大势 | 互联网汽车金融公司迅速“吸金” 风控体系亟待完善

尽管汽车金融深得资本热捧，但如何把握风控仍是其待解难题之一。 

6月末，专注于汽车消费金融业务的向日葵金融（杭州）有限公司（以下简称“向日葵金融”）宣布完成A轮融资，本轮融资由湖畔山南资本进行投资。向日葵金融CEO孙剑在接受《中国经营报》记者采访时表示：“向日葵金融创造PIP（即People-Insurance-People）的方式，将汽车和互联网相结合，使得金融信贷更加安全。通过建立云端大数据库以及数据分析系统，以此来辅助汽车金融业务。”他补充道，“今年1月，向日葵金融联合杭州银行推出了国内首个车贷产品资产化业务。”

随着各项金融监管政策的进一步落地，汽车金融以体量大、资产质量优等优势成为资本追捧的宠儿。从2017年开年至今，短短半年时间里，包括第1车贷、大搜车、车贷贷以及向日葵金融在内的18家互联网汽车金融公司完成了融资，其中第1车贷和大搜车等互联网汽车金融公司更是获得了上亿元的融资。

尽管互联网汽车金融公司不断发展和壮大，但其不得不面对征信体系缺失导致的欺诈手段层出不穷、大数据风控中数据缺失和混乱等痛点。（中经车视界zjcsj2014）

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第三梯队“上位” 

在汽车金融领域，厂商金融公司和银行是传统的大玩家，是行业的第一梯队；融资租赁公司和担保公司被誉为汽车金融领域的第二梯队，这两个梯队已经混战多年。

2014年伊始，这一领域开始融入新鲜血液，不少互联网玩家纷纷将目光瞄准汽车金融。“2015年时市场预测就已经显示，到2018年我国互联网汽车金融总规模可达到1.85万亿元；然而虽然我国是汽车保有量大，但汽车金融的渗透率只有20%，这恰好说明汽车金融市场潜力巨大。”花生好车的创始人陈鹏云表示。

依托互联网平台纷至沓来的新玩家，成为汽车金融领域的第三梯队。相比第一二梯队，依托互联网兴起的汽车金融公司的“资历”相对较浅。不过，陈鹏云认为，相对于传统梯队，基于互联网背景兴起的汽车金融公司的优势也很明显。“一是可以提供多元化的金融产品，开拓增量市场，能够覆盖更广阔的人群；二则是传统汽车贷款手续相对麻烦，而互联网汽车金融公司能够实现快审批低首付，可以叠加服务价值。”

“互联网汽车金融最明显的优势在于可以提供有弹性且个性化的购车方案，为消费者提供多元化的选择。”大搜车创始人姚军红如是说道。

在第1车贷创始人李海燕看来，“互联网汽车金融公司效率更高，同时可以通过信息共享平台来保证信息的公开公正透明，最大程度降低信用欺诈的风险。”第1车贷在今年的一个月时间里，连续完成了两轮共计5亿元的融资。

但李海燕也补充道：“但对于互联网汽车金融公司来讲，最重要的还是要打破信息壁垒，这是现阶段最大的劣势。”提到互联网汽车金融公司的劣势，陈鹏云也补充表示：“汽车金融公司的利率相对高一点；另外，互联网汽车金融公司更重要的核心竞争力还是在于产品和服务。”

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把握风控命门 

对于互联网汽车金融公司来讲，风控已经成为其核心竞争力之一，更是一家公司的命门。因为一旦坏账提高，公司的正常运营以及资金链都会受到影响。

事实上，对于互联网汽车金融公司来讲，汽车金融的风控则是由两个闭环组成，也就是车的闭环和人的闭环，车和人应当相辅相成地结合在一起。

在陈鹏云看来，风控闭环需要有一个抓手去不断地往前推进和进行业务链的迭代更新。“花生好车是通过以线下消费场景为抓手，直控+直营构成风控闭环，可控性更强。”

在车的闭环层面，从车辆的采购到车辆的交付，再到整个车辆的使用全生命周期都存在风险。因此随之而产生了新车直租的模式，进行统一管理，形成车的风险管理闭环。（中经车视界zjcsj2014）

而对于人的层面，则是更多在于从风控前置意识进行把控。“花生好车是通过让消费在整个前置的环节无感知的情况下完成风险管理过程。从客户在网站留下第一个联系方式开始，就已经掌控整个风控的过程。”陈鹏云说。

除了商业模式上的风控之外，一些互联网汽车金融公司还会辅助利用技术手段。“第1车贷通过大数据，万物互联的方式可以监控到平台、智能定位终端、消费者售后服务等，从多个角度来进行风控把握。”从互联网汽车金融公司本身的特性来讲，其存在多样、快速变化的特点，而这些公司需要利用大数据将私人车主的信息收集、整理和分析。

互联网汽车金融公司因为大数据的加持，可以从让前置环节以及中间环节的附加值提升，通过数据的挖掘、收集、整理和分析使得各个环节的风险系数降到最低。

不过J.D.Power副总裁、中国区总经理梅松林也表示：“随着社会整体征信体系的完善和大数据应用能力的提高，风险管理能力在不断提高；而且从多个维度来看，无需太过担心汽车金融的整体风控情况。”

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蛰伏市场崛起 

因为互联网汽车金融公司的兴起和发展，汽车金融市场呈现出生机盎然的景象。

公开数据显示，2016年年底，我国汽车保有量达到1.94亿辆，而汽车金融的渗透率在近30%左右，而在2014年美国汽车金融的渗透率已经达到了81%，由此可以发现我国汽车金融市场仍有很大的发展空间。

在梅松林看来：“虽然汽车金融在中国诞生的时间不长，但从现阶段的发展来看，它已经成为汽车行业不可或缺的一部分。”不过，他也表示，“为了实现汽车金融市场的长足发展，对于汽车金融公司来讲，更重要的在于能够提供差异化的服务，形成差异化的竞争优势。”

很多人狭义地认为汽车金融只是汽车销售环节的一个步骤，是在交易最后帮助消费者完成购买行为的一个工具。但事实并非如此，消费者在产生购车想法时就已经开始考虑购车方案，也就意味着或将产生汽车金融相关的服务。此外在汽车全使用生命周期里，包括售后、保险等也可以归属于汽车金融服务范围之内。因此，汽车金融仍有值得探索的机遇。（中经车视界zjcsj2014）

汽车金融市场也正在崛起，此前央行发布《2015年中国汽车金融公司行业发展报告》显示，2016年我国汽车金融市场规模已经超过7000亿元，虽然市场渗透率还相对较低，但市场规模还在以每年25%的速度在持续扩张。

虽然相比欧美市场，国内汽车金融市场相对不成熟，存在包括法律体系、风险管理、征信制度等各个方面亟待解决的问题，但对于市场玩家来讲，机遇大于挑战。业内人士认为，虽然行业至今还未出现“独角兽”，市场也处于合作的初级阶段，但恰好说明，每个玩家都有可能成为未来的“独角兽”，当竞争激烈之时，形势会更加明显。

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