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中概互联 PK 恒生互联,哪个更好?

点击关注→ 钱道文摘 2022-04-18

有两只规模较大的中概互联ETF分别是

中国互联网ETF513050

恒生互联网ETF513330

基金概况

注意中国互联网ETF513050总是存在不小的溢价

上周五513050的溢价率接近5%513330的溢价率为1%左右

指数比较

1基本比较

恒生互联网科技业指数HSIII成立较晚因此累计涨幅受到很大限制

2基本面

从基本面情况来看恒生互联网科技业指数的估值更低一点

3财务

从财务数据上看恒生互联网科技业指数的每股收益和ROE均高于中国互联网50指数而恒生互联网科技业指数的每股净资产略低于中国互联网50指数

综合来看恒生互联网科技业指数的财务情况略优于中国互联网50指数

4风险比较

恒生互联网科技业指数的期间平均收益率和年化收益率均高于中国互联网50指数

恒生互联网科技业指数的期间收益标准差年化波动率和标准差系数均低于中国互联网50指数也就是说恒生互联网科技业指数的稳定性要强于中国互联网50指数

基金持仓比较

1十大权重

中概互联网ETF513050和恒生互联网ETF513330的主要区别在于前者既投资美股又投资港股其中投资港股比例较高

中概互联网ETF513050第一大重仓股腾讯控股权重很高接近整个ETF的1/3

2特有样本

中概互联网ETF513050的特有重仓股是百度拼多多和携程

恒生互联网ETF513330的特有重仓股是中芯国际联想集团和金蝶国际

两只ETF特有重仓股占净值比都不高

业绩表现

从近一年的业绩走势来看恒生互联网ETF513330的回撤幅度要低于中概互联网ETF513050

如果从每个季度的业绩表现来看也能够发现同一时间段中概互联网ETF513050的回撤幅度稍大

投资者结构

中概互联网ETF513050的投资者结构很有意思机构投资者占比高达52.15%

通过基金公告数据也能发现中概互联网ETF513050的机构投资者持有比例不断提升并且在2021年超过了个人投资者

风险比较

贝塔系数主要用于衡量基金相对于市场波动的变动情况贝塔系数越高说明该基金的风险也越大恒生互联网ETF的贝塔系数低于中概互联网ETF说明前者的涨跌幅相对于市场波动要比后者小一点恒生互联网ETF的安全性相对来讲高一点

恒生互联网ETF的收益标准差也要低于中概互联网ETF说明恒生互联网ETF的稳定性更好

基金的下行风险与最大回撤是对应的下行风险高时最大回撤也大恒生互联网ETF的下行风险低于中概互联网ETF最大回撤也小于中概互联网ETF

费率比较

恒生互联网ETF和中概互联网ETF均为场内ETF基金交易时只考虑券商佣金其他参考费率主要是基金运行的管理费和银行的托管费

中概互联网ETF的管理费率和托管费率均高于恒生互联网ETF

总结

1中国互联网ETF513050和恒生互联网ETF513330都是典型的中概互联基金两者的投资标的有所差异

2中国互联网ETF513050的稳定性不如恒生互联网ETF513330其波动性较强取得超额收益的风险较高

3中国互联网ETF513050和恒生互联网ETF513330目前追踪的指数估值都非常低可以考虑入场

4中国互联网ETF513050的管理费率和托管费率要高于恒生互联网ETF513330因此我更青睐恒生互联网ETF513330

5中国互联网ETF513050重仓了很多美股上市的互联网企业如果这些企业在打压下不幸从美股退市这只基金需要一定的时间去处理。

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