联易融：做金融与实体的桥梁 |大咖说
成立仅仅三年的联易融，至今已经完成了C轮融资，股东背景十分强大，包括腾讯、中信资本、正心谷创新资本、招商局创投、贝塔斯曼等一批国内外优秀的大型企业和基金，被誉为金融科技领域“独角兽”。
”从1998年至今，供应链金融风风雨雨已经走过了20年的历程。从最初的战战兢兢，到今天的大刀阔斧，供应链金融发生了翻天覆地的变化，相关企业亦如雨后春笋般涌现出来，其中联易融公司（深圳前海联易融金融服务有限公司，以下简称“联易融”）就是其中之一。
成立仅仅三年的联易融，至今已经完成了C轮融资，股东背景十分强大，包括腾讯、中信资本、正心谷创新资本、招商局创投、贝塔斯曼等一批国内外优秀的大型企业和基金，被誉为金融科技领域“独角兽”。
而有着国内外诸多大银行工作履历的联易融公司创始人、董事长兼CEO宋群先生，在资本市场、资产证券化、商业银行及交易银行方面都有着非常丰富的工作经验。
宋群认为，自己虽然在大机构工作过，其实做的都是创业的这些事儿，他更希望的是，“能够看到一个小的产品或者小的条线经过我们的努力，在几年时间之内有一个迅猛发展。”
而今天联易融所做的金融科技就是“非常类似的事情”。也正因如此，近日，在面对《贸易金融》记者采访时，宋群对供应链金融的诸多问题侃侃而谈。
互联网下半场，主角看2b
供应链金融作为今天产业革命最新的代言者之一，它有的不只是冷冰冰的一个概念，更折射出一群时代弄潮者们最执着的梦想。
宋群觉得，现在2b有一个非常巨大的发展空间。尤其是供应链金融，如果用这种快捷的互联网思考逻辑和传达方式去真正的服务到小微企业、关注客户体验，这将是一个非常大的突破口。
“如果我们能够把各种金融产品迅速地送达到小微企业端，让小微企业再次申请贷款，使它们解决融资需求的时候能够像个人消费者那样，比如像网购那样便捷；那么这种服务在社会上一定会非常具有竞争力，也一定能够得到小微企业的广泛青睐。”
1994年，中国实现了与国际互联网的连接。意味着中国正式进入了互联网时代。
不管是从互联网1.0到互联网2.0，再到互联网+，还是最后的移动互联网，短短二十几年，中国社会的角角落落已经完全被互联网所包围。
从2018年开始，互联网上、下半场论开始在业内走红。
有人说，中国互联网上半场是充满荷尔蒙气息的、野蛮生长的上半场，而下半场更是生存不易。
宋群的观点则一针见血。他说，互联网的上半场更多的是基于2C，即互联网消费端的建立。国内围绕着消费端互联网平台的搭建和服务能力的搭建，都已经远远地走在了世界前列。
而所谓的互联网的下半场，其实就是希望能够解决产业端的一些痛点问题，也就是2b的互联网平台的搭建。而在这一方面，我们还远远没有达到像2C这样互联网服务的精细程度和非常好的客户体验。“2b应该还停留在一个笔记本和计算器的阶段，和我们在2C端一部手机走天下是有天壤之别的！”
正因如此，宋群认为，在2b的产业互联网或者说是2b的金融解决方案当中，我们还有大量的功课需要去做。
具体到联易融。宋群告诉记者，公司正在做多方面的探索。比如，继续深挖科技能力把AI运用到工业金融方面，推出基于区块链的供应链金融产品解决方案，关注小微客户体验等等。
另外一方面，希望公司的供应链金融服务能力和金融产品风控能力，能够和市场的资金方和资产方更紧密的合作，真正搭建成一个“领先的供应链金融开放平台”，并借助互联网巨头腾讯资源优势及股东背景，通过技术方式服务到整个供应链市场。
三大方案解决小微企业融资难
提到供应链金融，大家都会不约而同地想到小微企业融资难的问题。
对此，宋群认为，这可能存在三个误区：
第一个误区是，大家一谈小微融资难的解决，直接就想到了小微贷款。
“其实贷款只是其中一种产品形态。更重要的是能够为小微的运营资金和它的账期提供一种友善的解决方式。”
第二个误区是，一些传统的金融机构，往往是点对点地去分析小微企业的经营状况，而这种经营状况判断的准确度和难度是相当高的。
第三个误区是，人们在看小微企业，分析其经营状况时，往往是基于一些历史的表现，不管是财务报表，还是其他的一些统计数据，往往只能看到小微企业过往经营状况，很难看到小微企业未来在三到六个月当中会不会有一次显著的变化。
所以基于这三个误区，对于小微企业的金融解决方案是比较匮乏的，抓住小微企业的一些融资痛点也是比较困难的。
宋群说，如果要想比较好地解决这些问题，首先就要利用现在的科技手段，包括AI，大数据分析和区块链，然后把小微企业放到一个场景当中去。
所以供应链金融是一个非常好的抓手，因为供应链金融的逻辑就是用高信用度的核心企业的资质，以此来直接或间接地带动小微企业融资。
第二个方案就是在产品形态上可以更加的丰富。从联易融的角度，解决小微企业融资从产品形式上主要有两个抓手，即“强信用”与“强数据”。
第一种是大型企业（核心企业）比较配合，愿意对其应付款进行强确权，顺着供应链抓核心企业，了解产业链中的供应商、经销商，逐步建立行业的生态圈，联易融发行ABS与微企链模式就是“强信用”模式。
联易融通过把核心企业的应收账款做成资产证券化在市场上发行，能够很强的卷入核心企业的信用和资质，顺着供应链抓核心企业，了解产业链中的供应商、经销商，逐步建立行业的生态圈，对于投资端来说，也会更加的灵活。目前联易融作为原始权益人的资产证券化项目在报和已获函的金额和数量均处于市场首位。
另外，联易融与腾讯共同打造的“微企链平台”则是基于腾讯Trust SQL区块链底层技术，聚焦于供应链金融场景的应用。“微企链”将应收账款的债权信息，记录到多方的分布式账本上，通过核心企业信用沿着供应链传导到末端，实现债权持有期间流转、贴现和到期兑付，让各供应链金融的各参与人可以获取信息、并进行穿透审查债权的真实性，从而使金融机构高效地进行资金对接。
另外一个模式是“强数据”模式：联易融基于数据驱动，聚焦供应链生态圈，打造全线上的供应链小微金融模式。
这种模式是在大型企业不愿意配合的情况下，联易融基于互联网为小微企业提供全线上化的供应链金融服务。通过大数据分析来建立风控模型，做小微企业经营状况画像，为小微企业提供更好更灵活的信贷解决方案。“强数据”模式对于了解小微企业未来三到六个月的表现情况会有很大的帮助，也对金融机构判断小微企业的经营风险，信贷风险有非常大的帮助。
寻找突破口，在金融与实体间搭建平台
虽然很多企业觊觎供应链金融这块蛋糕，但却苦于找不到一个良好的突破口。
宋群告诉记者，联易融给自身定位是一个fintech的公司，但是实际上它包含两部分，一部分是fin，一部分是tech，“我们更愿意在tech这方面能够做的更深、更专业、更精细；也只有这样，我们在整个的供应链金融领域才能找到更多的价值点，帮助供应链金融参与方解决更多的问题”。
但是宋群说，只有tech是不够的，因为供应链金融是一个非常专业细分的领域，在做tech的同时，一定要了解金融产品的属性，了解其中的风险，了解运营流程上的痛点。“所以我们实际上就是用tech的方式去解决fin，解决金融端的一些痛点，解决市场上的需求。
“联易融希望搭建一个平台，一头连接金融机构，另外一头连接产业端。”
宋群认为，任何一个金融产品在市场取得成功，最根本的主要取决于三点：第一是产品本身对客户的吸引力；第二是产品本身的风险管控能力；第三是产品本身覆盖市场的效率。风险是其中非常关键的一个因素。
如果我们能够抓住大的核心企业，以它的高资质信用度作为依托，引入大数据分析和AI分析能力，了解整个生态链中的小微企业，判断其风险。“这个市场是非常广阔的。”
立足国内，服务小微企业
谈到供应链金融未来的趋势，宋群表示，这主要体现在三个方面。
第一个是金融机构会更多地和平台化的专业服务机构紧密配合，对供应链上的供应商、经销商提供全方位、更便捷、更高效的服务。
第二个趋势是技术在供应链金融领域的运用和发展。包括区块链、大数据等。
第三个趋势是产品的细分。因为整个供应链从采购到支付环节是非常长的，有很多的节点。在过去，大多数金融机构产品只能够覆盖到某几个节点，而未能覆盖到全链条。“随着科技的不断进步，有可能实现从订单到支付的整个全流程的覆盖。”
关于联易融未来，宋群说，联易融首先是立足于国内，“把国内的客户服务好，同时我们也在积极的探索和提升国际跨境供应链能力，联易融目前已与国际领先金融机构渣打银行达成战略合作，双方将在跨境供应链金融领域开展更多的探索和实践。”
宋群说，联易融的愿景非常简单，希望小微企业融资能够像网购一样方便。
宋群金句
1、其实贷款只是其中一种产品形态。更重要的是能够为小微的运营资金和它的账期提供一种友善的解决方式。
2、供应链金融的逻辑就是用高信用度的核心企业的资质，以此来直接或间接地带动小微企业融资。
3、何一个金融产品在市场取得成功，最根本的主要取决于三点：第一是产品本身对客户的吸引力；第二是产品本身的风险管控能力；第三是产品本身覆盖市场的效率。
4、如果用这种快捷的互联网思考逻辑和传达方式去真正的服务到小微企业、关注客户体验，这将是一个非常大的突破口。
5、互联网的上半场更多的是基于2C，即互联网消费端的建立。
6、互联网的下半场，其实就是希望能够解决产业端的一些痛点问题，也就是2b的互联网平台的搭建。
7、2b应该还停留在一个笔记本和计算器的阶段，和我们在2C端一部手机走天下是有天壤之别的！
《供应链金融名企大咖说》第2期——对话联易融创始人、董事长：宋群
《供应链金融名企大咖说》是由专注贸易金融、供应链金融十多年的《贸易金融》杂志、中国供应链金融网联合推出的“供应链金融企业家专题访谈”节目，节目将邀请业内最具实力与话语权的企业家，采取文字+视频+音频的形式，通过访谈、评述的方式，纪录、挖掘行业在各自所代表机构的风雨奋斗历程，展现企业的砥砺精神，思索与展望行业未来动向；敬请大家持续关注与支持，也欢迎金融机构、核心企业、金融科技等各类型机构高管层参与。
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