回顾上半年A、港股市场掘金风格

随着百年建党过后，2021年的上半年也结束了。

同时，A、港股的上市公司也交出了上半年的答卷。资本市场也用资金批改了答卷，形成了市值涨跌幅度。

接下来，就一起看看市场先生给出的榜单。

涨跌榜

上证A股

在上证A股的榜单中，第一名是今年新上市的东鹏饮料，凭借强劲的基本面+消费属性，吸引了大量的市场关注，业绩+估值的推动，一度突破了千亿的市值。

第二名也是新上市的股票，英利汽车，也是新能源汽车概念+估值的提升，前有理想、小鹏、蔚来的疯狂上涨，新能源汽车只会不断前进。

第三名森特股份，属于政策受益股，主要做屋顶光伏玻璃，由于国家能源局综合司下发的文件，要求党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%，导致股价上涨。

第四名锦鸿集团，受益于国潮概念，且公司中高端服饰今年有望复苏；看看港股李宁的大幅上涨，就知道资本市场的期望了。

第五名李子园，主营是乳制品公司，公司过往稳定，高速的增长，加上一季度的同比大增，也是基本面+消费估值的提升。

资料来源：富途牛牛

跌幅榜则主要取有代表性的百亿市值股票，第一名华夏幸福，由于经营问题，叠加地产周期的因素，第一季度利润大跌，大概率半年报也十分难看，资本市场选择了用脚投票。

第二名天味食品，由于1季度增长不及预期，叠加高估值的市值，导致腰斩。

第三名豪悦护理，去年疫情下，公司生产的口罩让公司赚的盆满钵满，而今年则呈现估值的大幅下杀。

第四名中泰证券，业绩十分的拉跨，今年可以说也是券商行业非常滋润的一年，公司一季度同比下滑的利润，着实有点难看。

第五名浙江鼎力，公司为国内液压机龙二，由于整个工业机械景气度下降，周期下行，呈现估值下杀。

资料来源：富途牛牛

总的来看，上证A股呈现消费、新能源、光伏的引领，叠加国潮、政策概念，都是基于增量市场的上涨逻辑；跌幅下的，大都是是利润大幅下滑+高估值，房住不炒的概念要铭记在心，景气度下滑的公司也要避让，同时，管理层十分拉跨的也要注意回避。

上涨的不一定要利润大涨，不过利润大跌的就一定大跌。

深证A股

另一方面，在深证A股市场里，涨幅第一的是南网能源，公司是全国领先的分布式光伏投资运营商、建筑节能以及照明节能服务商，也是光伏+屋顶光伏概念股。

第二名顺控发展，公司主营业务是自来水制售业务，并在供水区域内提供配套的供排水管网工程服务。

第三名ST众泰，属于重组概念。

第四名楚天龙，公司是一家多领域高端智能卡及配套软件、智能终端设备、数字档案、应用平台系统及安全解决方案的提供商；例如：金融IC卡。主要客户为各大国资银行和电信运营商。

第五名中磁电子，公司主营业务是电子陶瓷系列产品研发、生产和销售。主要为高端半导体元器件做陶瓷外壳。

资料来源：富途牛牛

跌幅榜百亿以上的公司，第一名为康弘药业，公司在研产品PANDA已在海外失败，叠加药品集采的价格下跌，今年的业绩预计将会下降。

第二名为中公教育，由于去年的高估值，叠加教育政策的打压，导致行业的悲观预期。

第三名为顺鑫农业，公司为牛栏山母公司，作为低端白酒，今年业绩着实不及预期。

第四名为航天彩虹，公司主营业务主要无人机业务和新材料业务，属于军工业务，今年砸的最狠的行业。

第五名为新宝股份，为小家电企业，去年的代工行情，实现了估值+业绩的大幅上涨，今年疫情逐渐的控制，使得行业逻辑遭到破坏，导致双杀。

资料来源：富途牛牛

整体看，上涨的有四个都是次新、小票型公司，叠加重组概念。下跌里主要都为公司业绩表现不达标，叠加高估值的泡沫，下杀十分厉害，还可以看到，军工板块实属不行。

创业板

创业板的涨幅第一名是中金辐照，公司的主营业务为辐照灭菌技术服务、高分子材料的辐照改性服务。且公司是我国钴源活度最高、网点布局最完善、覆盖面最广的专业化辐照灭菌企业，可为检疫产品提供辐照技术服务，具体需视检疫的产品进行相关工艺试验并制定工艺方案。属于细分赛道龙头，叠加疫情概念。

第二名是共同药业，公司的主营业务为甾体药物起始物料和中间体的研发、生产及销售。算是生物制药概念。

第三名C百洋，公司是专业的医药产品商业化平台，主要为为医药产品生产企业提供营销综合服务；近年来，利润保持稳定增长。

第四名是百川畅银，公司主营业务是垃圾填埋气治理项目，是正宗的环保概念股。

第五名是易瑞生物，公司主营业务是食品安全精准快速检测产品的研发、生产、销售及相关服务。也是类似消费概念的黏性股票，具有广大的市场空间，检测行业也是大牛股的摇篮。

资料来源：富途牛牛

可以看到，2015年的大牛股，暴风和乐视，也都在今年落下了历史的帷幕。

资料来源：富途牛牛

整体看，创业板今年上涨的前5名都是新股，且都上市首日即巅峰，完成了年内最高的涨幅，相对都是低PE上市，具有前景的股票。

科创板

再看一下科创板，纳微科技，可以说是今年最靓的仔，上市首日即是巅峰10倍股，市值直接按终局市场打满，公司主要为真正有科技含量生物制药公司。

第二名明微电子，为半导体概念，主要做显示芯片，经过半导体的大热，公司近期实现了一波暴力的拉升。

第三名新益昌，也为半导体概念，主要为LED、电容器、半导体、锂电池等行业装备的智能制造。

第四名凯利新材，公司主营业务为贵金属催化剂的研发与生产,催化应用技术的研究开发,废旧贵金属催化剂的回收及再加工等业务。算是周期催化概念。

第五名东威科技，公司的主营业务为高端精密电镀设备及其配套设备的研发、设计、生产及销售，国际同类设备的技术水平。小赛道里的大龙头。

资料来源：富途牛牛

跌幅榜里，盟升电子为军工股，金盘科技、西力科技、紫晶存储、元琛科技均处于技术偏弱的市场，叠加上市的高市盈率，造成估值杀。

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整体看，科创板里是拥有最正的科技含量的股票指数，技术实力最强的得到了高溢价，反之，则是年内腰斩。

香港主板

今年上半年的港股市场，可以说是牛股辈出，前五都为10倍股。但是，必须保持警惕，涨跌幅的前5名，名字看起来都不太熟悉，大概率是老千股，这里就不一一介绍。

值得注意的是，华住集团-S显示10倍显然有一定的错误，公司换了代码，也同时停牌原有代码。

而第6名的力劲科技，专做超大型压铸机，大涨背后是其主要客户为特斯拉，将来也有可能渗透进其他新能源整车厂，公司净利润也大幅翻了百倍。

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恒指成分股

再看一下恒指成分股，呈现了不同去年的风格转换。涨幅第一名为中国石油股份，由于去年油价和股价狂跌，今年通胀的预期，国际原油价格大幅上涨，公司今年上半年爆赚近千亿。

第二名中信股份，也是因为通胀预期，本身给市场忽略了很久，是一极度低估的半资源价值股，公司市盈率3倍，上半年业绩增长不低于60%。

第三名碧桂园服务，虽然估值已不低，不过依靠收购和内生增长，今年继续保持业务高速增长，带动了股价持续上涨。

第四名为安踏体育，得益于国潮概念的兴起，公司Q2业绩实现大增，未来前景也逐步打开。

第五名石药集团，公司为生物制药公司，估值曾被打压得挺惨，不过依靠上半年获批抗关节炎药物，同时也在加力发展创新药PD-1等抗癌药物等等，改变了市场看法，估值得到巨大提升。

资料来源：富途牛牛

而跌幅榜，则为去年的大热新经济公司为主：海底捞、阿里健康、信义光能、小米，这些公司跌下来各有各原因，不过也离不开去年的高估值实在透支了部分的成长性；至于第5名的中国平安则是低估值下再跌，原因为保单增速下滑+投资端的失利。

资料来源：富途牛牛

整体看，恒指成分股呈现了很明显的风格反转，资源股成为了今年最亮眼的明星，物管、生物制药、新时代消费品，仍然具有非常高的预期和业绩增长；对于去年的新经济，由于高估值的爆炒风格，今年也相对于冷静许多，未来也有望风格转换，形成修复。

国指成分股

国指成分股里，则和恒指呈现相似的情况；稍有差异的是，快手由于新股上市，作为最热的短视频行业，前期实现了大幅的上涨。

资料来源：富途牛牛

有意思的是，跌幅榜里，出现了最近满城风雨的中国恒大，“房住不炒”的政策，叠加资金链的断裂，着实令不少投资者捏了一把冷汗。

农夫山泉也是由于去年的高估值爆炒，今年迎来了估值修复；京东健康则相似于阿里健康的逻辑。

资料来源：富途牛牛

结语

总的来说，A股里的新能源、光伏、半导体、生物制药、消费仍然是最热的行业，只要有好公司上市，就会给予最高的市场溢价；值得注意的是，由于都是新股上市，往往炒作需要一定的技术交易能力；希望普通投资者都能成为运气爆棚的欧皇。

港股的香港主板，并不是普通投资者去淘金的好地方，恒指和国指今年呈现相似的风格演绎，资源股的春天也终于出现，对于去年爆炒的新经济公司，呈现出估值修复的状态。

再看一下，中资券商给的下半年港股配置指引，腾讯的低估，以及国朝概念的李宁、安踏，还有苹果产业链的舜宇等等。

有些是上半年的大赢家继续被看好，有些是上半年平平无奇的，但被认为是下半年有机会。而你心目中的下半年大赢家又是谁？留言告诉我们吧。

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