【策略日报 】20180105（周五）
招商 视点
【A股策略】周四“两桶油”大涨带领主板指数连续第五天收阳，而成长股表现平淡令创业板小幅收跌。截至收盘，上证指数报收3385.71点，涨0.49%；深证成指报收11341.34点，涨0.54%；创业板指报收1794.61点，跌0.04%。两市合计成交4964亿元，较昨日缩量353亿元，个股1378只上涨，1815只下跌，扣除新股因素，涨停31只，2只跌停，涨跌5%以上比81：13，板块方面，石油化工、白酒、化纤、港口、食品、家电等板块领涨，化肥、煤炭、有色、钢铁板块涨幅也超过了1%，航空机场、文化传媒、雄安概念、园林环保、汽车等板块领跌。
资金面上，两市融资余额增17亿至10268.54亿元；央行连续第九天不进行公开市场操作，今日净回笼1300亿； shibor利率连续第三天全线回落；沪股通净流入28亿、深股通净流入17亿。
消息方面，美联储12月纪要显示加息可能因为税改来得更快；美12月ISM制造业年内次高，11月营建支出新高；日本12月制造业PMI终值54，为2014年2月来最高。在靓丽经济数据支撑下，隔夜美股三大股指再创新高，美元反弹，油价大涨创三年新高，早于A股收盘的日经指数大幅跳空2%收盘大涨逾3%创1992年以来新高。
盘面观察，受到油价创三年新高的刺激，今天石油化工全产业链再度掀起普涨潮，中石化盘中冲击涨停，中石油最大涨逾6%，两个巨无霸双双创出25个月新高，油服设备板块5只涨停，荣盛石化、鲁西化工、桐昆股份、恒逸石化均创或接近历史新高。石化板块牛气冲天，一来有油价从底部复苏进入“上有顶下有底”的中油价时代，化工化纤行业迎来最佳盈利区间，二来近期油价持续上涨，油价中枢上移，利好炼油及成品油销售企业；三来中石化此前12倍PE股价处于相对估值洼地，若短期油价继续上涨，修复至2018年pe16、17倍也是合理的。
除了石油化工股之外，整个周期板块今天都涨幅在1%以上，煤炭、钢铁、有色等早盘低开震荡之后午后一路上行，显示资金逢低吸纳继续看涨的心态占据主导地位。主要股指中，创业板指是今天唯一收跌的，我们依旧认为1月中上旬是年报、1季报业绩预告的空窗期，成长股全面走强或仍需等待催化剂，稍安勿躁。板块轮动之后，大盘短期也有休整需求。
最新公布的美、日经济制造业数据均为近几年新高，全球经济复苏进一步确认，通胀有望温和反弹，继续支撑市场风险偏好回升，短期继续看好周期板块和大消费龙头，贵州茅台股价再创历史新高，向着万亿市值挺近，继续起到行业龙头市值标杆的作用。但去年大白马估值洼地基本填平后，今年继续去年大涨并不现实，不宜追高操作，建议重点抓住估值和成长的配比优势和确定性这条主线，寻找有可能超预期的行业白马逢回调介入，我们主要看好两方面与消费升级相关的保险、消费电子、医药医疗等以及符合科技创新、全球产业转移逻辑的5G通信、半导体、高端装备制造等板块。
1. 【全球首个物联网架构国标通过 物联网产业将加速发展】
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据媒体报道，无锡物联网产业研究院牵头制定的全球物联网领域首个顶层架构国际标准（ISO/IEC30141），日前在印度新德里召开的ISO/IECJTC1/SC41第二次全会上，正式通过了国际标准草案（DIS）投票。据介绍，物联网顶层架构标准好比物联网的“宪法”，是物联网技术和产业发展最顶层的设计和最根本的基础。
业内专家表示，物联网体系架构国际标准通过DIS投票,代表中国在物联网国际标准方面实现了历史性的突破，将深刻并深远地影响世界物联网技术产业发展。据IDC数据，到2020年，全球物联网的市场规模将达到1.7万亿美元，以年复合增长率16.9%的速率快速攀升，物联网产业加速发展。我国物联网产业规模在未来几年有广阔的增长空间，“十三五” 末期产业规模将突破1.5万亿元。
2. 【我国研制出铝-石墨烯超级电池 产业化应用进展加速】
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据媒体报道，近日，浙江大学高超团队研制出新型铝—石墨烯电池，短短几秒便可充电完成，循环充放25万次后依然电力十足，并展现出耐热、抗冻，反复弯折不影响性能等优异特性，显示出广泛的应用前景。该电池快速充电可1.1秒内充满电，仍具有111mAh/g的可逆比容量，同时可以在零下40摄氏度到120摄氏度的环境中工作。
业内表示，由于石墨烯各方面优异的特性显示出巨大的应用潜力与商业化价值，我国政府先后发布政策投入人力物力，开展石墨烯的应用与研发。根据中国经济信息社发布最新发布，2016年我国石墨烯市场总体规模突破40亿元，已形成新能源领域应用、大健康领域应用、复合材料领域应用、节能环保领域应用、石墨烯原材料、石墨烯设备六大细分市场。预计2017年我国石墨烯有望实现低成本制备，石墨烯产业生态系统将进一步完善，石墨烯市场总体规模有望突破100亿元。
3. 【阿里主导10亿美元融资投向ofo 共享单车大战硝烟再起】
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据报道，接近ofo人士透露，ofo已经完成阿里主导的新一轮10亿美元融资，未来有可能进军共享汽车领域。滴滴是ofo大股东，但据悉，滴滴内部孵化了自己的共享单车业务，并完成了小蓝单车的收购。而ofo则进入了滴滴一直想拓展的新业务领域共享汽车。双方的矛盾隐于平静的水面下，却不难窥见一二。ofo和滴滴“反目”，公司创始团队去找阿里当新的大腿当属正常。阿里对共享单车领域也是兴趣颇大，此前主导了哈罗单车和永安行的合并并且参与其新一轮3.5亿美元的融资。
4. 【中概股人人网计划涉足区块链 股价两日大涨76.3%】
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因发布白皮书计划涉足区块链，美国上市中概股人人网(NYSE:RENN)两天累计暴涨了76.3%。此前美国LongFin公司宣布通过收购进军区块链，两个交易日股价最高涨25.5倍。
区块链技术被认为是最有潜力颠覆性革命的核心技术，近年来腾讯、迅雷、众多互联网公司纷纷涌入，IDG资本、创新工场、心元资本等多家知名投资机构也加速布局，区块链产业发展明显提速。
5. 【英特尔处理器曝安全危机 芯片替代迎重大机遇】
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有报道称，英特尔处理器周三曝出安全危机。一个漏洞导致本来单独用于保护密码等重要信息的存储区，可能会让一些软件程序获取权限，这使得过去十年间所有使用英特尔芯片的电脑都受到影响。据悉，紧急补丁将降低运行速度。补丁之后，intel芯片性能几乎将降低一代。消息对英特尔股价造成了冲击，最高下跌了5.5%，创下2016年10月份以来的最大跌幅，同时让竞争对手AMD的股价飙升，最高上涨8.8%。
AMD由于采取不同的芯片架构和内存加密技术，几乎不受影响。机构认为，未来出于安全考虑，下游厂商或将采购部分AMD架构芯片。
6. 【耐火材料业步入规范发展时代 集中度提升可期】
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工信部4日发布符合耐火材料行业规范条件的第一批生产线名单，包括北京利尔、濮耐股份，以及瑞泰科技3家子公司在内的一共19家公司入选。根据工信部此前发布的行业规范条件，耐火材料项目应开展技术改造，推进节能减排，优化产业结构，提高生产集中度。
耐火材料是钢铁、水泥、玻璃等高温工业发展不可或缺的基础材料，与前些年的钢铁等行业类似，也存在市场供大于求和无序竞争的问题，排名前十公司的合计市场份额不到15%。规范条件的实施将抬高行业门槛，使龙头企业获得更好的发展机遇。另外，供给侧结构性改革的实施带动近两年钢铁等行业盈利水平显著提升，也有望向耐火材料行业进行景气度传导。
7. 【多家啤酒企业涨价 机构看好盈利能力改善空间】
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据微酒报道，包括华润雪花在内的多家啤酒企业近期上调产品价格。对于涨价原因，调价通告函中均表述：由于原材料价格上涨、人工成本增加、运输费用增加、环保税开征等原因，生产成本增加。
机构认为，经过前几年的行业下滑，以及包装材料成本的明显提升，中小企业正在加速退出市场。结合全球的经验来看，啤酒行业的集中度对龙头企业净利润的影响较大，因为行业格局改善后竞争趋缓，企业的费用存在下降可能，盈利能力存在较大改善空间。
8. 【紫光IC国际城项目启动 半导体建厂热潮带动设备需求】
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四川天府新区重点项目集中开工暨紫光IC国际城项目启动仪式4日举行。紫光IC国际城项目投资总额约2000亿元，是近年来成都市投资最大的先进制造业项目，包括12英寸晶圆芯片制造工厂和集成电路研发设计中心。该项目建成后将缩短中国集成电路制造水平与国际一流厂商的技术差距。
自2014年开始，全球半导体产业链加速向中国大陆转移。据全球知名咨询公司IHS预计，2016至2020年间中国大陆半导体制造产值将实现20%的年复合增长率，半导体建厂热潮将直接为设备和材料行业打开更大的市场空间。
○一行三会发文规范债券市场参与者债券交易业务。
○国务院发布《食盐专营办法》 食盐价格由经营者自主确定。
○养老金委托投资首年收益率有望超5%。
○海洋工程装备发展五年行动计划印发，提升智能化程度。
○四川紫光IC国际城项目正式启动建设，项目总投资预计超2000亿元。
个股公告
○索通发展（603612）净利润与上年同期相比将增加至5.49亿元左右，同比增加517.44%左右。
○泰合健康（000790）年报预盈1.6亿-1.9亿，主要原因为报告期内公司实施了重大资产重组，为公司带来较大利润增长。
○通达动力（002576）控股股东天津鑫达增持公司股份至30%，拟继续增持不超过2%股份。
○棕榈股份（002431）联合中标105亿元PPP项目，占2016年营收的268.81%。
○浦东建设（600284）中标13.6亿元重大施工工程项目，公司2016年营收为25.4亿元。
○广州港（601228）计划未来三年完成港航相关项目投资1000亿元，目标是要在自由贸易港建设上取得突破，并要在粤港澳大湾区世界级航运枢纽建设中发挥突出作用。
○东方银星（600753）年报预增586%-701%。
○延长化建（600248）拟以每股5.41元定增，作价16.13亿元，收购北油工程100%股权。北油工程从事化工及石油化工领域的工程设计、工程咨询及工程项目管理等工程技术服务。交易对方承诺，标的公司2017年至2019年分别实现净利润1.69亿、1.92亿、1.99亿元。
○广电运通（002152）全资子公司拟以3.27亿元，收购信义科技85%股权。信义科技是国内领先的公安人工智能技术解决方案提供商之一，核心技术主要有人脸识别及AI行业应用解决方案、警务大数据、云计算等。交易对方承诺，标的公司2017年、2018年、2019年的净利润合计不低于1.274亿元，其中2017年不低于2500万元。
○东易日盛（002713）公告，北京链家全资子公司天津晨鑫、北京万科控股50%的万科链家，于1月4日以21.38元/股，通过大宗交易，接盘了公司实控人减持的280.56万股。值得注意的是，日前天津晨鑫、万科链家还认购了公司刚完成的定增，认购价格为24.98元/股。
○恒瑞医药（600276）将具有自主知识产权的用于治疗免疫系统疾病的JAK1抑制剂（代号“SHR0302”）项目有偿许可给美国Arcutis公司。美国Arcutis公司被许可在美国、欧洲和日本进行独家临床开发、注册和市场销售SHR0302剂型的权利，范围为用于皮肤疾病治疗的局部外用制剂。恒瑞最多可获得共2.23亿美元的首付款和里程碑款，外加销售提成。
○市场连续上行 资金买入中海油服
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周四，沪指再次上冲，走出五连阳行情。创业板指表现较为弱势，全日在平盘线下方震荡。截至收盘，两市共计成交4964亿元，较上个交易日减少353亿元；主力合计净流出65亿元。沪指涨0.49%报3386点，深成指涨0.54%报11341点，创业板指跌0.04%报1795点。盘面上，石油、矿物制品、酿酒等板块涨幅居前，运输服务、日用化工、电脑设备等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是上峰水泥、杰瑞股份、中海油服，金额分别达1.31亿元、1.20亿元、0.79亿元。市场经过连续大幅上涨，或出现短线回调的可能，可等待市场回调后的入场时机。
复牌个股：延长化建、交大昂立、天翔环境、中文在线、润和软件
停牌个股：三垒股份、步森股份、恒逸石化、柯利达、南华生物
解禁个股：中国武夷、达实智能、麦趣尔、共进股份、江苏神通、高伟达、天业股份、中国武夷、德威新材、弘亚数控、熙菱信息、德新交运、天铁股份、常熟汽饰、东方明珠
（注：以上数据截至22：00，以沪深市场交易当日公布最终数据为准，仅供参考！）
○新股万兴科技5日发行
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万兴科技（300624）发行价16.55元，申购上限2万股，主营消费类软件。
今日除新股一字板的涨停股如下：
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