#投资日记# 2022年12月23日：pony生气了！

这是“主观的观”第316篇原创文章。

连平时非常Nice的Pony都生气了，可见公司内部降本增效的难度之大，不过这个脾气发的好，Nice is nice-to-have，没有业绩，Nice有个屁用。

主观的观 （公众号ID: trainingview）

文字 | 老郭

图片 | 来自网络，侵权请联系删除

欢迎分享，留言交流，转载请注明出处

2022年12月23日：Pony生气了！

1

在12月14日的投资日记中，我曾经这样讲过：

上周的股市大概就是“剧本可能不同，情节大致类似”的走势，但是这周的股市走势基本上就是按照这个剧本上演了。

最为奇特的是，我的投资组合开始走出独立于大盘的行情。

除了周二下跌外，其余四天都在上涨，而与此同时，上证指数和创业板指连收5天阴线，恒生指数也是只有周三周四上涨。

即便如此，因为上周一的大幅杀跌所造成的损失，到本周五收盘都没有被完全弥补。

2

周四，网上流传着马化腾最近的内部讲话。

这个讲话的核心是“降本增效”，看了全部内容之后，我的评价是：

”连平时非常Nice的Pony都生气了，可见公司内部降本增效的难度之大，不过这个脾气发的好，Nice is nice-to-have，没有业绩，Nice有个屁用。”

3

在这个会议上，马化腾谈到了PCG部门的生存问题，特别是内容团队（腾讯新闻）可能面临的生死问题；

也讲述了CSIG部门业务导向转变的原因，并且肯定了目前的方向。关于这点，我在12月14日的投资日记中曾经详细分析过CSIG部门负责人汤道生的思考，以及背后的可能原因。

马化腾还肯定了腾讯的未来和优势还是做产品，比如他所讲的“一门三杰”，企业微信、腾讯会议和腾讯文档，小程序连接的to C和to B的业务闭环。

其中，他着重批评了“买量”的问题，以及买量行为背后存在的大量腐败行为。马化腾表示，腾讯今年加大了内审内控力度，发现有大量问题都存在于买量业务中。

在我看来，买量的本质是费用换收入，最终的判断标准是投资回报率（ROI）。但是正如马化腾所讲，这些买量的 “团队天天想着在里面能捞多少钱，然后才顺带帮公司做点业务，没有意义”。其实就是因为员工私利，降低了投资回报率。

最后，他提出了，因为版号的关系游戏和长视频要做精品；并且再一次强调了短视频的重要性，并且认为“ 如何在不下场做电商的前提下，把电商闭环做好，是视频号未来的挑战。”

在我看来，这段内容讲话的信息量巨大，既有公司现在存在的问题和隐患，也有未来调整和改革的方向，比业绩交流会提供的信息更多，可以让投资者更深入的了解公司。

伟人讲过，“发展才是硬道理。”

这句话，无论对国家还是对公司，都是完全适用的。

在过去互联网的黄金时代，腾讯的高速发展实际上掩盖了很多问题。比如Pony讲到的浑水摸鱼和腐败的问题。

当公司增长速度开始变慢之后，无论是“降本增效 ”还是“去肥存瘦”的举措，都是公司内部零和博弈的过程，因此存在很大的难度。

所以，这个讲话既算是一次喊话，也算是一次的统一思想和认识的过程。

4

12月21日，登录雪球时，APP首页给出了这个图片。

时间过得真快，滚雪球10周年，在雪球学习了很多，也认识了很多朋友。

但是，因为资质愚钝，对于投资也只是刚刚入门而已。

5

在12月14日的投资日志中，我提到通过北京的地铁客流量，可以大概判断疫情的进展。

在12月19日周一，北京市政府倡导企业复工复产，地铁客流开始回升。

北京最近三个月的地铁客流量详情见下表：

其中本周5个工作日平均客流量为273万人次，相比上周5个工作日平均客流量138万人次，同比增长98%。

最近3个月工作日平均客流量最高的那周（10月24日-10月28日）的数据是687万人次，两者相比，本周数据大概是高峰时的40%左右。

这个数据，一方面说明感染病毒之后痊愈的人越来越多，客流在逐步恢复中；另一方面也说明距离恢复相对正常的生产和生活秩序，还有比较大的差距，还需时间和进一步的观察。

当然，即使我们没有亲眼看见，通过社交媒体，我们也知道这背后的代价也非常巨大，很多老人都永远留在了2022年的冬天。

按照北大医院王广发的判断，未来一到两周，北京可能会迎来重症的高峰。

未来其他城市，一定也会经历这个过程。

即使我们不能怀有“老吾老以及人之老，幼吾幼以及人之幼”的普世情怀，也不应该完全无视这些牺牲，更不能像社会达尔文主义者冷漠的讲出“应死尽死”的蠢话，任何人都不应该成为代价。

实际上，无论是最终的放开还是封控，都对经济产生了巨大影响。从全国疫情的发展趋势来看，2022年Q4和2023年Q1的经济数据，估计会比2020年Q1的数据好一点，但是程度有限。 

不过这些影响和结果，我认为已经price in在最近的行情之中，希望Q2能够尽快恢复正常。

5

最近，有几个朋友和我联系，来了解我的情况。

我生活在北京，苟活性命于新冠疫情中，至今尚未感染。分析原因的话，主要是做了如下措施:

11月初，就提前更换了厨房和洗手间止逆阀，保持水袋堵下水道的状态，所有水池一直保持存水状态，冲马桶时关上马桶盖，做饭开抽油烟机时开窗，并开卫生间排风扇。

不外出，不点外卖，所有购买行为通过美团买菜和快递进行，在门上贴纸条，门外放凳子，保证无接触配送。

所有食品和菜，送到后，直接在室外喷酒精消毒，静置5小时以上；快递的静置时间更长，一般是两天。取回房间后，用酒精湿巾全部二次消毒。

定时开窗通风，每天至少2-3次。

每两天扔垃圾一次，通过通风良好的楼道下楼，外出时戴口罩，戴一次性手套，回来全身酒精消毒，包括鞋底。时间选择在晚上11点左右。通过可视门铃观察，楼道至少1小时没有人经过时再外出。

11月4日，就备好了相关药品，同时准备骑行台，健腹轮，哑铃，弹力带等室内锻炼器具，保证充足的锻炼。

……

实际上，这些里面很多的操作大概也是今年以来我们家的常规操作。

在放开之前，我们基本上也都是无接触配送，然后消毒后再拿进来，那时会点外卖，现在不再点外卖了。

即使夏天，每次外出，我们都戴口罩，随身携带小瓶酒精，及时消毒；回来后，全身消毒，带回来的所有物品也消毒。

即使我每次出去骑车回来，没有和人接触过，从码表，头盔，到骑行鞋也会全部用酒精湿巾擦拭消毒。

现在看来比较麻烦的是，不规则物品，青菜和冻肉类等物品消毒不好解决。

我们两个人，养两只猫。很少出门，或者不出门，基本也符合我们两个平时的生活习惯，所以，不觉得这样的生活和以前有什么很大的差异。

当然，每个人生活习惯和实际情况可能不同。

如果把这个过程视作一个社会实验，我觉得也很有意思，看看我们生活在北京，是否可以成为最终的covid virgin。

周围的亲朋好友的情况下，目前大致是这样的：

老家农村的堂姐堂哥一家，和旁边邻居都有感染；父母没有感染；在家乡城市生活的哥嫂一家，也没有感染。

北京的姐姐一家感染已经痊愈，岳父岳母没有感染。

和我联系的几个朋友，他们的情况如下：

一个前同事，属于天选打工人，即使公司90%感染，他还没有问题，每天按时上班。

一个老朋友，全家感染，基本已痊愈，估计是感染了馋株，全家饭量大增。

一个经营公司的朋友，全公司50人，已经全部完成群体免疫，周四复工了。

大概如此。

- THE END -

 - 欢迎关注“主观的观”公众号-