集体出手：紧急暂停！

前几天，一则

《关于规范基金投资建议活动的通知》

引发业界高度关注

多家机构暂停

基金组合跟投功能

11月1日，广东证监局对辖区基金管理公司、基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》（下称“通知”），之后，多地证监局纷纷跟进。

近几日，不少第三方基金销售平台下架了全部基金组合，一些大V在第三方基金销售平台的组合也暂停申购，仅保留了赎回功能。

记者登录盈米且慢平台发现，平台上线的基金组合的“购买/定投”按钮已经显示灰色，无法点击进入。

随后，记者进入天天基金网的基金组合页面，也跳出类似的提示（见下图）。此外，天天基金网还披露了一组数据，截至2021年三季度，天天基金已为73万用户提供组合服务，其中超半数用户为组合跟投用户，用户平均持有时长为323天。

另外，在支付宝的“精选组合”页面上，也放上基金组合暂停买入的提醒。

与此同时，好买基金也发布告用户信，表示目前正在严格按照监管要求进行业务调整和升级。好买基金表示，正在积极申请投顾牌照。

新浪基金则在“致组合持有人一封信”中也透露了未来的整改时间表。新浪基金表示，“升级维护于11月5日15:00开始，升级期间将暂时停止部分基金组合买入、一键跟投、自动跟投/定投功能。”

对未获得投顾资格机构和个人

存在短期影响

业内人士表示，对上述通知行业内早有预期，目前属于“靴子落地”，各销售平台正在针对相关通知进行相关调整，对一些没有基金投顾试点资格的个人和机构或存在短期影响，长期看有利于基金投顾业务的大发展。

一位业内人士坦言，所在公司近日也收到包括天天基金、蛋卷基金等多个渠道关于基金组合下线的通知，未来基金组合需要完成合规整改才能上线。

盈米基金副总裁、且慢负责人林杰才表示，从通知的精神看，大V组合跟其它不符合规范的为他人提供基金投资建议的行为都需要进行规范，这是本次新规的重要组成部分。当前市场上大V组合良莠不齐，统一规范来得及时，也非常必要。

林杰才坦言，新规对销售平台会有一些影响，但也有明确的迁移路径。

“一个路径是与具备投顾资格的试点机构合作，为客户提供符合规范的基金投顾服务；

另外一个路径则是将现有的组合业务在整改期内回归本源，变更成为基金销售关系。”

事实上，目前提供

基金组合跟投服务的

除了金融机构

还有一些业内大V

他们的发展方向也备受关注

一位基金投顾机构人士透露，一些大V已在尝试逐渐向专业化方向靠拢。不过他也表示，目前搭建基金组合的大V未来是否要入职金融机构，并不能一概而论。

“很多大V都有自己的本职工作，基金组合只是其兼职工作的一部分，未来的选择机会也很多，若是选择加入金融机构，还会面临机会成本的考量，因此大V未来的转型方向很难简单地划分。”

谈及目前提供基金组合服务的部分大V自身优势，有基金投顾机构人士认为，对比一些专业的基金投顾机构，大V与服务客户的能力更强，即在“顾”这一方面，大V们日常给客户答疑等客户陪伴方面做得不错，甚至比部分专业金融机构做得更好。

“未来若是具备服务客户能力的大V加入基金投顾机构团队，可让他们做客户需求分析、客户日常陪伴等方面的工作。”

图源：某大V微信公众号

基金投顾业务

未来发展空间非常大

谈及此次“通知”的影响，多数受访者认为，此举对基金投顾业务带来利好，该业务未来发展空间巨大。

基煜研究相关人员表示，暂停基金投资组合跟投服务是对部分销售平台不规范的基金投顾业务的规范性举措，也符合市场的预期。

根据《基金法》和“通知”对部分机构不规范的投顾行为进行规范，短期来看影响有限，更多投资者更愿意选择有投顾牌照的机构来提供服务，长期来看更加有利于基金投顾业务的健康发展。

上述人士认为，牌照化是一个必然，对销售平台来说，合理的做法是一方面继续保持良好的客户服务，另一方面积极地申请业务牌照，等待后续可合规展业时再大放异彩。

盈米基金副总裁、且慢负责人林杰才认为，新规可以加强销售机构与投顾机构的协同和融合。新规明确需要投顾机构才可为客户提供基金投资建议相关的服务。

“这对投顾业务、行业生态，以及投资者来说都是利好的。”

此外，对于管理型投顾和建议性投顾未来发展，基煜研究相关人员表示，从目前来看，管理型投顾更适合个人投资者及非专业的投资者，而建议型投顾则更适合机构投资者及专业型的投资者。从这个角度来说，两者都具有广阔的发展空间。

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来源：中国基金报

编辑：晚妹  校对：刘敏

值班主任：明心武

编审：谢运胜