连日来政策红利不断！为这类企业解决大难题
连日来，小微企业发展频迎政策红利！
9月6日，财政部网站公布了《财政部 税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》（下称《通知》）。《通知》称，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。
4日，央行和全国工商联联合召开民营企业和小微企业金融服务座谈会。央行行长易纲指出，要采取货币政策、财政政策、监管政策等“几家抬”的办法，激发金融机构的积极性，畅通政策传导机制，进一步加大对小微企业的金融支持力度。
今年以来，有关部门出台了一系列措施支持小微企业发展，包括减税、定向降准、下调小微企业再贷款利率等。那么，小微企业发展现状如何？接下来，又将迎哪些利好？一起来看相关梳理和专家解读！
丨多方座谈
为贯彻落实党中央、国务院决策部署，深入了解民营企业、小微企业金融服务情况，搭建银企之间的沟通对接平台，9月4日，人民银行和全国工商联联合召开民营企业和小微企业金融服务座谈会。
工农中建交等14家商业银行主要负责人和29家民营企业及小微企业在座谈会上作了面对面的沟通交流。
大连大友高技术陶瓷公司、贵州好一多乳业公司、北京东方园林环境公司等10家企业介绍了企业生产经营和融资情况，反映了融资难融资贵的症结和诉求。小微企业融资在贷款规模、审批效率、抵押担保要求等方面存在问题，民营企业在信用债发行、股权质押、PPP项目融资、大企业应付款回收等方面存在困难。
工商银行、民生银行和台州银行回应了企业诉求，介绍了本行支持小微企业的措施和产品，表示将深入解剖参会企业的融资症结，通过加强内部考核激励、强化金融科技运用等方式，改善金融服务。银行间市场交易商协会回答了参会企业对发行债务融资工具政策的疑问。
全国政协副主席、全国工商联主席高云龙指出，民营企业为我国经济的发展做出了巨大贡献，加大对民营企业、小微企业的金融支持是贯彻落实十九大精神、习近平新时代中国特色社会主义思想的重要举措，解决好民营企业和小微企业融资难、融资贵问题能够充分体现中国特色社会主义制度的优越性。金融机构在支持民营企业发展方面做出了很多努力，在当前经济环境更为复杂多变的情况下，希望金融机构进一步加大对民营企业的融资支持，做好金融服务工作。民营企业要坚定发展信心，转变发展思路，提升发展能力。同时各级政府要用改革的思维完善各项体制机制，从根本上建立健全信用体系、担保体系，着力优化融资环境。
中国人民银行行长易纲指出，党中央、国务院高度重视民营企业和小微企业金融服务工作。这次采取银企面对面交流的方式，就是要搭建银企对接的桥梁，形成长效沟通机制。
易纲强调，金融部门始终坚持“两个毫不动摇”，对国有经济和民营经济在贷款政策、发债政策等金融政策上都一视同仁。要充分发挥社会主义市场经济的作用，通过市场竞争为民营企业、小微企业提供更优质的金融服务。采取货币政策、财政政策、监管政策等“几家抬”的办法，激发金融机构的积极性，畅通政策传导机制，进一步加大对小微企业的金融支持力度。同时，要准确把握小微企业平均生命周期短、首次贷款难、风险溢价高的客观规律，构建服务小微企业的商业可持续模式，加强风险防控。
丨两部门发文
9月6日，据财政部网站消息，财政部、国家税务总局发布通知明确，为进一步加大对小微企业的支持力度，自2018年9月1日至2020年12月31日，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。
通知所称小额贷款，是指单户授信小于1000万元的小型企业、微型企业或个体工商户贷款；没有授信额度的，是指单户贷款合同金额且贷款余额在1000万元以下的贷款。
两部门的通知是根据国务院常务会议决定作出的。6月20日召开的国务院常务会议决定，从今年9月1日至2020年底，将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由100万元提高到500万元。仅仅过了两个多月，该项优惠政策力度“加码”，8月30日召开的国务院常务会议决定将上述授信额度上限“由此前已确定的500万元进一步提高到1000万元”。
“中小企业对就业和经济增长、科技创新及社会稳定均发挥重要的作用，但在应对经济波动时其抗风险能力会较大企业更弱一些，特别是没有丰厚的资本以维持企业的可持续性经营。因此，融资难一直是中小企业发展的世界性难题。国家在短短两个多月的时间内，把享受小微企业贷款免征增值税的额度大幅提高了两次，充分体现出政策上帮扶小微企业的力度。”北京国家会计学院财税政策与应用研究所所长李旭红说。
根据两部门通知，金融机构可以选择以下两种方法之一适用免税：
其一，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放的，利率水平不高于人民银行同期贷款基准利率150%的单笔小额贷款取得的利息收入，免征增值税；高于人民银行同期贷款基准利率150%的单笔小额贷款取得的利息收入，按照现行政策规定缴纳增值税。
其二，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放单笔小额贷款取得的利息收入中，不高于该笔贷款按照人民银行同期贷款基准利率150%计算的利息收入部分，免征增值税；超过部分按照现行政策规定缴纳增值税。
金融机构可按会计年度在以上两种方法之间选定其一作为该年的免税适用方法，一经选定,该会计年度内不得变更。
“税收激励对中小企业的发展能够发挥重要作用。税收优惠政策的传导路径为，通过给予金融机构对小微企业贷款的利息收入免税，降低金融机构的税收成本，鼓励其增加对小微企业的贷款，以缓解小微企业的现金流困难问题，最终达到在政策上帮助小微企业解决融资困难，实现可持续性发展的目的。”李旭红分析。
值得注意的是，根据两部门规定，享受优惠政策的条件是利率水平不高于人民银行同期贷款基准利率150%，超过以上利率水平的则要应税。“这体现出在政策上不但鼓励金融机构对于小微企业的贷款，并且还鼓励以较低利率水平给予其贷款，以降低小微企业的融资成本。”李旭红说。
党中央、国务院高度重视助力解决小微企业融资困难。在此前国务院新闻办召开的政策吹风会上，财政部副部长刘伟介绍了目前采取的一系列政策，包括出台税收优惠政策、实施创业担保贷款贴息、加快组建国家融资担保基金等。
丨各方聚焦
国家税务总局数据显示，今年1月份至5月份，支持小微企业发展的税收优惠政策已为小微企业减税943亿元，增长25%。
据了解，今年以来，支持小微企业发展的政策不断加码，有关部门出台了一系列措施支持小微企业发展，包括减税、定向降准、下调小微企业再贷款利率等。
例如在所得税方面，今年7月份，财政部、国家税务总局发布《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知 》，自2018年1月1日至2020年12月31日，将小型微利企业的年应纳税所得额上限由50万元提高至100万元，对年应纳税所得额低于100万元（含100万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。这意味着，更多的小微企业获得了税收优惠。
财政部税政司司长王建凡日前表示，一系列减税降费政策主要聚焦支持小微企业发展、鼓励创新创业、降低企业成本等方面，重点突出，点面结合，对激发市场活力，降低企业负担，促进经济高质量发展发挥了重要作用。
丨专家解读
中银香港首席经济学家鄂志寰表示，长期以来，各类金融机构在给小微企业授信贷款时较为谨慎，目前我国来自正规金融机构与民间融资的小微企业融资比例大致为40%和60%。与金融市场更加发达的国家和地区相比，正规金融机构的占比还有很大提升空间。
在中信证券固定收益首席分析师明明看来，随着年中以来一系列政策的推进，信用债的利率尤其是部分中低评级的信用债利差有所收窄，已经能在一定程度上表明小微企业融资难融资贵的问题有所改善。
如近期央行和银保监会多次出台政策，支持小微企业融资，包括通过三次降准释放共计1万多亿元资金定向支持小微等普惠领域；下调支持小微企业再贷款利率0.5个百分点；将小微企业贷款纳入MLF的合格抵押品范围等。
在明明看来，解决中小企业的融资难和融资贵问题，还是需要依靠多层次资本市场和多种融资工具。从政策角度来看，如央行定向降准、提高支农支小再贷款再贴现额度以及增加MLF的操作都是十分必要的，除此之外，还需要其它政策，如财政补贴政策，减少中小企业的税费压力，以此来共同降低中小企业的成本问题。
鄂志寰认为，除了上述举措外，监管部门还可将商业银行对小微企业融资纳入宏观审慎评估体系(MPA)，以鼓励银行增加对小微企业的贷款支持；而在财政支持方面，财政部可参照香港中小企融资担保计划(SFGS)的经验，优化国家融资担保基金机制，为缺乏抵押品的小微企业提供融资担保支持。此外，还可参照香港成立商业信贷数据库，帮助小微企业取得银行信贷支持。
“若监管部门能主导商业银行间建立信息完备齐全的商业信贷数据库，则能在提升银行信贷风险管理能力的同时，帮助小微企业获得公平有效的信贷服务。”鄂志寰说。
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来源 / 经济日报（记者陈果静、曾金华）、证券日报
编辑 / 杜秀萍