【会员专栏】“围城必缺”——有感于孙子兵法对实际交易中的心理应用
文：与你同行（“期乐会”专栏）
作者按：每当看到一大波浩浩荡荡的行情，就会感受到趋势的震撼，感受到散户的悲哀，感受到自己的懦弱，输家的行为总是出奇的一致并且不断的重复，要想立于不败，首先我们要了解输家的行为。近日对输家的行为心理深有感触，结合自己多年来交易的体悟，总结出市场中主要的输家群体心理，分享给“期乐会”各位朋友，欢迎探讨指正；在此感谢曾经与我一起并肩交易的战友和朋友们，你们就像一面镜子让我看到了自己，也更加深刻的了解了市场的本质。
兵法曰“围城必缺”，当一座城市被围困，城中的人若是看不到希望就会团结一心舍命护城，攻城的一方很难打赢的，即使打赢也会付出很高的代价，若是留一条活路，那么城中人就会想着逃命，军心就会动摇，攻城就比较容易了。
“缺”是一种生活常态，即：极坏中的希望，极好中的遗憾；当人面对不利的事情，往往会期待奇迹，只要有一线希望就不会放弃，而面对美好的事情时，努力追求尽善尽美，不允许有一丝缺憾；
在期货交易中，“缺”是主力的天堂，散户的地狱，交易是概率和心理的游戏，“缺”在生活中应该坚持因为还有希望，是人性难能可贵的品质之一，但在交易中，“缺”是小概率事件，一味的坚持终究会绝望。
我们一起来看看，交易中的“缺”，鉴于期货交易是双向交易，参与各方力量较多，在此我以跌势为例，主要分析三方的心理：老散多、新散多（被套牢并心甘情愿成为空头猎物的群体），散空（看空却总是踏错节奏的群体）。
以下图1为例，行情刚开始下跌时候，方向并不明显，不是直线式暴跌，而是试探性重复“下跌—反弹”这个节奏，整体重心向下，当确认完了反弹压力后，才正真展开暴跌走势。
也就是在 图1 中最高位O点买入多单的散户，O点附近就是他们期盼解套出场的位置，老散多的心理锚点就是O点，初次下跌至A点时散多认为是回调，想加一些多单，但是又害怕，恐惧心理作怪，同时又盘算着再跌一些就加多单，贪婪的情绪也在发酵，最终没有砍仓也没有加多单，遗憾的是行情止跌反弹，散多后悔没有加仓，但也高兴回调结束开始上涨，原来的多单可以放心持有了；谁知反弹在散多心理锚点不远的B点嘎然而止，很快又开始下跌，接近前低A点的水平位置散多加了一些多单，期望反弹到前次高点附近就可以解套离场了，接着新低C点出现，恐慌情绪开始蔓延，散多不敢加仓了，想止损而又不忍止损，庆幸的是行情又止跌反弹，但力度较小，在前次低点附近D点（也就是加多单的位置）停止反弹，不过散多持有多单的信心重新恢复，到此为止，散多被套牢并坚定持有多单；
在初次下跌至A点时新散多认为是回调（看来和老散多观点是一致的），所以空仓等待，寻机做多，但是眼看着下跌又不敢做多（行为与老散多也是一致的），依旧空仓等待，直到止跌反弹的时候开始追多，散户一般都是有利就跑，继续涨又后悔出早了，所以一路平一路追，最后在反弹的次高B点附近被套（此处老散多持多，新散多进多，行为多么的一致啊），当价格再次下跌时，接近前低A点的水平位置散多加了一些多单，当新低C点出现时，恐慌情绪开始蔓延，不敢加仓了，也想止损而不敢止损（此处与老散多一样的恐慌）当行情开始止跌反弹，至前低附近D点的时候，新散多处于小幅亏损状态，微套，不过由于看涨的预期重新升温，所以新散多打算持有多单等待解套（此处新散多与老散多一起等待解套）。
行情从一开始，散空就看对方向了，却没有赚到钱，在O点散空一般不敢空（此位置散多是看多并且敢于做多，散空看空却不敢做空，观点相反，前者亏钱后者观望），初次下跌开始，当价格在跌至A点时，散空认为下跌空间打开，必须尽快做空，一旦错过将会追悔莫及（此处散多看多不敢多，散空看空并且敢于做空，观点相反，前者观望后者亏钱），随后止跌反弹至B点，市场散布着各种利多消息，散空感到非常恐慌，最终决定先止损观望（此处散多认为回调结束，看涨信心大增，散空害怕大涨的心理发酵，观点一致，前者持有待涨，后者止损观望），很快行情又开始下跌，散空因为有了上次的教训隐忍未空，新低C点之后，散空才确认跌势真的要开始了，内心的冲动按捺不住了，在新低企稳的位置追了空单（此处散多已经非常恐慌，想砍仓而未砍仓，散空认为暴跌开始，恐怕错过，前者浮亏等待，后者看空做空），随后第二次触底反弹又开试了，反弹到D点时，散空感觉这次是真的要涨了，必须尽快止损离场（散多持有多单的信心重新恢复，散空认为反弹没有结束，观点大体一致，前者持有待涨，后者止损观望），最终散空在最关键时刻把有利的空头筹码全部交了出来
老散多和新散多是主力空头围剿的猎物，这样的猎物越多越有利，散空会与主力分食猎物，必须消灭干净，所以在盘跌的涨跌节奏中，散多追高被套成为猎物，散空杀跌高平交出有利的筹码。
“缺”字诀淋漓尽致的发挥，利用以上参与各方的对“缺”的坚持和恐惧，使得各方心理和行为都配合的恰到好处。
所以，“围城必缺”先攻心再攻城，输家从希望到失望是早晚的事。
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