专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？

前一段时间受P2P暴雷影响，以此作为重要放款资金来源的消费金融不可避免地开始出现业绩收缩，也相应地承担了一定的舆论质疑，然而近期形势出现了变化。

8月23日，马云在中国国际智能产业博览会上提及了当下的两个热点，他本人不支持比特币，但相信区块链不全是比特币，同时P2P不全是互联网金融，暴雷不证明互联网金融有问题。无独有偶，前几日银保监会官网公布支持发展消费信贷，这是继2017年11月下发的现金贷系列新规以来，监管当局首次明确表示对消费金融高度肯定。

这无疑是消费金融的利好消息，不过在公众尚未消除P2P暴雷所带来的阴影之前，一种新型的分期消费模式开始受到关注，即不提供额度给用户、直接与信用卡挂钩的免息分期，开创这一先河的就是爱分趣。

8月30日，爱分趣宣布获得上市公司千万的A轮融资，由康旗股份战略投资。作为国内首家信用卡免息分期消费生活服务平台，它能否在行业复原时期成为新标杆？

洗牌期已至，爱分趣更接近分期消费的实质？

P2P和消费金融虽不能混为一谈，但双方长期以来形成的利益关系却导致后者不得不受P2P暴雷的影响，而且这有可能推动消费金融领域迎来又一次新的洗牌期。

据统计，消费金融贷款在P2P贷款中的占比从2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，规模从11亿元大幅提高到991亿元，增长了90倍。而随着现金贷兴起，用户人群转移到大学生和低收入者，分期消费愈加渗透。截至2017年11月，有592家P2P网络借贷网站开展现金贷业务，约占全部P2P平台总数的15.8%；有812家从事网络借贷中介的非P2P平台开展现金贷业务，约占总数的36.9%。

去年年底政策风波之后，刚有复苏苗头的现金贷平台又遭受来自P2P资金源头上的冲击，这些平台的加速死亡，令分期消费也遭受了不小的打击。一面是有巨头光环支持或是头部平台逐渐复苏，而另一面是过度依赖P2P的中小平台，很有可能在不利环境下逐渐被清洗。

更为忧心的是，随着消费贷、现金贷负面新闻不断曝光，舆论对于分期消费给大学生等群体带来的价值产生了质疑，在刺激内需之前，是否也应该考虑过度消费造成的损害。不过不可否认，行业洗牌或许能改变分期消费过度依赖P2P信贷体系的弊病，让新型分期模式有更多发展的机会，比如爱分趣这样与信用卡直接挂钩的免息分期平台。

虽然同是提供分期服务，但爱分趣与现金贷以及P2P平台有着本质区别，前者更倾向于一个电商平台。因为其不涉及借贷、信用，通过与银行信用卡业务合作，为用户提供免息免手续费服务，以此鼓励用户选择分期购买方式。

简单来讲，平台不直接提供额度给用户，用户在爱分趣平台选择产品购买时，消费额度是直接与其信用卡挂钩。也就是说，平台只是单纯地起到分期的作用，它的安全性一方面在于用户群体对个人信用的重视，而另一方面，爱分趣提供信用卡12期0息0手续费服务，减弱了信贷风险。

而且与校园贷等天生具有商业原罪的平台不同，爱分趣的定位一开始就是新中产，他们接受分期消费，愿意以此种方式获得更高水平的品质生活，这和平台传达的用户理念一致：给予用户一种健康的、积极向上的生活方式。

定位服务新中产，爱分趣如何借势消费升级？

消费金融曾一度将杠杆加在低收入人群身上，虽然客观上拉动和满足了消费需求，但不断被曝光的负面新闻，使得平台和用户常常陷入舆论漩涡。抛开这一急功近利的模式，与其它分期平台不同，爱分趣从2016年成立开始就把用户定位放在崛起的新中产，从车险市场切入获得了一批早期中产阶级用户。

新中产是消费金融的持续动力，而且长期来看，这部分消费群体追求生活品质和自身焦虑之间所产生的矛盾，也决定了分期消费可能成为新中产未来主要的消费方式之一。

据吴晓波频道联合媒体进行的调研报告显示，超过25%的调查对象在过去两年中购置了投资性房产，在购买房产的人中，只有三成调查对象购房完全依赖自己（或夫妻）积蓄支付首付，其余七成调查对象购房的首付资金需要外来支持。居住和教育成本的压力下，焦虑反而成了消费升级的痛点，所以不断成熟的分期消费越来越被青睐。

不过，在消费分期市场上，银行系、电商系、持牌系以及网贷系消费金融公司竞争形势混乱，再加上P2P暴雷造成的短暂性恐慌，爱分趣“免息分期+正品”的模式能抓住目标人群的消费痛点和消费升级的趋势吗？

与一般分期消费平台或产品不同，爱分趣其实本质带有电商的属性。在对商品和服务品质要求提升的背景下，爱分趣所提供的分期产品通常是和品牌方或产品一级代理商，直接接触并获取，以保障正品。而且线下体验店的开设，很大程度上也打消了消费者的顾虑。

今年爱分趣分别选择上海市中心以及郊区两处人流量极大的商场“试水”开店，体验店只作商品展示用，最终交易仍在线上商城进行，用户可在体验店接触商品实物、方便试用，而线上交易则保证了爱分趣的平台属性。数据显示，目前进店体验日人流量大约为300至400人，转化率在90%左右。

另外，爱分趣还计划与中国联通合作建立一批智慧转型的新一代营业厅，其中于杨浦区开设的第一家联通合作门店，已经正式运营，会陆续同步爱分趣免息分期商城上的甄选商品。

除了正品保障，爱分趣的核心优势在于真正实现了无息无手续费。现在市面上很多“免息分期”的产品，往往存在一些陷阱，如有些银行所说的“免息”是指没有利息但可能收取手续费，而手续费恰好和利息差不多。而在爱分趣分期消费时，只需要支付本金，不存在利息或手续费，也不存在首付。

作为国内首家采用此类模式的平台，在分期消费习惯渐成的行业环境下，可能会吸引更多目标用户的目光。

爱分趣的差异化路线，给分期消费领域带来哪些启迪？

纵观在线消费金融在国内的发展历程，以乐信（分期乐）为代表的分期电商平台在其2013年上线后才开始大规模发展，然而随着市场逐渐成熟，分期电商乃至整个消费金融的格局都已经发生变化。

一方面，在电商巨头纷纷发力分期服务之后，乐信等金融属性更强的分期电商，受到了市场挤压，开始出现明显的业务疲软。而另一方面，随着消费金融的场景进一步细化，众多以消费分期为切入点的平台，纷纷抢占消费场景、向垂直化方向发展。所以说，分期市场或消费金融领域都可能出现新的变量，而爱分趣的差异化模式能带来哪些启示？

据悉，爱分趣商城目前上线两百多款产品、二十余个知名品牌，未来将围绕目标人群的需求，进一步布局旅游、教育、医美以及奢侈品类等等。这种综合性发展方向虽然在当前的市场形势下存在一定的风险，但是对应的其实是中产阶级的定位，如果围绕中产阶级形成一条持续性的购物链，爱分趣将构建起前景可期的商业闭环。

从这个角度看，以车险为切入点其实大有裨益。

爱分趣刚上线时，推出了一款免息分期车险产品，接入人保、平安、太保、大地等主流保险，为用户提供十二期免息免手续费分期服务。通过车险，爱分趣积累了第一批中产阶级用户，但最关键的是车险市场能够满足爱分趣对中产阶级的数据需求。这也是爱分趣切入车险市场后的优势，因为车险的数据量极大而且真实。

所以，伴随着消费观念和习惯的改变，爱分趣在大数据分析的基础上，如果能适时提供理性的分期服务，可能会搭建一条分期消费的商业链。而且，爱分趣挂钩信用卡的新模式，一定程度上也减小了平台和用户的信任风险。因为爱分趣的所有产品都是和银行直接打通，用户可以通过银行信用卡支付，而中产阶级又对个人信用普遍重视，相应地提高了双方的信誉度。

分期消费本身是理性、健康消费观念的产物，但是在消费金融的行业乱象下反而有些偏离理性，爱分趣的模式创新无疑给分期消费回归理性提供了新样板。

正如爱分趣团队传达给用户的理念：免息分期是一种健康、积极向上的生活方式，而不是一个自卑的降级消费。当理性的消费分期成为下一次消费习惯变革的方向，爱分趣的商业价值将会凸显。

歪道道，独立撰稿人，互联网与科技圈深度观察者。同名微信公众号：歪道道（wddtalk）。谢绝未保留作者相关信息的任何形式的转载。

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