独家：谢在全《台湾地区“企业资产担保法”草案刍议》 | 民商辛说
辛正郁按：
谢在全先生曾任台湾地区“司法院”大法官兼副院长，毕力专注民事审判，戮力物权法之耕耘。《民法物权论》紧握法释义学这一核心领域，完美贯通法律规范与社会生活，长久风行海峡两岸，清晰呈现了一代大师的宏大物权法体系，对代代民法学人而言已远非权威经典所能足。
台湾地区“企业资产担保法”草案，着力使担保标的由特定、单一走向多数集合、浮动之资产，俾得有效运用企业特别是中小企业、新创企业之整体综效价值。先生功成不居，谦谓“刍议”，然已深刻详实阐明了其中之重大考量照顾。此次赴南京财经大学法学院参加中国民法学研究会担保法理论与实践国际研讨会，幸晤先生，得蒙准允，今并将“草案总说明”、“草案条文说明”于第一时间首刊，定能对担保法制科学化、便利化、实践化之构建思考产生珍贵指引作用。
一、前言
台湾地区之物权担保制度自2007年“民法”物权编修正之后，加上原有“动产担保交易法”等特别“法”，在固定担保物权部分，已步入相当健全之水平，誉为台湾地区“担保物权法”之新纪元，应不为过。而基于土地之不可增性、不可移动性，不动产价值之稳定性等因素，台湾地区担保物权之运用，与亚洲国家同，普遍偏重于不动产抵押权。然亚洲金融危机及2008年由房地产市场蔓延之次级房贷风暴，所导致不动产之泡沫化，已凸显过度倚重不动产担保之风险。且近世以还，动产、债权或其他财产权随着各项产业之日渐成熟，以及科技之惊人发展成就，不但价值增高，且种类繁多，已足以与不动产媲美。再者，企业经营本重在企业之整体价值，企业一定范围之机器、债权或其他无体财产（a class of assets）有机结合之集合利益显然超过个别之资产。由于此等集合资产价值之倍增，利用此等资产作为融资之担保，遂成为企业筹资融资之重要利器。以一定范围具有流动性、变动性资产有机组成之集合财产为客体之非占有型浮动担保物权，遂在金融市场应运而生，因为，此种担保制度一方面让企业可利用流动集合资产之担保价值，筹措资金，他方面，企业仍可利用此类资产继续营运，符合企业永续经营之需求，资产之用益价值亦得兼顾。可惜台湾地区担保物权法制之建构上，就此显然欠缺，无从因应企业经营之需求，必须迎头赶上。
台湾地区其实并非毫无所觉，自2000年起，即着手动产担保法制之研修，并促成2007年“动产担保交易法”之重大修正，可惜当时研议建立「集合动产担保」，由于金融机关之疑惧，未获采纳。2011年，世界银行发布之2012经商环境报告，台湾地区在「获得信贷」之指标居然排名第67，2014经商环境报告更退步至第73，与此种指标在前之相类经济体显然落后甚远，主管当局方惊觉必须力争上游，加强信贷融资制度之改进，而其中非占有型流动集合财产担保制度之建立，最是刻不容缓。“行政院”前经济建设委员会当即委托辅仁大学进行建构现代化动产担保交易法制之研究，该校受托后，由陈荣隆教授及本人组成团队进行研究，于2012年提出研究报告，建议将“动产担保交易法”修正为「动产与债权及智慧财产权担保法」全文可在台湾地区“国家发展委员会”http;//www.ndc.gov.tw./阅览，并提出该“法”完整之修正草案，共为九章，100个条文，可惜未能获得共识，立法迟迟无从推动。金融主管机关继又委托台湾大学进行「建构新动产担保观念且具可行性之法制改革研析」，拟在“动产担保交易法”修正最小幅度范围内，实现建立扩大担保标的物范围及浮动担保制度之目的，该校于2015年10月完成研究，主要系参考新西兰动产担保法，提出“动产担保交易法”修正草案 可在金融研究发展基金会www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=55&parentpath=0,9阅览，修正条文共计11条，重要建议为于该“法”增列第四章之一（动产担保），以建立动产及其他财产权之浮动担保物权法制。因过于精简，适用会有实际困难，“行政院”主管政务委员决定从速推动修正，乃于2015年12月起邀集相关学者、企业界及有关机关，快马加鞭研议，终于在今年5月间完成有别前述两次草案之「“企业资产担保法”草案」（以下简称：草案），以崭新之姿态，争取各界之认同。
二、评介
台湾地区担保法制仅限于现存之有形资产或财产权，方得设定担保权，此为物权法建基于物权客体特定性原则所使然，然对于未来资产或流动性集合资产，亦即中小企业、新创企业最有价值之资产常为此类资产（人才、专业知识等知识经济），不得设定担保物权，不利其融资及因应全球化之竞争发展，概可想见。从而，担保标的必须由特定、单一走向多数集合、浮动（流动）之资产，俾得有效运用企业之整体综效价值，当为“担保法”改革之首要目标。基于非占有型担保物权，系以支配标的物之交换价值，优先受偿为其重要功能，无须占有标的物，实现时间系在未来为其重要特质，准此，其物权客体特定性原则应无须如所有权或用益物权一般严格，可予以适度缓和，只需以实行时特定为度。然而，如何整合现行担保物权法制，事涉多端利益及责任，此为多次动产担保法改革，功败垂成之重要原因，因之，跳脱现有担保法制之框架，个别制定专法，且于适度范围内微调有关法制，遂成为本草案拟议之基调。又为符合融资担保法制之国际发展趋势，得与国际之融资担保制度接轨，以吸引外国企业来台投资经商，更有助于台湾企业之竞争力，联合国甫通过之「担保交易立法指南」、「智慧财产权补编」（Legislative Guide on Secured Transactions， Legislative Guide on Secured Transactions Supplement on Security Rights in Intellectual Property）（以下分别简称：联合国立法指南、智财权补编）、联合国贸易委员会拟议中之担保交易示范法草案（UNCITRAL Draft Model Law on Securred Transactions）（以下简称：示范法草案），及世界银行「经商环境报告」（Doing Business）之立法建议，自为拟具本草案之重要参考资料。
（一）企业资产担保权采固定资产担保权及浮动资产担保权双轨制
首先，草案不使用传统之「财产」一词，而以「资产」代之，不用智慧财产权，而用智慧财产（草案9），其扩大有形财产、无形财产之意义，只要当事人认为具有财产价值之财产利益均包含在内之企图，不可忽略。其次，本草案原系以企业之浮动担保物权为建制目标，盖企业若欲以特定资产设定担保权者，已有“动产担保交易法”可据，原无须再为代箸筹谋，然为便于企业设定担保权，不因担保权种类之不同，设定时四处奔波，徒增劳费，因之，增列企业固定资产担保权一种（草案3第2、3款），因而，具有整合其他动产担保权（例如融资租赁）之作用，幅射效果如何，值得观察。再者，草案第三条第四款关于企业浮动资产担保权之定义 依本款之定义，企业浮动资产担保权得以担保人全部资产设定之，此固为国际之立法趋势，然日本实务认为：集合债权让与担保契约概括让与一切将来债权，若足认该债权让与契约对于让与人之营业活动在相当范围内增加显著偏离常情之限制，或有使其他债权人受不当之不利益等情事时，即应认为该契约违反公序良俗，而否定其一部或全部之效力（日最高裁判所第三小法庭判决平成11年《1999年》1月29日民集53卷1号151页），是对担保人及其债权人之保护言，有无此类争议，似不能漠视（谢在全，民法物权论下册633页，2014年修订6版第2刷参照），虽已正面接受Floating Charge之概念，然组成担保标的之一定范围资产不但可为现在及将来取得者，且在企业正常营业过程中具有变动性、流动性，此方为与企业固定资产担保权（fixed charge）区别关键，然组成资产之浮动性，未在定义中表明，宜在立法说明中加强。又本草案对于担保权采取软性、不完整之定义规定，应有凡企业以担保为目的，成立法律行为者，无论其名称为何，均应受本草案规范（办理登录为其中之一），凡此，均有呼应联合国立法指南，扩大担保标的之范围，建立统一之担保法制之意旨存焉。
（二）契约自由原则之运用
担保权本于物权法定原则本多为强制规定，然因企业资产担保权乃为企业融资，以利其经营而设，自须贵于弹性灵活，因应企业在商场瞬息万变、激烈竞争之状况，故除本草案有关强制规定者（例如草案6、7、26至33等）外，就当事人间之权利义务，应许当事人本于契约自由原则约定之（草案4参照），以充分符合市场不同之需求。然此项约定，不能影响当事人以外之第三人权益，自属当然（联合国立法指南建议10、示范法草案4参照）。
（三）担保人用益及处分担保标的权限之确立
唯有不移转标的物占有之担保物权，标的物仍由担保人占有，担保人方有用益权之可言，故草案第五条第一项前段规定，担保人对担保标的，得依其通常用法为使用、收益，看似当然，其实具有表明本草案之企业资产担保权乃为非占有型之担保物权之重要意旨。其次，浮动担保权重要特征之一乃担保人对浮动担保权担保标的之各组成成分，得依其企业经营正常过程（in the ordinary course of the business）予以处分，盖浮动担保权之设定，系以企业继续经营（as a going concern）之价值，亦即事业获益之能力为重要指标，目的在以企业永续经营之收益，作为融资回收之手段。是以企业之一部甚或全部之有形、无形资产设定担保权后，仍可就各该资产得继续使用、收益，并得按其营业正常过程予以处分，周而复始，经由营运获得之利润收益，偿还担保债务，始为浮动担保权制度之社会功能。本草案第五条第一项后段规定，并得依营业常规为处分云云，充分表现浮动担保权之特征。此项处分不但包括让与、设定负担，且于担保标的为债权时，亦包含该债权之收取或收取后之处分在内。当然，当事人就担保人对于担保标的之处分权得为不同约定，此为担保契约之契约自由原则之体现。例如须得担保权人之同意方能处分、仅得设定担保权，不得处分，或一定价值（或数量）之资产之处分应先经担保权人之同意是。此于以多数将来流动债权作为担保标的之情形，就担保人有无收取权为特约，乃债权浮动担保权之重要类型 小山泰史，流动财产担保论127页，成文堂2009年2009初版第一刷。。又担保人之上开处分权，因特定事由之发生例如担保权之实行或其他约定事由之发生而丧失，应注意及之。
所谓「营业常规」实即上述所称之「企业经营正常过程」，此观立法说明即可窥知，不过较中文化而已。营业常规乃不确定概念，企业处分资产是否合于营业常规，难有绝对、画一之判断标准，必须依担保人所营事业（“公司法”101I第2款、129第2款参照）、处分之目的、担保契约约定之内容、交易相对人是否为该处分交易通念或惯行上之相对人（例如担保人为生产商，成品处分之相对人通常为经销商）、是否为抢先处分以清偿他权人、有无侵害担保权人之优先权等情事综合予以判断池田雅则，集合动产の让与担保，民法判例百选I，第198页，有斐阁，平成21年（2009年）第6版，谢在全前揭书625页参照 。美国UCC 1-201(b)(9)规定：正常营业过程系指出售货物符合出卖人从事业务种类之通常或惯常之营业方式，或出卖人自己通常或惯常之营业方式，包括于开采区销售石油、天然气或其矿物之营业方式，即属正常营业过程。可做一项参考。新西兰动产担保法（Personal Property Securitis Act 1999）第五三条亦有「正常营业过程」处分之规定，定义则无明文，然该国上诉法院StockCo Limited v Stiassny & Ors判决，提出数项判准亦可供参考：1.交易之性质及其重要性。于本案件，担保人从事畜牧业，其所为交易需律师及董事之参与，显示该交易非属于正常畜牧营业过程之交易。2.交易需求。担保人是否陷于资金困难或有困难之虞？3.交易处所。若系于担保人之营业场所之交易，较可能属于正常营业过程之交易。4.交易双方当事人为何？若买受人为一般客户，易作肯定认定，但本件之买受人为融资公司，非一般客户。5.货物数量。若相对于担保人之财产而言，买卖标的物之数量过于庞大，易被认定为非属正常营业交易过程。6.交易价格。若交易价格低于公平之市场价格，则应为正常营业交易过程范围外之交易。7.交易频率。一次性交易较可能被否定。8.交易目的。若交易基于非商业（non-commercial terms）目的，则是否为正常营业交易过程，易生疑虑引自马梓晏，英国动产浮动担保制度之研究第287页，东吴大学法律系法律专业硕士班论文，2014年9月。担保标的之不同，亦是影响认定是否正常营业过程之一项因素（小山泰史前揭书259页）。
（四）交易安全之保护与担保权人利益之兼顾
草案第五条第二项规定：依前项规定处分之担保标的，其受让人之权利不受企业担保权之影响。但受让人明知担保人处分担保标的违反担保契约之约定者，不在此限（示范法草案29，UUC 9-320(a)，新西兰动产担保法53参照）。草案第十七条就担保标的为智慧财产者，亦有相同之规定。准此，具有下列重要意义：1.担保人若依其营业常规处分担保标的，原则上应认担保人乃有权处分，故受让人若因而取得该标的时，无论其是否知悉担保权之存在，该标的资产将脱离担保标的之范围，是受让人取得者为无负担之标的。受让人之取得担保标的，以具有交易行为性之法律行为而取得者为限，始符交易安全保障之意旨。2.反之，担保人处分担保标的系超过营业常规之范围者，则受让人受让之标的，担保权之负担依然存在，担保权人自得对之主张担保权 日本最高裁判所第一小法庭判决平成18年(2006年)7月20日民集60卷6号2499页参照（谢在全前揭书628页注七对此判决之介绍），其评释，池田雅明前揭文。3.然担保人与担保权人间于担保契约关于担保标的之处分有特约，而担保人处分违反该特约者，此际，担保人应属无权处分，受让人受让该标的时，若明知担保人处分系违反担保契约之约定时，即应受担保权之拘束，该担保标的之担保权继续存在；反之，受让之担保标的亦脱离担保权之拘束。上开「明知」系指实际知悉（actual knowledge）而言，单纯知悉有担保权存在，尚不足以使其须承受负担。4.依日本实务见解，若担保标的经搬出保管场所外时，应已脱离担保标的之范围，若经处分，由第三人受让者，该标的亦脱离浮动担保权之拘束。5.担保标的于可能因上述情形脱离担保权负担之情形，担保权人必须讲究防制之道。例如：担保人得依营业常规处分之情形，应设法掌控处分所得之代价；其他情形，可于担保契约约定，担保人具有维持价值维持义务，或担保权人对担保标的得随时为必要之检查等是。6.本项规定于企业固定资产担保权有无适用，尚有推求余地。
（五）担保人及债务人之务实限制
企业担保权之设定，其担保人及债务人均以企业为限（草案6），而所谓企业系指依法办理登记之独资、合伙、有限合伙、公司或办理分支机构、分公司登记之外国有限合伙、外国公司。因企业资产担保权乃因应企业经营需要而设，并常涉及标的与会计帐目之勾稽，且其他个人融资之需要已有“动产担保交易法”等可资运用，就担保人及债务人予以适当限制乃务实及符合国情之计，此与日（2004年日本关于动产及债权之让与对抗要件之民法特例等之有关法律1）、韩（2010年动产债权等担保法4）、加拿大魁北克（魁民2684）等立法例相类，而此亦可避免浮动担保权法制化时，必须兼顾消费者保护之迫切议题執行秀幸，擔保法における消費者保護（平井一雄先生喜壽紀念，財產法の新動向1頁，信山社，2012年第一版）。
（六）明订担保权之成立及对抗要件，建立高效率之担保制度
企业资产担保权之设定应以书面订立契约，故书面契约之订立乃担保权之成立要件，于担保权之设定具有关键作用，故另于草案第十条规定契约应记载之事项。又担保权为物权，须采取一定之公示方法，本草案采登录之公示方法，且仿多数立法例，规定为对抗要件（草案7），而非生效或成立要件。至所得对抗之第三人之范围，不分善、恶意均得对抗之，盖建立高效率之担保制度为联合国立法指南呼吁之重要目标，此项目标之实现，端赖法律对于担保权设计客观、确定及可预测之优先次序。第三人效力规则如取决于对具体状况之事后（ex post facto）调查或诉讼，显有碍此目标之实现；且确定第三人是否知悉以及知悉之程度，事涉主观认知，导致诉讼时，是否善、恶意，全凭法官之认定或判断，其结果，登记（登录）制度具有客观性、统一性之长处，必因而破坏之故[日]我妻荣、有泉亨，新订物权法160页，岩波书店1984年第3刷。本草案采行上述设计，足以实现建立高效率担保制度之目标。
（七）担保标的概括描述之认许
企业浮动资产担保权之标的包括将来取得之多数资产，且具有流动性、变动性，若须为具体描述，事所难能，故得为概括性之描述（genereal discription），然其描述仍须达到得以合理辨识担保标的为何之程度（in a manner that reasonably allows their identification ）（草案10第3款），盖担保权实行时，必须确定其担保标的所使然。是否属于浮动担保权范围之担保标的，最容易于竞争债权人间发生争执，为免发生此种纠纷，适宜客观之描述方法为何，乃担保权设定时，必须讲究之道。惟企业固定资产担保权之担保标的之描述，基于其标的应有特定性之要求，对于此项标的之描述，似应以具体描述为宜。于担保标的包括将来取得之标的时，此项规定具有该标的于将来取得时，无须采取任何措施，即当然成为担保标的之积极功能。
（八）采行通知登录制度，公示方法之大突破
担保权必须公示，而此项公示方法之良窳，攸关担保权之确定性与透明度，其重要性不言可喻。企业资产担保权系非占有担保物权，是其公示方法采取登记制度应为优先考量，况登记制度确具有担保权公示之完整性及确实性之长处。然动产担保权之登记制度有通知登记（notice filing）与文件登记（document filing）制之分，各有其优缺点。本草案基于人事成本之考量及电子通讯科技之成熟，采行登录亦即通知登记度（草案11），在台湾地区一向实行文件登记制度而言，确是一项重大突破。兹须说明者：1. 本草案系采由双方当事人同意后，得由一方申请办理之模式，未许得由当事人单方办理登录，且需传送一定之文件（例如担保契约），可谓系改良式之登录制度。2. 对于故意为不实之登录，足生损害公众或他人者，将科处有期徒刑、拘役或高额罚金之刑事责任（草案34）。上述两种措施，应可防免有诈伪情事，致损及企业商誉，发生无从弥补之损害。3.为保护企业秘密及个人隐私，第三人得查询之资料仅限于当事人之名称、姓名，担保标的、担保债权及应登记之特约事项，至其余传送之文件，须经当事人或债务人同意后，始得查询。4.大量使用电子科技及在线方式办理登录，有效降低登录成本。5.具体之登录事项内容、办理之方式、传送之文件等尚须赖法规命令为详细之规定。6.此项登录系经由电子通讯自行传输及登录，登录机关并未介入，更未作实质审查，故其登录应不具公信力，是必然之推论。
（九）担保权效力及于担保标的之经济变形物，加强担保权之保护
为确保及加强担保权之效力，于担保标的发生之代替物、变形物，而担保权又因而消灭者，该各种变形之物或权利，正是担保权所支配担保标的交换价值之不同变化型态，于交易安全得以兼顾时，应为担保权效力之所及，此亦符合联合国指南呼吁担保标的应及于该标的处分之收益（proceeds）之要求。故本草案第十四条规定企业资产担保权效力应及于1.添附物，2.担保标的为债权者，其孳息、违约金等，3.担保标的使用、收益或处分取得物、权利。然担保标的发生加工、混合、附合等情形，大抵系因担保人生产过程所造成，故此种添附于同一人所有者发生，亦包括在内，且无论何种情形，效力所及之范围应以添附担保标的之价值与添附物价值之比例计算之应有部分为限。又担保标的经添附于不动产时，本于相同法则，担保权效力亦应及之，然担保权人之担保权将转化为存在于该不动产之应有部分抵押权。再者，经济变形物为担保权效力所及，仍以该变形物可与其他非担保权效力所及之物，足以分辨，且属于担保人者为前提。至担保权人应如何掌握上开变形物、代位物惟日本實務認為：因擔保標的物滅失，為填補該害，支付設定人之損害保險金請求權，固屬擔保權之代位物，然以構成部分變動之集合動產為標的物之讓與擔保契約，因係以設定人得出售標的物動產，繼續其營業為前提，故設定人於通常營業繼續中，發生上開請求權者，除約定擔保權人得對之行使物上代位權之特殊情形外，擔保權人尚不得對之行使物上代位權（日本最高裁判所判決平成二二年《2010年》十二月二日民集六四卷八號一九九０頁），其評釋，古積見三郎，流動動產讓渡擔保と滅失動產につき設定者の取得する損害保險金請求權への物上代位，私法リマークス，44、2012上第22頁，謝在全前揭書629頁註十六，對此判決之介紹。此项见解，已斟酌流动集合动产让与担保之特性，浮动担保亦有相同特性（小山泰史前揭书3至5页），颇足供参考。，乃于担保契约如何约定及实务运作上之重要问题，例如约定担保人应在金融机关设定备偿专户，担保标的出售时，价款应汇入该账户，价款以支票支付时，支票应存入该账户托收等是。末查，担保标的涉及智慧财产者，因智慧财产之特殊性，智慧财产相关法律常设有特别规定（例如著作权法37），故原则上应不受上述通则规定之适用（草案15、16）。
（十）建立明确及可预见之优先次序
担保权之优先次序系担保权之核心及灵魂，建立明确及可预见之优先次序规则，乃“担保法”之首要目标。本草案第十八条規定之优先次序虽然甚为简洁，但已充分阐释其优先次序系依下列方式定之：1.担保权以登记、登录者，以成立之先后。例如台湾地区占有为动产质权之成立要件，故于当事人有设定质权之合意，债权人并占有质物时，即为成立。2.无须登记、登录之担保权与需登记、登录之担保权并存时，则依其成立与登记、登录时间之先后。3.若法律有特别规定者，依其规定，例如本条第二项之留置权，及次条规定之超级优先权是。可见，草案之规定，对于“民法”、“动产担保交易法”等规定之担保权，具有统合其优先次序之重要作用。
（十一）购置款担保权之超级优先担保权
浮动担保权之担保标的不但是担保人一定范围内之现在资产，且包括将来取得之资产，甚至，以担保人之全部资产为范围，而企业于正常营业过程中，上述资产又继续流动，不断新陈代谢，其因此之产出物自然均为担保权之标的，果尔，债权人与担保人交易时，担保人因此取得之有形、无形资产均有可能成为浮动担保权之标的，债权人纵设定担保权，然其成立时间在后，依担保权优先效力法则，亦不敌时间在前之浮动担保权，驯至无人愿意与担保人交易，担保人之企业经营有被窒息之虞，此与浮动担保权之功能，重在担保人继续营运之收益价值者，显然背道而驰。解决之际，必须为担保人之企业经营开设一扇窗，此即为购置款担保权（Purchase Money Security Interest， Acquisition Security Rights）之超级优先权之由来。而此亦为浮动担保权之一项重要特征。
所谓购置款担保权系指担保权所担保之债权，系因购置担保标的之融资而生，而以该购置标的为标的所设定之担保权（草案19）。此种融资均系以担保权人为使担保人取得资产或取得授权为前提，概可分为两种型态：1.出售资产或将智慧财产授权于担保人，但其价金或其他代价尚未付清，出卖人或授权人为担保此项代价，就该资产所设定之担保权。2.担保人购置资产欠缺资金，担保权人乃提供融资于担保人，使其得以该融资购置资产或取得授权，为担保该融资，而以该购置或授权之资产所设定之担保权。换言之，无论何种型态，企业资产之取得或授权，与融资（包括信用、资金之授与）间必须有密切连结关系，是以，企业取得资产后，为筹措周转金而将企业资产出售融资公司，再行租回之融资租赁（sale and leaseback），即不在其列。上开购置或取得授权之资产于进入浮动担保权客体之范围时，即发生购置款担保权与企业浮动资产担保权竞合之问题。为保护担保人得继续营运，财源滚滚，生意兴隆达三江，草案依照联合国立法指南及仿多数先进国家立法例规定（新西兰动产担保法73至75，UCC 9-324参照），购置款担保权优先于该成立在先之企业浮动资产担保权，是为超级优先担保权。然此项优先次序，购置款担保权人与企业浮动资产担保权人间得依次序调整之方式，调整其优先次序（“民法”870之1、之2参照），则属当然。次序劣后条款（subordination clause）之约定，亦属一例小山泰史前揭書108頁，森田修，アメリカ倒產擔保法177頁，商事法務株式會社2005年。而为兼顾浮动担保权之利益，购置款担保权人应通知成立在先担保权之担保权人，并且在担保人取得担保标的或被授权后三十日内，从速依法办理登录。否则，其超级优先次序即无从确保，而须回归通常之优先次序法则。又须赘言者，购置款担保权之设定型态原不以企业固定资产担保权为限，附条件买卖、动产抵押权或直接租赁之融资租赁，亦足当之，惟在草案文意下，似仅限于前者，应有调整之必要。
（十二）高效率及具有确定性实行程序之促进
担保权实行程序之高效率及其效果之确定性，可降低实行程序之成本，并使担保标的得以合理之价格处分。担保标的价值极大化，不但增加担保权人完全之受偿机率，且对债务人、抵押人或其债权人均属有利，盖实行程序之成本最后仍系由担保标的换价所得之价金承担之故。因之，担保权实行程序之设计，亦为担保法制立法必须慎重讲究之一环。
1.担保权实行事由（草案21）。此为担保权人可发动实行权之原因，债务人不履行担保债务，固然是最基本之事由，但担保权人在担保契约妥善约定，担保权人得实行之事由，方为担保权之最佳保障。若担保契约约定，担保权人实行担保权时，应为实行之通知者，经通知后，担保人自此丧失担保标的之用益权、处分权，浮动担保权之担保标的将因而固定化。
2.占有或控制担保标的（草案22）。担保权之实行是担保权之换价权及优先受偿权之具体化，担保权人就担保标的之交换价值优先受偿，于非占有型之浮动担保权，占有或控制担保标的乃首要措施。为得顺利占有或控制担保标的，担保权人一定条件下，得请求法院强制执行，第三人无权担保标的时，担保权人除得对之行使标的返还请求权外，并得请求交付担保权人占有（草案23），突破非占有型担保权之限制。于未经实行通知时，担保权人占有或控制担保标的，等于正式宣告担保人自此丧失担保标的之用益权、处分权，浮动担保权之担保标的亦将因而固定化。
3.债务人等之清偿权（草案24）。担保权实行程序开始后，债务人、担保人或其他利害关系人（例如担保人之债权人）之担保债务清偿权不受影响，但为确保实行效果之安定性，清偿权之行使必须于担保权人依实行程序规定之方法，取得担保标的，抵偿担保债务，或处分担保标的之契约（例如担保标的之买卖契约）订立前为之。
4.担保权之实行方法最主要有两种。一是请求法院或国家机关强制执行之公实行程序，二是担保权人不透过国家机关，自行实行之私实行程序。草案对于依何种程序实行，担保权人有选择之权（草案25），但原则上是鼓励担保权人依私实行程序实行，因可降低实行程序之劳费，使担保价值极大化，尤其是可将担保标的整包处分，不致使原来机器、设备等有机集合之价值，分崩离析，受让人接手后，有继续经营之可能。
5.实行方法之通知（草案27、28）。担保权人无论是采取处分担保标的，或自行取得担保标的，抵偿债务之方式，担保权人除有特别情形外（草案26参照），均应于实行十日前书面通知债务人、担保人及其利害关系人。通知书面并应为必要事项之记载，其中包括应清偿之担保债权额或拟以担保标的抵付之担保债权额，此具有担保权人就担保标的之处分或抵偿应付清算义务（“民法”873之1参照）之意旨。
6.担保标的价金之分配义务及应遵守之程序（草案30、31）。担保权人于担保标的抵付额、处分所得价金或收取之金额扣除应负担之费用后，剩余金额应依担保权之优先次序分配之，如有余额应交还担保人。此项规定使担保权人付清算义务之意旨，更为显然，与国际间担保法立法之趋势亦属相符。就担保标的具有担保权或其他优先权之人，为保护自己之权益，于获有优先权后，应速通知经登录之担保权人，俾其于实行时，知悉应通知或应分配之人。
7.债务人、担保人等权益之保护（草案32、33II）。担保人、债务人或其他债权人对于担保权实行人之做成之计算表，关于所载之债权数额或所做之分配有不同意者，可准用强制执行法规定之分配表异议之诉等异议程序，寻求救济。担保权人之实行，未依草案规定之程序办理，更应对担保人、债务人或其他担保权人负损害赔偿之责。
8.担保权涂销主义（草案33I）。担保权人就担保标的实行担保权后，该担保标的上之担保权原则上均归消灭（“民法”873之1参照），以促进担保标的处分时之市场性，且保护担保标的取得人之权利。但若是担保权人取得担保标的，而其未遵守草案应做成计算表并为分配、交付分配额时，担保权例外不消灭，已保护其他担保权人。
三、结语
提升企业之竞争力，促进企业之创新及转型，建立友善之投资环境，担保法制之完备乃至为重要之关键。台湾地区关于固定担保物权之法制，确已达到一定之水平，然就浮动担保制度之建立，始终动能不足，欠缺临门一脚，致使担保法制之拼图空白一块。企业资产担保法之拟议跳脱动产担保交易法之框架，确属一个新方向，由行政最高机关推动，更是一项注入动能之最佳契机。可惜好事多磨，又恰逢台湾地区政权交替之日，浮动担保立法之进程必然往后推移。惟有志者事竟成，本草案之拟议，群策群力，经多方指正之后，动产性财产权浮动担保法制之完备建立，必有尽早完成之日，愿拭目以待。
“企业资产担保法”草案总说明
因应商业贸易全球发展及企业多元融资之需要，国际担保交易立法趋势，已由法律强制规定走向当事人契约自由约定，担保标的也由单一或固定走向集合或浮动。担保法制设计，允许当事人得依契约自行约定担保标的种类及担保债权范围，并得自行约定实行方式，以尽速实现担保债权。
反观台湾地区现行担保法制，依担保标的不同，分别适用不同担保法律，另依担保标的不同种类及所在地，须向不同登记机关办理担保权登记。此担保法制设计，对于企业以其资产设定担保取得融资有其难度，且分割资产类别或区分型态的登记方式，将严重低估企业之整体综效价值，并增加办理设定担保登记的复杂度。
近年来“政府”大力推动知识经济与文创产业，而这些新兴产业之资产除少数为有形资产外，大多为人才专业知识等无形资产，然依民法现有规定，无法就企业之全部资产概括设定担保，另动产担保交易法也无法规范无形资产担保交易。因而这些企业拥有之无形资产，于现有法制下，难以作为融资之担保标的，致未能因应知识经济时代之产业融资需求。
现行担保法制，仅限于已存在之有形资产及财产权始得设定担保权，对于将来资产、后来取得之资产不但有得否设定之疑义，且无从就多数具有变动性、流动性之集合财产设定担保权，此不利我国企业利用集合资产担保融资，并难以维护企业资产之整体价值，促进企业之永续经营。
另担保法制未符合联合国国际贸易法委员会《担保交易立法指南》(UNCITRAL, Legislative Guide on Secured Transactions)建议，及先进国家(如美国)融资担保法制之发展趋势。融资担保法制未与国际融资趋势接轨，将不利吸引外国企业来台设立、投资或经商，以利用其资产或创新营运模式取得融资之需求。
是以，为填补现行担保法制架构不足，期能有效引导民间超额储蓄资金投入并协助产业创新与转型，我国亟需另建构一套符合企业融资需求之现代化担保交易法制，以利新创事业及新兴产业发展之需求，并能兼顾债权人担保债权之保护。爰参考联合国《担保交易立法指南》、《智慧财产担保权补编》（Legislative Guide on Secured Transactions Supplement on Security Rights in Intellectual Property）、《担保交易示范法草案》(Draft Model Law on Secured Transactions)及世界银行《经商环境报告》(Doing Business)立法建议，拟具「企业资产担保法」草案，共七章，三十六条条文，其要点如下：
一、总则
明定本“法”之立法目的、主管机关及用词定义(草案第一条、第二条及第三条)。企业资产担保权设定，除本“法”另有规定外，依当事人契约约定(草案第四条)。另明文企业资产担保权设定，除担保契约另有约定外，担保人对于担保标的，得依通常用法为使用、收益，并得依营业常规为处分(草案第五条)。
二、设定
明定企业资产担保权之担保人及债务人，以企业为限(草案第六条)。企业资产担保权之设定，应以书面订立契约，并采登录对抗第三人效力(草案第七条)。以共有企业资产设定企业资产担保权，应经其他共有人之同意(草案第八条)。企业得以现有及将来取得之动产、债权、智慧财产或其他无形资产设定企业资产担保权(草案第九条)。另明定企业资产担保契约应载明之事项(草案第十条)。
三、登录
明定主管机关应建置统一担保在线登录网站，以供担保人、担保权人及其代理人办理登录、变更及注销，及提供第三人随时查询登录事项(草案第十一条)。企业资产担保权登录有效期间为五年，登录期限期满前得更新(草案第十二条)。另明定办理企业资产保权登录之规费，授权由主管机关定之(草案第十三条)。
四、担保效力及优先权
明定企业资产担保权之效力，及于担保标的之加工物、收益、毁损所受赔偿、利息、迟延利息、违约金、损害赔偿、处分之物或权利(草案第十四条)。担保标的为智慧财产之担保权效力特别规定(草案第十五条、第十六条及第十七条)。企业资产担保权与其他担保权竞合之优先级，原则以成立先后定之，但依法应登记或登录者，依登录或登记日前之先后定之(草案第十八条)。后次序企业固定资产担保权(购置款担保权)优先于先次序企业浮动担保权(非购置款担保权)之情形(草案第十九条)。另明定担保标的为债权者，应践行通知该债务人之程序(草案第二十条)。
五、实行
明定债务人或担保人违约时，担保权人得实行之事由(草案第二十一条)。担保权人实行担保权时，得占有或控制担保标的(草案第二十二条、第二十三条)。担保权人实行担保权前，担保人、债务人及其他利害关系人有权清偿债务，以消灭担保权(草案第二十四条)。当事人得特约约定实行之方法(草案第二十五条)。担保权人以出售担保标的为实行方法之处置及通知义务(草案第二十六条、第二十七条)。担保权人以取得担保标的为实行方法之通知义务(草案第二十八条)。
明定担保权人实行担保权，应保障先次序担保权人之权益(草案第二十九条)。担保权人于担保标的抵付或处分所得价金扣除应负担费用后，剩余金额分配之次序及通知义务(草案第三十条、第三十一条)。债权人、债务人或担保人对于剩余金分配异议程序之准用(草案第三十二条)。企业资产担保权经实行后之消灭(草案第三十三条)。
六、罚则
明定担保权人、担保人或其代理人明知为不实事项，而登录于主管机关建置之统一担保在线登录网站之处罚。(草案第三十四条)
七、附则
明定本“法”施行细则授权主管机关定之(草案第三十五条)。本“法”施行日期由“行政院”发布之(草案第三十六条)。
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