炒股并不容易致富

前段时间house的脱口秀火了，不仅是因为直接影响到了上市公司股价波动，也是说出了很多股民的现状。不少人初入股市带着新手光环赚了点钱，就觉得炒股是一条致富之路。直到连本带利赔了回去，才发现炒股真难。

但是难在哪却想不明白。“明明股市每天都有不少涨的股票，怎么就跌自己的票？”“为什么一买就跌，一卖就涨？”怎么股市就盯着我这么点资金打”？

这不是个例，市场流行着“7亏2平1赚”的说法，也就是只有10%的投资者能从股市赚钱，70%都是亏损。

一、亏钱容易赚钱难

怎么才能在股市里稳定赚钱？

是不是只要懂得多就能赚到钱？

你会发现有些投资者，因为长期炒股，感觉他上知天文下知地理，懂经济、政治、军事、历史，涉猎广泛。阅读各种投资书籍，熟悉各种技术指标，依旧可能亏到上新闻，送外卖跑滴滴。

是不是只要研究够深入就能赚到钱？

有很多产业专家，懂行业又懂公司，还懂产业技术，但在自己熟悉的领域都不一定赚钱。

蔡嵩松，15岁中科大少年班，硕博就读于中国科学院计算技术研究所，专业主攻芯片设计。毕业后进入一家科技公司从事芯片设计工作4年转战基金。但很遗憾“少年天才”，“半导体专家”，跑不赢指数。

你可能觉得是不是产业专家对金融不够了解，那金融专家总赚钱了吧？

但是类似知名经济学家，金融学者下场，也是表现不佳。海通证券前首席经济学家的私募基金表现，成立以来收益为-26.39%，同期沪深300为-18.35%。

那研究得深又研究得广，又懂金融，加上团队一群高手来研究，怎么也得赚钱了吧？

赚钱概率确实更大，但你会发现机构亏钱的也是一堆，长期能跑赢指数的机构都不多，且不说很多是靠赚管理费的。

无论是国内还是国外，连续数年跑赢大盘的基金经理可以说“凤毛麟角”。根据私募排排网统计，在2017年、2018年、2019年、2020年、2021年连续五个完整年度跑赢大盘，并且在今年业绩还维持正收益的私募基金经理仅有13名。

2022年8月3日数据

金融圈不缺聪明人，也不缺努力的人，但是这么多绝顶聪明的投资者，经过时间的筛选，能在股市稳定赚钱的非常少。为什么炒股会这么难？

二、没有硝烟的战斗

股票市场看起来处处是机会，似乎在某个股票的某个涨幅当中参与一段就行，似乎低价买入高价卖出就行了，应该很简单才是，但其实并非如此。

表面上你是进入到一个满是红红绿绿数字的市场里，捞到一个红色的，实际上你是进入一个拍卖修罗场。

你会发现你几乎很难用一个你满意的价格买到你想买的东西，相反价格基本至少维持在一个让你不太舒服的位置，甚至是推向极致。

为什么？

就是因为聪明人太多了。

你觉得你懂了某个股票的价值，你会发现市场一大帮人可能比你还懂，尤其是好资产，很快这个股票就变得不便宜、变得危险、变得超出你的认知。

大多的时候市场都是有效的。聪明人多就容易极致地内卷，打满预期，很少有什么一眼就捡到黄金的机会。

就比如正常情况下，同一条街同一种商品，这一侧能卖50，另一侧却能卖100，就会有人找机会把50的一侧的商品拉去100那边卖，直到两边价格差不多，无利可套。聪明点的，发现和隔壁城镇还有套利空间，再聪明点发现其他城市还有赚头，一直卷到整个市场都没有赚头了。当期的没得卷了，就卷远期的，往后预期一年两年三年，能赚一点是一点。

在市场资金都在卷，不断打满预期的情况下，正常股票价格大都在风险带，你所能选择的价格，不是高价就是更高价。再往上就是虚虚实实的花招诱饵引你咬钩，不等潮水退了谁在裸泳根本一时间也看不清楚，不被骗的团团转就不错了。

市场不仅仅是投资者聪明，上市公司也是一群人精。公司一通包装后忽悠机构，机构又再次包装忽悠投资者。股票值不值这个忽悠价真不好说，但是能肯定的是买东西的基本没有卖东西的内行。

与人斗，而且还是与一群聪明人斗，很难抓到一些真正的好机会。这也是为什么在很多人看来，市场机会很多，而巴菲特可以很长时间里都觉得没有什么机会，宁愿账上躺着大笔现金。很多人以为进入股市，是来赚钱的，来分一杯羹，其实是进来被分的。市场里这些互相奈何不了的聪明人，都在虎视眈眈等着新一批的韭菜。

大部分人能抓住的是时代的红利，大周期普涨的机会，一旦拼刺刀，讲手段，不免都要受到毒打。

而可以让你抓到好机会的时候，基本都是利空满天飞的不太正常情况。但想抢占机会又要和自己斗，平常要克服自己人性的贪婪，这时候又要克服自己人性的恐惧。一旦局势稍微有点正常，可能在你都还没看清形势的时候，不合理的地方很快又会聪明人被填平。

这几年黑天鹅频发，也给了这样的机会。巴菲特买得很开心，对他来说是机会，但对大部分人来说，并没有这样的资金量和耐心，都是天有不测风云。

大家发现炒股不仅要和人斗，要和自己斗，还要和天斗。

你说难不难？

三、怎么才能赚钱？

在股市混迹越久，可能就越明白，股市不是一个随便就能赚钱的地方。相比如何赚钱，可能更要考虑如何避免亏钱。

或许只需要一次错误就可以把多年的努力付之一炬，减少失误减少亏损最终才能赚钱。

在投资中常见的错误：

1、喜欢追涨杀跌

2、买入并祈祷策略

3、心态浮躁，情绪波动大，涨了大喜，跌了大悲

4、喜欢听小道消息，对买入的标的没什么认知

5、喜欢all in

6、上自己驾驭不住的杠杆

7、没有止损和止盈策略，全凭感觉

8、看股价大小来判断便宜还是贵

9、纠结一分钱价格，错过买入或卖出的机会

10、和股票谈恋爱，无法客观看待其价值

……

还有很多错误，五花八门，作为股市新手的时候大家多少经历过一些。这就相当于还没和市场对上，自己已经破绽百出，是否被打倒只是时间问题。

炒股大概有几个阶段：

1、不知道自己不知道。可能有新手光环晚一点挨打，也可能一进来就挨打；

2、知道自己不知道。开始学习各家之长并挨打着。但挨打少了一些，开始谨慎一点；

3、知道自己知道。建立自己的体系，知道自己的边界，在能力圈里尽量抵御外界的诱惑，开始赚一些钱；

4、从心所欲又敬畏市场。对市场玩法深度了解，在机会和风险里平衡自如，能抓住一些不错的机会，但依旧谨小慎微。

大部分的投资者都处在第二或者第三阶段，持续学习完善自己的投资体系。

这个过程大多需要很长的时间沉淀，一边认识市场一边认识自己。

让你亏钱的，都是你觉得自己行了，但是最终不行，这就是一个认识市场又认识自己的一个过程。可能是黑天鹅，可能是认知不足，可能是操作不佳，也可能是对手太会玩。

类似猪周期相关股票能提前猪周期半年启动，而且直接预期完比较高的猪价。你可能懂猪周期，但是对手更懂，别人预判了你的预判，就让你可能无法把握好这个机会。

但其实不用过分在意，股市不需要把握住每一个机会，有时候把握住一个机会就够了。

投资的本质就是在对抗市场的有效性，在现在的股市中，股价基本能反应绝大部分已知信息。

在市场过于有效的时候，大部分人都是很难赚到钱的。很多看似赚钱的机会，一些只是想喝口汤的念头，最终都让人亏钱收场。

所以为什么要珍惜每一次危机，等待一些市场非理性时刻，等待一个全垒打的机会，或许是长期赚钱的关键。

所以为什么需要有安全边际，是因为它可以让你在误判的时候，在掉入聪明人的陷阱的时候，在遭遇黑天鹅的时候，可能让你捡回一条命。

如果你实在没有安全边际，那就必须有止损体系。你买不到便宜就只能冒着风险，但要知道如果赚了自己在赚什么钱，亏了又是如何亏的。大多数时候不仅短期是博弈，其实中期也存在较多的博弈成分，会容忍较高的价格去拿标的。

《世说新语·品藻》里有一句话：“我与我周旋久，宁做我。”主动投资是一门艺术，不仅结合股票、行业、择时、仓位管理、风险控制，还有自身情况的影响，如所处的阶段、心态、情绪、性格等等，最终只能走一条属于自己的路。成功者能够借鉴却难以复制，因为自身的体系随着时代的变化，还需要不停的变化。

当然也可以选择找靠谱的基金经理，或者直接投资指数，把难题转嫁出去。

巴菲特就凭借投资标准普尔500指数基金，10年投资收益大幅“跑赢 ”普罗蒂杰公司精心选择的5只对冲基金组合。巴菲特认为通过投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。

四、结语

炒股看似没有门槛，好像谁都可以进来赚一笔。其实像是一场没有终点的大逃杀，到处都有战斗，各处都有陷阱，还有天灾人祸。你能安全的到达你想要的阶段再退出这个游戏，并不容易。

股票市场其实是非常卷的，面对的都是市场最聪明加最有钱的人群。最好是跳出别人的节奏，找到自己的节奏。原来你可以6分配跑10公里，路上遇到1个4分配的选手，一旦跟了他的节奏，可能连5公里都跑不下来。

这是一条漫长的路，先战胜自己再考虑战胜对手。

“炒股是一直都这么难，还是只有初入市场的时候？”

“  一直如此。”

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