富爸爸：职业投资者需要知道的3件事

作者 | 罗伯特·清崎

来源 | 《富爸爸给你的钱找一份工作》

富爸爸说：“职业投资者需要知道3件事：

1. 何时进入市场；
2. 何时退出市场；
3. 如何把他们的钱从“赌桌”上拿走。

作为一个投资者，你需要寻找一个入市的市场信号、准备一套退市的方案及制订一个离开的时间表。业余投资人会把他们的钱堆放在“赌桌”上，最终输得一干二净。

他们之所以会输光，是因为最后市场赢了。如果你只是把自己的钱码在那里，市场会给你点甜头，但还是会全部收回去。

01

服从规则

多年以前，那时只有20多岁的我想去拉斯维加斯过把瘾。我动身的时候身上所带的钱只够在双骰财博桌旁玩一玩。

每次掷骰子我只下注1美元，我赢了几次，也输了几次。突然，我赌钱史上最顺的手风光临，连赌连赢，很快我就赢了300多美元。我身边的人开始大喊大叫，为我喝彩，因为他们也在赢。

随着我连赢的继续，我开始注意到挨着我的那个人现在下注已经到了几百美元了，而我还在遵守规则，稳扎稳打。我渐渐明白了， 他们正在致富，速度比我还要快，而我的手风可是正顺呢。

贪婪之心顿生。我开始下更大的赌注，明明知道我正在打破富爸爸教我的所有法则，但我手风顺，而且大伙也都支持我。

违反规则之后，我突然赢到手1500美元，所以，我再次违反规则， 把 1500 美元全押上，又赢了。

即使我的直觉告诉我“从桌子上拿走一些钱吧。还是回到一次只下注100美元吧。”此时，我已听不进去了。我继续违规下注，我并没有遵守富爸爸教我的规则—— 将2900美元装进口袋，而是我把全部的3000美元全押上了。我对自己说：“当你口袋里有6000美元时，那时你就可以求稳了。” 

这种想法打消了我的疑虑，所以我把3000美元放在赌桌上，继续掷骰子，结果全输了。

输掉3000美元让我心痛，然而，却给我上了有关投资的宝贵一课。虽然富爸爸常说“遵守纪律，服从规则”，但我却是通过采取违反规则的方式学到了教训。

每一个职业赌钱人都知道，当你为了弥补损失而打算继续赌钱的时候，也就到了你罢手的时候了。

02

一个赌钱人的忠告

“不要坐在赌桌边数钱。”职业赌钱人都听从这些价值连城的忠告。以下这些规则也是职业赌钱人和投资者必须要遵守的，它们分别是： 

1. 只要你把钱放到“赌桌”上，这意味着它就不是你的钱了。
   只要你的钱参与了赌博游戏，它就不再属于你。
2. 赌钱比数钱还重要。
   当我在拉斯维加斯赌钱时，只要我把注意力集中到赌钱本身，我就会赢得掷双骰子的赌资。我开始赢钱的时候，我就会从赌钱上分心，开始数钱。当我把赌注提高到3000美元的时候，数钱变得比赌钱更加重要了。这就是我赔钱的原因之一。
   当股市上涨且养老金计划升值的时候，许多业余投资者认为他们有钱了，开始关注钱的数量而不是“赌钱”本身。许多人打开装着他们退休金对账单的信封，看到它们的净值在增加，就认为自己是富人了。许多业余投资者开始购买大房子或汽车，或者把钱从他们的储蓄账户中取出，盲目地将更多的钱投向市场。随着他们资产净值的增加，很多人产生富裕的错觉，并且关注“数钱”而不是关注“赌钱”。
3. 赌钱的目的是把你的钱从赌桌上拿走，但你仍然还能赌。
   一个职业赌钱人或职业投资者最终是想用别人的钱赌钱。这就是赌钱的目的。当我把自己所有的钱放在赌桌上的时候，我就远离“用别人的钱赌钱”这一赌钱的目的了。

03

四种钱

根据税法规定，收入分3类：劳动收入、投资组合收入和被动收入。对于这3种收入，职业投资者需要加以了解。 

职业投资者还需要知道下面这4种金钱：

1. 你的钱
2. 银行的钱
3. 税款
4. 租金

职业赌钱人想尽快用庄家的钱来赌。在拉斯维加斯，如果我把自己的钱装回口袋，只用我赢来的钱继续赌的话，这就是一个用庄家的钱赌钱的例子。当我开始把一切都押上的时候，那么在这场游戏中我已经输了，因为我已失去最初赌钱的目的了。

我的目的是继续赌钱，不过要用别人的钱赌，而不是我自己的钱。

作为一个职业投资者，我想要：

上图演示的是资产的周转和循环过程，即所谓的“资金周转率”。这也是为什么富人会更富、普通投资者却在市场上输个精光。

让我举一个具体例子以便更好地说明这个过程。假设我购买了一处可以出租的房产，它是一套两室两卫的公寓，售价为10万美元，我自己首付2万美元，另外贷款8万美元投入此项资产中。

在本例中，假设我钱生钱的现金回报率为10%，每年的净被动收入为2000美元。在这2000美元的收入之外，我收到了以折旧和其他开支形式的税款，这些都是虚幻收入。在本例中，10年之后，我只是用租金（2000×10年＝2万美元）就收回了所有的首付款，同时我还拥有此资产，这意味着我还坐在赌桌旁边。

但是，我自己的钱已经从桌上拿走了。我仍然在赌，用的却是银行的钱、税款和租金。我可以将我的钱再投资，比如已经回到我手里的那最初的2万美元，我可以用它购买另外一处房产或投入到企业，而这个过程会继续下去。

在很多方面，我实现了用别人的钱赌钱的目的，但是由于标的资产的升值，赌钱得以继续。精彩之处在于，虽然我的钱已经从赌桌上拿走了（我的初始投资 20000 美元已经全部收回），我每年仍然从该资产上收到2000美元的租金收入。根据金融定义，我的投资回报是无穷无尽的。

04

更快地致富

每当我听到有人说“我没有负债”“我只是把我的钱存到一个账户里放长线钓大鱼”，或者说“我想拥有自己的资产，却不想受债务的牵累”时，我理解的意思是：投资者用他们的钱投资了一项资产，或者把他们的钱放到了养老金账户中，这就相当于给车辆（资金）拉起了手刹（放在账户中不动），然后开始数他们的钱。 

许多人满足于投资没有负债，或者因为资产净值增加了而感到高兴。这些投资者可能认为这是一种保险的投资方式，但对于职业投资者来说，这是一种风险很大、时间很长的投资方式，而且投资回报率很低。

当有人在某项投资中没有负债或者没有高额的资产净值时， 我经常要求他们计算一下他们的净资产收益率。在多数情况下，他们的投资回报率很低。在一项投资中不负债，也没有获得很高的资产净值，这说明他们没有利用银行的钱或者别人的钱，也就是没有利用可以利用的财务杠杆。

换句话说，投资中你的钱占用得越多，则投资的回报率就会越低；投资中你的钱占用得越少，而且占用别人的钱越多，那你的回报率就会越高。

我并不是说一种方式优于另外一种方式。更高效的财务杠杆会加速你的投资回报，并且加快资金的积累。不过，利用高额的举债来投资，投资者需要有较高的理财素养才行。

职业投资者的目的是尽快地把自己的钱从“赌桌”上拿走，转投另外一项资产，由于领悟了这一目的，再加上资金周转速度的提升，职业投资者得以更快地率先致富。

富人更富的原因之一就在于他们的钱是流动的。而大多数人则将他们的钱藏在家中或者放到他们的养老金账户中进行长期投资。

END

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