额为9万元，最少要亏损1万元。
某银行理财经理表示，净值类产品的收益主要依托市场行情，而传统的理财产品风险较低。普益财富监测数据显示，上周有1616款产品到期，公布了到期收益率的113款产品，有0款未实现最高预期收益率。
此外，传统的预期收益率的理财产品若获得了超过预期收益之上的超额收益，则由银行享有。而净值型理财产品在投资者自担风险的前提下，收益归投资者所有。传统的银行理财产品交易形式以封闭型为主，起息后都要进入封闭期，产品没到期则资金无法赎回，资金流动性受限；而净值型理财产品，每周或每月都有开放日，可进行申购赎回，相对更灵活。
从产品资费上看，传统的银行理财产品的预期收益率一般都已经去掉了托管费、管理费、销售费等，是最终收益。但净值类产品和基金类似，还需收取申购和赎回费用。而在购买起点、渠道上，两者是类似的，投资起点5万元，可在柜台、网上银行和手机银行等多种渠道购买。业内人士表示，由于净值类理财产品盈亏自负，投资者在购买相关产品前切记要了解产品的投资标的，并咨询银行理财师，充分了解后再购买这类产品。