从行情看交易本质：交易里做多做空本无所谓对错！

2017-07-22 期乐会

本文来源于新浪博客，作者：期货小鳄鱼，由期乐会（ID：qlhclub）整理编辑，感谢作者分享，转载请注明来源！

导读：

市场是个有博大胸怀的睿智长者，他能容纳任何交易方式。不管你是做什么时间周期，没有必然的高低贵贱分别，只有适合不适合你自己的区别。市场交易里，做多做空本无所谓对错，只看你的交易周期是否合适。在合适自己的交易时间周期里，做合适自己的趋势行情。

几年前，在我学习、研究期货交易技术分析心有所得之后，有段时间非常迷惑一个问题：为什么这么明显的空头信号和趋势，还有人一定要做多呢？难道这么明显的趋势方向改变都看不出来？明知道是逆势了还要下单，难道被套是件很愉快的事吗？

　　之后接触圈子里的朋友越来越多，发现结果却未必如我认为的那样。有时候逆势的朋友结果是赚钱，而顺势的朋友反倒亏钱出局。

　　细心研究了一番，发现是一个隐藏在技术图表背后的因素——交易的“核心时间周期”不同导致的。

　　交易员有长线、中线、短线、炒单的类别；交易方式也有“趋势、波段、短线”的划分。小鳄鱼更喜欢用后一种方法来区分。

　　做趋势的、做波段的还有做短线的究竟有什么区别？在我分析的过程中，发现他们的技术手段大同小异，几乎没什么太大的区别，唯一的根本性的不同就只有是一个：时间周期不同。

　　对以上的论述，举例说明一下吧，方便大家理解。（本文所有分析中使用技术分析方法如下：均线、K线、结构、形态、趋势线、指标MACD）。

　　举例标的：黑色系的矿、螺。就用它们举例阐述一下小鳄鱼的看法和观点。

一、先说说趋势交易

列举趋势交易员在技术分析上的依据如下：

　　1、周线图上，从上市开始，05合约就是持续下跌，两年半了，已经跌到了很多矿产企业关门、停产、倒闭的地步。从图表上可以清晰的看出，五段式下跌结构完成，那么就需要一个与之相称的反弹行情—，最少是个三段式的反弹结构吧——结构分析。

　　2、周线级别下跌的最后一段，下跌趋势线被上破，下跌趋势可能结束——趋势线分析；

　　3、均线系统的5、10、20周均线粘合、金叉、多排，周线级别反弹行情成立。——均线系统分析。

　　4、技术指标MACD已经三次周线级别的底背离！！——技术指标分析。

　　看到这四个趋势结束可能开始反转的信号，如果你是个技术分析派的交易员，我就不信你还有胆子在320点之下信心十足的长期做空？（关于320点在哪，在这个附近当时发生过什么走势，请自己看图表）

　　我知道我这么说可能很多朋友会很不乐意，你先别跟我争，也别不服气，看完全文后你在发言评论。我这个例子说明和定义的是“做趋势”，如果你日常做单看的是日线以下级别的图表，那你不在我这个定义中的，后面会说到你所使用的图表，稍安勿躁。（当然，如果你连自己做交易的核心周期都弄不明白到底是什么级别，你说你是个技术分析派，我只能表示呵呵再呵呵）。

　　然后我们再回过头来看看，趋势交易员在这两年半中是什么表现？

　　在05合约上，他们会从980附近一直做空到320附近，期间换合约移仓都是继续空。

　　下图箭头所指的位置，是趋势交易者最早的平空单开多单的位置。更稳妥的建仓点位是在330附近。

你算算吧，600——660点，每手6——6.6万收益，对比每手的保证金，是多少倍收益？如果两年多的时间里，做过浮赢加仓，到现在又是多少倍的收益？

　　用60周均线来看多空，到现在（2016年2月26日）都还是空头趋势。

　　用20周均线来看多空，2年半时间，这是第三次价格有效站上20周均线。这又意味着什么呢？

　　对于趋势交易者，在这种行情下，是不是在最低点282.5附近平仓反手，能不能猜出来或者把握住在最低转折点区域反手做多，需要在意吗？600多点的利润，让它几十点出去又有何妨？对于周线级别趋势交易者，趋势运行中，只要趋势方向没有改变，回撤个百把点以内的幅度，算个毛啊。根本就当没看见。

　　这样的交易员，他们是以周线为核心交易时间图表。在本周期图表内，趋势没走完，持仓不动如山！

　　我也必须承认，这类的交易员，在整段行情中，他们一定会错一次！！

　　什么时候他们会错呢？——持续下跌趋势中，反弹结束再次开始新的下跌，然而不破前低反而再次上涨的时候。反之亦然，持续上涨的涨势后期，回调结束了再次上涨不破新高反而跌破前低的时候。

　　（好吧，我说漏嘴了，当他们发生错误的时候，就是大方向大周期该转势的时候了）

　　估计我这样讲，你未必听的明白，截图举例说明吧。

注意，我换了张日线图。

　　按照周线级别的趋势方向，日线图反弹一段结束后，就该继续按照白色箭头继续下跌，这是常规走势。也就是说，在1月18日之前，趋势交易者们是必定、必须、必然的一如既往的看空、做空。

　　这一次，趋势交易者们错了，实际走势没有继续下跌反而按黄色箭头方向又大涨了一波。在2年半的时间里，他们终于错了一次。这概率就像李大霄猜股市大盘顶底终于对了一样，都是罕见。整整两年多时间里，只错了一次，请大家记住这个概率。

　　对于这一次错误，N多不知道什么想法的人，就在评论中攻击、谩骂、讽刺、挖苦、打击这些趋势交易者。似乎这样做就能否定掉趋势交易者十几倍的收益，似乎自己的操作方法赚了几十倍一样！

　　在某些人的思维中看这些趋势交易者，他们没有把握住最低的进场点位！他们没有及时转向！他们某段时间的微博误导了我，让我亏了钱！甚至有人无赖到“我是如此的信任你，结果你判断错了，我开始怀疑人生了”！让我仿佛看到了如花大嫂含泪悲切的说：你要对我负责！！额，汗毛倒竖、鸡皮疙瘩都掉了一地。

　　很想骂一句：你TM的毛病啊！人家是你爹还是你妈，必须要照顾到你的感受和收益吗？别说你怀疑人生了，就算你结束自己的人生，拜托，死远点。

　　先弄明白了，你和人家的交易核心时间周期是不是同一频道再说其他的。不然，人家说啥，对你都是“对熊弹琴”。

　　没错，就是对“熊"弹琴，你就是那只熊。知道熊是怎么死的不？

　　当该跌的不跌，反而上涨，形成了日线级别的均线多头排列的时候，我们必须明白这里必定会有一波日线级别的上涨。和周线级别反弹行情共振，呵呵，涨势会比较凶猛，你懂得。

　　如果你不懂，现实会告诉你让你懂。从1月13日回调结束到2月23日，矿石又涨了25%强。

　　反思一下，在你还在讽刺挖苦打击戏弄他们的时候，人家趋势交易者们已经在320附近，默默地、暗暗地、小心地、开枪的不要悄悄地进村，陆续的平掉空单换成多单。为啥呢？因为日线级别的反弹行情，升级成了日线级别上涨行情。你看懂了没？趋势行情已经升级了！

　　估计你也没看懂，不过别丧气哈，不是你无能，都怪主力太狡猾。呵呵，这个市场里，有九成以上的交易员都看不懂。

　　讲到这里，我想问问看这篇博文的朋友，你觉得这些趋势交易者们和挖苦打击他们的那些交易员们，他们谁错了？

　　答案是，谁都没错。除了人品修养欠缺而口出妄语之辈，双方没有对错。不过都是站在自己的立场上评判别人而已。

　　如果非要说有错误，那么这错误不在交易，而在做人的错误：用自己的观点去衡量别人和世界的对错。

　　换成技术图表，趋势交易者是按照周线的趋势方向做单，而你是在用小时图、15分钟图、甚至更小图表的走势做评判标准。这样两者之间思考和操作要是能一样了才是有问题。形象比喻一下，西伯利亚和海南岛，两个根本就不在同一纬度地区，你倒是告诉我，两地的农作物的播种收割季节怎么个统一法？

　　1、分析盘面的时候，不管你是站在哪个方面，当你用自己的思维去衡量对方，已经是错的不能在错。

　　2、古语：要想公道，打个颠倒。你站在对方的立场（时间周期）上再分析一下看看是啥结果？未必就是你站在原有时间周期的基础上所坚持和坚信的东西吧。

　　3、只要在本时间周期内按趋势方向坚持自己的立场，错了也是对的。

　　4、不用回答或者反驳我这些论断，我已经对此做过多次的分析总结了，结果是什么我很明白，你自己开化不了那是你的烦恼，不要来别烦我！

　　4、这个道理，懂了就真懂了，不懂的自己去琢磨。我没有必须教你聪明的义务和责任。

　　此为结论，无需跟我争辩。

二、再说说波段交易。

　　我把按照周线级别价格走势的趋势运动，细分成日线级别的波段运动。这个也是小鳄鱼现在操作的级别。适合风险偏好低的交易者。这么些年了，自己对自己在交易中的秉性和弱点，知道的实在是再清晰不过了。不是不想做大趋势交易者，是心胸和气魄根本达不到人家那个档次和级别，好在自己明白自己到底能吃几碗干饭。

　　交易即人性。真实不虚。

　　什么叫波段交易者？

　　简单一句话总结就是：承担不起周线级别回撤时间和空间的交易员，只能选择下一级别交易时间周期的趋势行情。非要说的更明白的话就是——NND，老子熬不住那么长时间的回撤和盘整，爷爷我回避掉还不行吗？

　　还是举例说明吧。纯文字表达，累，还说不明白。

　　矿石1605，截止到2月26日。周线分析，价格突破320后，就没有有效跌破320现象，说明长期趋势周线级别反弹没变——这是前提和底线（如下图）。

这是趋势交易者眼中的图表，你可以诋毁谩骂他们反应太迟钝之类的说法，同样你也否定不了人家是从980一路走下来，方向就没变过，服气不？

　　同时，这也是波段交易者们的趋势方向。

　　在波段的操作下，周线就只是个大方向，在大级别趋势结构走完之后，如果你是波段交易者就必须结合日线图来分析。

不可否认的，波段交易者的初始进场点从日线图上看是在290附近。最佳加仓点，从日线图上看是在310附近。

　　这一波周线级别反弹行情，排除自身恐惧、犹豫、侥幸心理而造成的下单提前或者延误，如果完全遵照技术图形给你的的信号来操作的话，可以大体上分辨你的核心交易周期。（当然这只是一次检验，未必一定准确。你可以用同样的方法，多检验几次，就知道自己当前操作的是什么核心交易时间周期）。

　　1、你多单的初始进场位高于310，低于330，日常更多关注周线日线图，对其他时间周期不屑一顾，你可以界定自己是个趋势交易者。

　　2、你多单的初始进场位高于290，低于310，而你平时更多关注日线、小时图或者两小时图，对其他时间周期不太理会，你可以界定自己是个波段交易者。

　　3、你多单的初始进场位高于285，低于290，加上你平时更多关注小时图及以下级别图表，对于更高时间周期图表你觉得它们很空泛、渺茫、未知、波动过大承受不了，你可以界定自己是个短线交易者。

　　4、初始进场点低于290的交易者，我更倾向于归类到超级短线或者炒单范畴。

　　5、初始进场点高于330，对技术分析派来说，你的本次交易不及格，哪怕你最后是赚钱的，去反思、修正自己的交易系统再说。

三、最后谈谈短线交易者

　　短线交易从时间周期上看，还能分出个几个级别，不过懒得细分了，有兴趣自己去折腾。这里以小时图举个例子。

最低位的黄线横线是初始建仓位。

　　上涨第一段结束后，在低位的白线处，是必须减仓、锁仓、或者反手做空的位置。

　　之后的两根黄线，是再次进场做多和加多的位置。

　　最高的白色横线处，是必须减仓、锁仓、或者反手做空的位置。

　　有心研究技术分析的朋友，可以把以上几张图中标示的位置多关注一下。小鳄鱼为啥要在那里提示可以做多、可以加仓、可以止盈、可以锁仓、可以反手？

　　分析中，体会一下在同一段走势里，不同的几个时间周期中，有什么不同？

　　说到这里，我们就可以在比较明确的同一纬度上，比较客观、理性的看待当下矿石和螺纹的走势分析了。

趋势交易者是怎么看待的？

　　自282.5反弹开始到现在，临近60周均线的压力，必须要做一次回撤，回撤到哪可以接受呢？很简单，不跌破20周均线的支撑，都视为支撑有效。恩，没错，我说的都是废话，上涨趋势线标示的清清楚楚。至于之间的小波动，需要在意吗？

波段交易者是怎么看待的？

　　日线级别这一段流畅的上涨结束了，现在进入到回调盘整阶段。趋势之后走盘局，针对任何时间周期都有效。通过周线的结构分析，能感受出来也需要一次回踩确认回调的底部，才能更好的上涨。具体回调到什么点位，呵呵，请别问小鳄鱼，跌多少才算是跌完了，这事归上帝、佛祖、安拉管理！能比较确定的就是，这次回调时间不会短，怎么着也要个10天8天才够规格和档次。

短线交易者是怎么看待的？

　　从379.5之后，再次上涨不创新高，反而向下。这是妥妥的小双顶短期头部结构，其后必有一跌啊。5、10、20均线粘合、死叉、空排，也预示着必须有一次下跌结构的产生。什么时候可以放心的做空呢？在黄色箭头指示的位置370附近。这是比较标准的右侧交易、确定性信号进场点位。

　　下跌到360整数关开始反弹，不过没站上20均线，说明反弹无力，下跌将继续。

　　如果打破360，下方的第一支撑位在60均线，能不能撑住，不知道，走势会验证是否支撑有效。

　　不过激进的多头，这里可以试仓，跌破了就止损离场。而短周期做空的在这里是必须减仓的，跌破了就再加仓回去继续空。双方合力下，如果跌不动做个反弹的风险不高。如果跌破了，继续下跌也会流畅。

再看看螺纹的小时图。

　　它走的比较规矩，涨不上去就直接下跌到了下方支撑位1900附近。再次反弹到上方压力位附近动能释放完毕，目前看再跌一段的概率大于持续上涨的概率。

短周期图表是长周期图表的显微和放大。（不明白这个个自己去补课，都是基础知识了，这里不啰嗦这些题外话）。

　　你的核心交易周期图表决定了你的交易风格。

　　如果你是做趋势的，那么价格临近60周均线的压力必然有回调这个结果你必须接受并承受。耐心的等待回撤时间足够幅度足够，再次上涨的到来。

　　如果你是做波段的，那么现阶段你需要减仓或者锁仓，等待回调结束的底部出现然后再解锁或者加仓。

　　如果你是做短线的，那么你就必须平仓多单反手做空，在回撤途中不断的逢高放空直到回撤结束。