被监管约谈？证券分析师“第一网红”做了什么？

昨日，市场消息称，由于违反相关规定，英大证券分析师李大霄于2020年3月20日至深圳证监局接受监管谈话。

具体来看，网上流传的《深圳证监局关于对李大霄采取监管谈话措施的决定》文件中表示，李大霄作为英大证券分析师，通过新浪微博、微信公众号发表言论提供证券市场投资分析意见，部分投资分析意见未能提供研究报告依据，未能充分遵循客观、专业、审慎原则，以音频形式发布的证券研究报告未载明具备证券投资咨询业务资格的说明、署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码等事项。

深圳证监局指出，上述行为违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十条等相关规定，决定对李大霄采取监管谈话措施，于2020年3月20日至深圳证监局接受监管谈话。

截至发稿，李大霄并未在微博对此事做出任何回应。

微博简介显示，李大霄目前担任英大证券首席经济学家。此前，他在微博上转载过一篇个人访谈，表明自己是在上世纪80年代毕业于华南理工大学；90年代初成为A股早期投资者，拥有深圳1号股东代码；1997年进入东莞证券工作，半年后离开；2008年进入英大证券，成为英大证券的研究所所长、首席经济学家。 

近年来，李大霄因提出“钻石底”“牛市旗手”“地球顶”“婴儿底”“蓝筹底”“少年牛”等看法而在网上走红，但市场对他评价褒贬不一，有网友称其为“大霄魔咒”，即一唱多股市就下跌，也有网友对称其为“股市良心”。而李大霄则认为，自己需要救在股海里挣扎的人。

李大霄最新一条微博于昨天上午 11时57分发布，内容为《大霄说》第八百七十三期—A股市场曙光初步显现，文章转自其个人微信号，内容是以语音形式发表的对3月20日的市场点评。从其公众号的内容来看，在3月18日之前的文章均未标明其证券投资咨询业务执业证书编号，这也与市场消息提及的要点相符。

对于此次事件，有市场人士认为，李大霄的言论误导投资者，也降低了证券分析行业应有的水平。

事实上，随着两微一端传播效果和影响力的逐步提升，不少金融机构从业人士都通过上述平台来发表对市场的看法或见解。据证监会此前公布的《发布证券研究报告暂行规定》显示，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

规定表示，证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合证券信息传播的有关规定以及“由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排”“说明所依据的证券研究报告的发布日期”“禁止明示或者暗示保证投资收益”等要求。

此外，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》还提及，证券基金经营机构全体工作人员应当遵守与其执业行为有关的法律、法规和准则，主动识别、控制其执业行为的合规风险，并对其执业行为的合规性承担责任。

而对于期货公司的合规监管，根据证监会此前公布的《期货公司监督管理办法》，期货公司从事期货投资咨询业务，应当与客户签订服务合同，明确约定服务内容、收费标准及纠纷处理方式等事项。

同时，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有下列行为：向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺；以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；利用期货投资咨询活动传播虚假、误导性信息；以个人名义收取服务报酬；法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

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责任编辑：张玉洁  主管：李靖琴

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