大股东违规占用资金超20亿，天翔环境深陷财务危局

5月22日，成都天翔环境股份有限公司（下称“天翔环境”）发布《关于收到<行政处罚决定书>的公告》，至此，中国证监会对天翔环境历时4个月的立案调查告一段落。

根据公告，因未及时披露大股东非经营性资金占用及关联方担保等事宜，中国证监会四川监管局对天翔环境责令改正、予以警告并处以60万元罚款，对实际控制人邓亲华给予警告并处以90万元罚款，对其余4名董事也予以警告和罚款。

不过，这也引来了市场的质疑，“占用资金1天的利息都不止90万”“违规成本太低”等评论铺天盖地。为何会有这样的质疑？

（文丨本报实习记者  李玲）

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被出具无法表示意见的审计报告

根据《行政处罚决定书》，2018年1月1日至7月17日的半年多内，天翔环境为实际控制人邓亲华提供资金累计达27.36亿元，相关交易构成关联交易，不过同期仅收到还款累计6.45亿元，截至去年7月17日，实际控制人邓亲华非经营性占用天翔环境资金余额为20.9亿元。

而根据天翔环境2018年年报，截至2018年年底，天翔环境资产总计51亿元，净资产 1.3亿元，邓亲华非经营性资金占用高达24.31亿元。该年报被信永中和会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告，其中就有受控股股东非经营性占用资金的影响，无法判断天翔环境按照持续经营假设编制财务报表是否合适、非经营性占用资金可收回金额具有重大不确定性等原因。

如此大数额的资金占用，实控人究竟是如何实现的？

据天翔环境透露，大股东先是安排其与供应商之间签订采购协议，天翔环境收到采购协议后，按协议付款要求预付给供应商部分货款，后采购协议取消未执行，受大股东指示，供应商将本应退回给天翔环境的款项退给了大股东安排的其他公司，形成了资金占用。

其中，2018年1月1日至7月17日的半年多内，天翔环境累计向其第一大供应商成都正其机械设备制造有限公司（下称“成都正其”）转款21.64亿元，成都正其随后将收到的相关款项转入实际控制人邓亲华控制或指定的主体；累计向第四大供应商成都吉思科技有限公司（下称“成都吉思”）转款3100万元，成都吉思随后将收到的相关款项转入成都正其，由成都正其再转至实际控制人邓亲华控制的主体。

此外，大股东邓亲华还以个人名义与天翔环境作为共同借款方同某些民间资金方达成借款协议，但由于该借款并未进入天翔环境账户，而实质进入大股东账户并用于偿还其他贷款的还本付息，从而形成了资金占用。天翔环境通过民间借款或直接向邓亲华转款的方式向实际控制人累计提供资金5.41亿元。

“公司控股股东个人及其控制的其他企业另外还有其他债务，其主要资产均已用于自身债务的抵质押，因此自身无能力归还上述款项。天翔环境正在积极推进司法重整，拟通过司法重整一揽子解决控股股东非经营性资金占用问题。除了重整之外，控股股东未能提供其他的偿还方案。”在对深交所年报问询函的回复中，天翔环境做了如此的陈述。

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逾期债务持续攀高

对于上述发生的大股东资金占用事项，天翔环境并未及时对外披露，直至迎来证监会的调查后才被公众知晓并因此遭到处罚。

大量资金占用引发了系列危机，天翔环境资金链断裂、业务停滞，债务逾期接踵而至。

2018年8月31日晚间，天翔环境连发3则关于公司实际控制人及一致行动人涉及诉讼及股份被司法冻结的相关公告，由此拉开其债务危机的序幕。根据公告，天翔环境及实际控制人涉及7项债务诉讼，包括租金逾期、借款逾期等，诉讼金额合计约2.8亿元，实控人及一致行动人持有天翔环境股份被多次冻结，冻结比例高达100%。

此后，天翔环境又相继爆出多项债券违约，债务问题一发不可收拾。根据其5月6日发布的《关于公司债务到期未能清偿的公告》，截至2019年6月30日，公司及子公司累计将逾期债务合计金额约24.4亿元，占公司最近一期经审计的净资产的1850.78%。

截至5月14日，天翔环境实际控制人邓亲华持有公司股份共计132,988,051股，占公司总股本的比例为30.43%。其中累计质押的股份共计132,790,790股，占其持股总数的比例为99.85%，占公司总股本的比例为30.39%；累计被冻结股份共计 132,988,051股，占其持有公司股份的100%，占公司总股本的30.43%；其所持股份累计被轮候冻结14次。另外，其7个银行账户被冻结，且“被冻结银行账户尚无解冻情况”。

与大股东资金占用一同被隐瞒的，还有天翔环境为关联方提供担保的情况。

根据天翔环境对深交所年报问询函的回复，其对外担保涉及数额11亿元，其中经审批的为7.4亿元，未经审批且未对外披露的违规担保达3.675亿元。

目前来看，上述担保已对天翔环境造成影响，天翔环境在2018年年报中计提了预计负债1.83 亿元，主要因担保对象逾期而计提。

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持续经营能力堪忧

天翔环境是近几年国内快速崛起的民营环保企业之一，主营业务集中在节能环保及清洁能源领域，主要生产包括分离机械设备系列和水轮发电机组成套设备在内的产品。

不过据目前透露的信息来看，天翔环境持续经营面临巨大挑战。

根据2018年年报，天翔环境2018年实现营业收入3.5亿元，同比减少62%，归属于上市公司股东的净利润为-17.44亿元，同比下降2770%，归属于上市公司股东的净资产仅有1.32亿元。其主要的两家子公司也双双陷入亏损，子公司成都圣骑士环保科技有限公司净利润为亏损2.19亿，天圣环保工程（成都）有限公司净利润为亏损476万元。

值得注意的是，2018年天翔环境主营业务中油田环保、餐厨及有机废弃物处理设备、水电设备等业务未产生任何收入，已基本丧失订单获取及履约能力，而这几项业务在2017年带来的营业收入分别为1.13亿元、1.41亿元、3228万元；占比最大的市政污水处理业务也仅实现营收2.62亿元，同比下滑51.68%。

天翔环境在年报中表示，公司陷入债务困境，公司主要资产及主要银行账户因司法冻结影响了正常的经营生产。

紧张的财务状况也直接影响了正常的生产经营，多个项目难以按期履行，造成违约。据透露，简阳38个乡镇污水处理项目就由于未能在协议约定的建设期完工，构成了合同违约，2018年9月，简阳市水务局已将此项目接管，《投资合作协议》存在合同终止的风险。

在对深交所年报问询回复中，天翔环境还透露，2018年公司发生债务危机后人员逐渐离职，特别是10月之后，人员集中离职较多，导致2018年年末销售人员规模较2017年幅度减少。

天翔环境坦承，公司存在财务报告内部控制重大缺陷，公司大股东在自身濒临资金断裂的情况下利用其在公司的影响力、控制力和职务之便违反公司制度造成违规事实。2018年12月26日，公司债权人向成都市中级人民法院提出了重整申请，正积极推进司法重整，引入产业战略投资者完成控股权转让、化解公司的债务风险。

记者致电天翔环境董秘办，试图了解目前各项事宜的进展情况，对方表示正积极推进中，但未透露过多细节。

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出品 | 中国能源报（ID：cnenergy）

责编 | 闫志强

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