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随着上市公司披露2016年中报数目的增多，社保基金持股路线也逐渐清晰。数据统计显示，截至上周五，西山煤电、碧水源、新都化工、桂冠电力、通裕重工、穗恒运A等78家公司的前十大流通股股东出现了社保基金身影。其中，从持股数量占流通股的比例来看，北京文化所占比例最高，社保持股比例达6.22%。此外，社保基金对苏交科的持股比例也超过6%，达6.02%。另外，社保基金持股占流通股比例超过5%的个股分别为：山大华特、东睦股份、回天新材、健盛集团、峨眉山A和恺英网络，占流通股比例达5.69%、5.53%、5.44%、5.12%、5.10%和5.04%。 据《证券日报》记者统计数据显示，新都化工、桂冠电力、通裕重工、穗恒运A、方大集团）、东方铁塔等17只个股是社保基金二季度新进的股票，其中，新进持股数量超过1000万股的股票为：新都化工、桂冠电力、通裕重工、穗恒运A、方大集团，分别新进股票达1638.98万股、1638.9783万股、1499.9054万股、1368.4690万股、1295.3289万股、1234.1452万股。 此外，今年二季度社保基金增持的个股有28只，增持个股数量超过500万股的股票有9只，其中，西山煤电和碧水源增持数量较多，分别为5166.73万股和3035.059万股。从碧水源的中报可以看出，公司中期主营收入同比增长122.74%，净利润同比增长76.16%。 从社保基金所持股票行业来看，医药生物行业所占数量最多，有12家公司。兴业证券认为，目前看来，医药上市公司的中报整体增速有望好于其他消费品板块，且其长期增长逻辑更为确定。此外，政策相对稳定(特别是支持刚需专科药的政策陆续出台)使得医药板块依然是最具行业比较优势的板块，后续相对收益可期。 另外，从社保基金目前所持有的股票类型来看，所持有的深市中小板股票数量最多，在所持有的78家股票中有34家是中小板股票，占比接近五成。其中，广宇集团二季度的净利润同比增长在78只个股中最高，同比增长5964.98%，成为78只个股中成长性最好的股票。
不过在近期行情中，A股市场上突然涌现出一批令人眼前一亮的“大块头”，其股价上涨的轻盈“步伐”与“体型(流通股本)”形成了极大反差。 二线蓝筹股齐上涨 东旭光电近日被一些投资者称为“新妖王”。趁着市场对石墨烯题材炒作的热潮，东旭光电在各种质疑声中不断走高。即使监管压力引发四连跌后，依旧在上周节节高升，步步逼近14.89元/股的历史高点。 一位资深市场人士称，东旭光电让人留下印象最深刻的地方，不是其所属的石墨烯题材火爆，也不是股价涨幅，而是该股的流通盘。过去资金往往会选择流通盘相对较小的个股进行炒作，比如几亿股，因为流通盘过小也不利于退出。但是作为石墨烯题材股龙头的东旭光电却有些另类，其流通股本达24.1亿股，可以说在目前石墨烯题材中属于“大块头”级别。 每经投资宝记者根据Choice金融终端进行数据统计后注意到，目前A股市场近2900只个股中，一半以上流通股本都在5亿股以下，类似于东旭光电这种流通股本在20亿股以上的，不到280只。换言之，流通股本在20亿股以上的A股，不足A股总量的1/10。 在梳理上述流通股本逾20亿股的个股近期走势后，记者发现，一批长期被忽视的“大块头”，其股价上涨的轻盈“步伐”，完全不输给小盘题材股。 比如大家都比较熟悉的美的集团，流通股本达33.6亿股，对应流通市值近940亿元，其中的近300亿元是在近两个月中才“涨”出来的，不久前还创出历史新高。同样是家电板块的“大哥级”公司，青岛海尔7月至今累计涨幅逾20%，而其流通盘的体量达54.9亿股。 类似案例还有不少，如潍柴动力、福耀玻璃、宁沪高速、中天科技、五粮液和葛洲坝等。若再对这部分流通股本在20亿以上的个股进行仔细梳理，涨幅靠前者其实主要集中于流通盘在20亿股～40亿股的“大块头”中，这类个股多数恰好是属于某个行业中的龙头股、二线蓝筹股。 券商：超配二线蓝筹成共识 实际上，在近期市场低位盘整状态中，伴随二线蓝筹股“异军突起”以及题材股在监管高压下的相对沉寂，市场关于价值投资以及“二八转化”讨论再次兴起。 深圳菁英时代基金管理股份有限公司总裁罗志鹏表示，证券生态系统变化引领买方市场投资思维的转变，价值投资将成为更主流的思想，机构投资的专业性将彰显价值。大家将从过去靠博弈赚取股票价差的方式，逐步转到关注公司内在基本面价值增长，企业分红、派息上来。 “超配二线蓝筹成为市场共识”。在今年8月公布的最新策略研究报告中，国海证券 提出的这一观点更加直接。国海证券指出，监管加强将会影响股票投资者的风险偏好和资金来源。受到特停等制度的限制，追主题、追涨停等交易方式赚钱效应大幅下降。预计未来一段时间，二线蓝筹仍将有相对收益，买入二线蓝筹的资金主要来自于看好基本面、因预期收益率下降增加仓位、场外增量资金以及被迫调仓换股这四类资金。 一位资深市场人士认为，很多走势较好的个股除流通盘相对较大以外，还有一个特点，就是上涨过程中换手率往往比较低。很多个股在上涨过程中，单日换手率就在1%上下，说明很多持有的资金属于中长期投资，更看重内在投资价值，而非短期博价差，这也有利于相关个股稳步上行。虽然从目前的市场表现来看，一部分二线蓝筹股已走出独立行情，但蓝筹股之间分化依旧严重，并非所有“大块头”都能进入资金的视线当中。表现较好的个股多集中于采掘、有色、家电以及汽车等领域，且无论市盈还是市净率都处于较低水平，股价有着较高的“安全垫”。 国海证券认为，长期继续建议关注估值低、业绩稳定的板块(农林牧渔、白酒、医药、景区、石化和家电等)。航空板块最近两年业绩较好，而且供需结构稳定，客座率和机票价格有提升空间，基本面逻辑较长，建议超配。由于大宗商品价格最近有所调整，供给侧改革相关板块出现调整，但动力煤价格再创反弹新高，建议关注煤炭板块。 从择股逻辑上大家都认同“业绩+估值”的标准，对于行业的关注上也存在这样那样的区别，但对于家电、食品饮料的看好则是高度一致的。从具体个股来看，在家电行业中，长江证券、渤海证券等多家券商都明确看好美的集团；而在食品饮料行业中，安信证券则继续看好低估值稳健龙头，如伊利股份和双汇发展。
来源：综合自证券日报、每日经济新闻，转自同花顺财经
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