【策略日报】 20171115（周三）
招商 视点
【A股策略】周二沪深两市股指在连续上涨后迎来回调，主要股指在大部分交易时段均震荡走低，临近尾盘涌现短线资金抄底，各大股指均收于5日均线之上。截至收盘，上证指数报收3429.55点，跌0.53%；深证成指报收11582.93点，跌0.96%；创业板指报收1896.72点，跌0.51%。两市合计成交6037亿元，较昨日小幅放量72亿元。煤炭、航空、交通设施、房地产和环保等板块领涨；半导体、旅游、酿酒和家电等板块跌幅均超过2%。
消息面，统计局今日公布10月份多项经济数据，其中10月规模以上工业增加值同比增长6.2%，较上月回落0.4个百分点；1-10月固定资产投资同比增长7.3%,较前三季度回落0.2个百分点。我们宏观研究分析认为，总体看，工业和投资增速回落幅度均在预期之内，消费增速虽然低于预期，但这与指标本身的统计口径有一定的关系。国内经济即将进入淡季，短期内实体经济指标的同比增速将进一步放缓，但稳增长压力较低，国内宏观经济政策不会出现明显调整。短期看，市场或受此利空影响，继续单边上行压力将加大，市场将进入震荡上行阶段。
盘面观察，两市股指在此前一直变现强势的低估值金融股和价值消费股的集体走弱下展开调整。虽有钢铁、煤炭板块个股携冬季限产即将开始的利好带动依然强势，但有色板块未能走出颓势，极大的影响了市场做多的热情。中小创方面，半导体板块的大幅下跌引领整个科技板块下挫也带动整个中小板和创业板的调整，科技股能否在调整后卷土重来将成为中小创短期能否保持强势的重要因素。
技术面看，两市各大股指盘中今日虽然均出现较大幅度调整，但是临近尾盘，各指数在继续看好后市及部分短线抄底资金的买盘推动下均顽强收于5日均线之上。短期来看，均线系统多头排列的格局没有发生改变，当前的市场仍然处于上升通道中。
操作上，建议投资者短期继续保持乐观并采取较高仓位运作，轻仓者可继续趁大盘回调至5日均线附近时适当增持优质个股，同时要密切留意流动性风险，债市收益率继续上行的话将有可能传导到股市，若债市再次大跌可减仓操作。中长线投资者可重点关注并逢低介入3季报业绩大增或大幅超出预期的个股、内生高增长的5G概念龙头、行业高景气的人工智能、半导体龙头以及低估值的银行保险等品种。
新 闻 解 读
1. 【MLCC价格大涨超出市场预期 相关厂商持续受益】
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据媒体报道，近期MLCC（片式多层陶瓷电容器）价格持续大涨已超出市场预期。根据近期供应链厂商反馈，台湾MLCC生产厂商国巨今年来已经开展了3轮MLCC涨价计划。潮州三环集团于10月9日起对MLCC产品价格进行调整并延长交期，价格调涨幅度在15%以上。国内MLCC龙头风华高科已经宣布调价，0201、0402、0603等主流型号全面涨价5%-30%。值得注意的是，日系巨头村田MLCC的NPO物料涨幅最大，今年初每颗NPO成本价约2毛，如今每颗NPO已经涨到1.85元，涨幅近10倍。
业内认为，MLCC产品价格持续上涨主要受供需失衡及原材料钯金属价格上涨影响。供给方面，一线巨头村田等厂调整内部产品结构，使得MLCC生产设备和产能遭遇扩充瓶颈，造成供给压缩。需求方面，苹果、华为等新款手机加速推出并应用快速充电、无线充电等新技术，对MLCC产品需求快速释放。此外，车用MLCC需求持续增加，加剧了MLCC短缺，目前供需缺口高达15%。综合来看，后市MLCC新增产能仍无法满足旺盛的需求，涨价有望延续至明年第二季度，MLCC厂商将持续享受缺货红利。
2. 【MSCI中国A股指数名单调整 关注新纳入标的】
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据媒体14日报道，MSCI在半年一度的指数评估中，对MSCI中国A股指数和MSCI中国全部股票指数做出重大调整。指数变动将于11月30日营业日结束后生效。在MSCI中国A股指数中，MSCI新增了25家成分股，剔除了96家成分股。
业内表示，台湾和韩国股市启动纳入MSCI之前，都有境外资金提前布局进入股市。日前央行公布的最新数据显示，截至9月份，外资持有A股历史上首次超过了1万亿的大关，呈现出外资流入的态势。明年6月1日，按照2.5%的纳入比例将A股正式纳入MSCI新兴市场指数中，并在9月3日，将A股的纳入比例提高到5%。这将加速A股国际化进程，对市场投资者结构、交易风格产生深远的影响。
3. 【中巴建交后巴拿马总统首次访华开展多领域合作】
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据外交部消息，应习邀请，巴拿马共和国总统巴雷拉将于16日至22日对中国进行国事访问。这将是今年6月中巴两国正式建立外交关系后，巴拿马元首首次访华。巴雷拉总统访华期间，两国元首将举行会谈并共同出席合作文件签字仪式。
中巴建交5个多月来，双方已经同步启动十几个合作协议，涉及经贸、投资、海运、旅游等众多领域。相关谈判和磋商的成果有望在巴雷拉总统访华期间得到落实。巴雷拉总统对于访华的期待，还包含了对“一带一路”建设的热烈支持与积极响应。2014-2016年，中国对“一带一路”沿线国家投资累计超过500亿美元。巴拿马科隆港口是中国货物运往拉美的必经之地，巴拿马更是中国与美洲其他国家贸易往来的重要枢纽。外交部发言人表示，中巴两国具备巨大互补优势，双方合作完全可以加速度发展。巴雷拉总统此次访华将开辟中巴关系发展的广阔前景，开启中巴共同繁荣的新时代。
4. 【新能源车牌照最早明上半年恢复发放 国家扶持力度加大】
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据报道，有消息人士透露，中国考虑最早于2018年上半年恢复发放电动汽车生产许可，即业内所谓新能源车牌照。2016年3月以来，中国政府已经发放了15张牌照，由于“骗补”等行为的曝光，发改委实质暂停了相关审批，以限制产能扩张，提高新参与者的门槛。该人士称，监管部门正研究修改当前审批规定，并着手处理手头挤压的几十项申请。
目前，传统汽车投资核准由国务院做出，且原则上不再核准新建传统燃油汽车生产企业，而新能源汽车领域的投资项目仅需发改委核准。9月推出的乘用车双积分政策更是进一步加大了对新能源车的扶持，加快了传统造车企业的转型，也吸引了越来越多的互联网资本进入。
5. 【美国FDA批准世界首例数字药物 节省费用千亿美元计】
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据报道，美国食品和药物管理局（FDA）周二批准了世界上首例数字药物。FDA批准日本大冢制药（Otsuka Pharmaceutical Co）将可消化电子芯片放入阿立哌唑胶囊（Abilify）并植入人体，以广泛用于治疗精神分裂症、躁郁症和其他精神疾病。
据估计，发达国家半数患者并未遵照药方吃药。在美国，据估计这种状况导致的医疗系统开销高达3000亿美元。而数字药物胶囊一旦被吞下，芯片与胃酸混合，并通过病人躯体上的胶粘剂发出信号，记录服药时间和摄入剂量，同时将病人的信息发送到智能手机APP上，便于医生和护理人员的监护。该芯片最终通过消化道正常排出。该芯片由美国ProteusDigital Health公司提供，此前FDA已批准这一芯片应用于药品。
6. 【手机续航问题将解决 新型薄膜电池可随时随地充电】
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现在的智能手机将通话、资讯、社交、购物、出行等等诸多功能集于一身，让我们的工作生活已经无法离开。但手机的续航以及充电问题仍然是最大的困扰。据报道，法国德古拉科技公司的科学家们已经开发了一种新技术，即用光作为新的能量反应。实际上，它是薄而灵活的太阳能电池，可以用喷墨打印机来制造。
这样的薄膜电池只需要一个小时就可以打印出来，而且可以根据形状和颜色进行定制。你还可以想象把它印在T恤衫上，用它来给你的手机充电。这些可折叠的薄片成本并不高，它是由一种独特的导电塑料组成，可以从太阳能和人造光中捕捉能量，这使得这项技术更加通用。
7. 【5G进入标准和研发关键期 产业链公司有望受益】
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据科技日报14日报道，工信部副部长陈肇雄在2017未来5G信息通信技术国际研讨会上表示，2017年是5G国际标准正式启动和推进的一年，全球5G进入标准和研发的关键阶段。陈肇雄建议，进一步加强协作，形成全球统一的5G标准，加快5G研发试验，做好与商用系统、终端及应用研发的衔接，加速5G商用进程。
机构认为，展望2018年，产业政策和5G产业链事件仍是板块的主要驱动因素，并继续呈现进二退一的递进上涨趋势。在整个5G通信的搭建与商用过程中，最受益的行业是光模块、光纤光缆、基站、天线和主设备商等。
8. 【华南水泥价格连续上涨 开启第三轮涨价】
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据上证报资讯调研，由于进入水泥需求传统旺季，华南地区水泥价格持续上涨，据塔牌集团经销商透露，塔牌水泥价格近期已开启第三轮上调，幅度为15元/吨。据介绍，今年前三季度，华南地区水泥总体销售情况良好，各大水泥企业库存均较低。第四季度是华南地区传统的水泥销售旺季，水泥发货量明显增加，水泥供给较为紧张。按照以往各年的惯例，进入第四季度，华南地区水泥价格将会持续上涨。
塔牌集团文福万吨线项目第一条生产线于今年11月11日顺利点火试生产成功，该项目逐步进入生产运营阶段，预计年产熟料300万吨、水泥400万吨，将提高公司目前水泥产能30%以上，该生产线劳动生产率高、单位能耗低，每吨水泥将比此前生产线下降10元/吨。
○《山东省部分工业行业错峰生产企业名单公告》发布，进一步明确电解铝和氧化铝企业错峰生产。
○上海市政府正式发布《关于本市推动新一代人工智能发展的实施意见》。
○国家食药监总局公开征求《网络药品经营监督管理办法（征求意见稿）》意见。
○中国重新审视地铁建设热，发改委收紧地铁项目审核。
○存款保险标识发布倒计时，银行风控再加码。
个股公告
○梦百合（603313）控股股东拟1年内增持5000万至1亿元，增持股票价格区间为27元/股至33元/股。
○汉商集团（600774）汉阳区国资办要约收购5.01%股份，价格为22.50元/股，当前股价为19.65元/股。
○海信电器（600060）7.98亿收购东芝TVS公司95%股权，TVS公司主营从事电视机及相关周边设备、商用显示器、HomeIOT等多媒体产品的研发、生产、销售及云服务等业务。
○东华能源（002221）拟不超6亿元收购天盛港务，天盛港务专注于液化石油气的装卸、储存与贸易业务。
○歌华有线（600037）与华为技术签署战略合作协议，双方将在智慧城市、云计算、大数据、资源共享、基础网络、创新领域、物联网等领域进行合作。
○江铃汽车（000550）拟近34亿元在南昌打造新车厂，一期产能15万辆。
○三六五网（300295）拟合资成立2亿元规模基金，布局住房租赁市场。
○威海广泰（002111）11月13日在投资者互动平台表示，北京新机场和雄安新区的市场公司早已开始联系，并且已经取得初步订单。关于军民融合事项，公司近两年都有产品销售，公司军工业务的业绩增长迅猛。
○天域生态（603717）公告，近日，公司收到招标人中国雄安建设投资集团有限公司发来的《中标通知书》，确认公司参与的联合体中标雄安新区 9号地块一区造林项目EPC总承包项目第一标段项目，中标金额2775万元。
○井神股份（603299）控股股东苏盐集团发行股份购买其持有的注入苏盐集团食盐经营相关业务后的苏盐连锁100%股权及南通盐业51%股权，交易作价的预估值为人民币22.2亿元。本次交易完成后，苏盐连锁及南通盐业将分别成为井神股份的全资和控股子公司。
○西藏旅游（600749）公告称，西藏纳铭今日增持公司股份26.0839万股；本次增持后，西藏纳铭持有公司股票1891.4万股，占公司总股本的10.00%。西藏纳铭拟于未来十二个月内继续增持，增持金额不低于人民币5000万元。资料显示，考拉科技持有西藏纳铭100%的股份，而联想控股股份有限公司为考拉科技的控股股东。
○超华科技(002288)公告，拟规划建设电子信息产业基地，首期规划建设年产2万吨高精度电子铜箔项目，二期规划建设年产2000万张高频高速覆铜板项目。项目计划总投资30亿元，投产后预计年产值40亿元以上，可加码公司电子基材主业。
○西藏天路（600326）控股股东所持股权无偿划转给西藏高争建材集团。
○西部矿业（601168）控股股东收购大梁矿业68.14%股权，评估值10.4亿元。
○南威软件（603636）子公司中标6880万元“互联网+放管服平”建设项目。
○汇鸿集团（600981）近期减持华泰证券及江苏银行股票，获益约1.18亿。
○深康佳A（000016）公告，康侨佳城70%股权获69.8亿元报价。如以该价格成交预计产生投资收益63.5亿元。
○科陆电子（002121）中标5000万电动汽车充电装置招标。
○深赛格（000058）控股股东计划未来6个月累计增持不低于1亿元，公司股票15日复牌。
○市场震荡洗盘 资金买入和盛硅业
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周二，沪指连续六日收红后开始洗盘，午后杀跌明显。创业板指早盘较为强势，2点后跟随主板开始杀跌。截至收盘，两市共计成交6037亿元，较上个交易日增加72亿元；主力合计净流出354亿元。沪指跌0.53%%报3430点，深成指跌0.96%报11583点，创业板指跌0.51%报1897点。盘面上，煤炭、航空、交通设施等板块涨幅居前，半导体、电信运营、旅游等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是和盛硅业、浪潮信息、海南高速，金额分别达1.47亿元、1.41亿元、0.57亿元。当前市场风险较高，白马股纷纷回调，需严格控制仓位。
复牌个股：深赛格、韦尔股份、深赛格B、庄园牧场、井神股份、勤上股份
停牌个股：广博股份、康拓红外、金种子酒
解禁个股：新大陆、理工环科、立思辰、扬杰科技、激智科技、博信股份、宁波高发
（注：以上数据截至22：00，以沪深市场交易当日公布最终数据为准，仅供参考！）
○新股晨丰科技、润禾材料15日发行
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晨丰科技（732685）发行价21.04元，申购上限1万股，主营LED照明结构组件。
润禾材料（300727）发行价8.34元，申购上限9500股，主营有机硅产品和纺织印染助剂。
今日沪深两市上涨930家，平盘263家，下跌2328家，涨停38家，跌停8家。
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