干货：股神使用的炫酷无比技术分析指标，真的对证券投资有用吗？

财经有料哥投资随笔210131：那些股神们使用的炫酷无比的技术分析指标，真的有用吗？

作者：财经有料哥

大凡进入了股市、汇市、商品期货、贵金属等等交易市场的股民或者投资者或者韭菜，大多都听说过“技术分析”，以及学习和掌握了至少一两种“技术指标”。

比较出名和广为人知的技术指标有：KDJ、RSI、MACD、BOLL、WMI、SAR、MA（千万别不把移动平均线不当成一种技术分析指标）......

怎么样，你至少听说过以上某几种技术分析指标吧。

但就像财经有料哥以前曾指出的，一个指标一旦进行了“开源”处理，也就是公开该技术分析指标的编写和参数设置方法，那么意味着这一个技术分析指标的生命周期，基本上可以宣告结束了。

很多股民孜孜不倦地、废寝忘食地在学习各种指标分析指标，包括什么股神擒牛、龙头战法等等，期待通过运用这些技术分析指标体系，找出在股市，或者汇市、期货市场等等的常胜法则。

从而赚得盆满砵满，迎娶白富美，从此走上人生颠峰。

但是结果呢？

鲜有能够长期获得成功的。

偶尔成功的大有人在，但是长期成功真的没见到几位。

偶尔成功的还是运气成分居多，和实力无关。

财经有料哥这些年一直在从事量化研究，日常工作就自然会大量涉及各种可数量化、标准化的技术指标。

但是，还是要提醒那一句话：

如果你直接采取那些开源的指标，不管这个指标过去曾经取得过多么辉煌的成绩，现在都已经步入其生命周期结束的阶段。

财经有料哥就以一个最常见的指标--KDJ为例说明一下。

上图，在上证指数K线图下面的就是KDJ技术分析指标的走势图。

几乎所有股票行情终端或者分析软件，都会自带有KDJ这一个最经典的证券投资技术分析指标。

这个指标的源代码如下（是的，它就是一个非常著名的开源的技术指标）：

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

K:SMA(RSV,M1,1);

D:SMA(K,M2,1);

J:3*K-2*D;

这一个指标其实极其简单，整个指标总共 就四行代码。

再加上三个需要设置的参数N、M1、M2。

这个指标的正式应用注解如下：

1、指标>80 时，回档机率大；指标<20时，反弹机率大；

2、K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；

3、.K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号；

4、.J>100 时，股价易反转下跌；J<0 时，股价易反转上涨；

5、.KDJ 波动于50左右的任何信号，其作用不大。

这里，料哥再普及两个技术分析的基本术语：金叉、死叉。

如下图：

当白色的K线由下往上穿过黄色的D线，称之为：金叉。

在KDJ指标的技术分析上来说，出现金叉意味着股价看涨。

反之，如下图：

当白色的K线由上往下穿过黄色的D线，称之为：死叉。

在KDJ指标的技术分析上来说，出现金叉意味着股价看跌。

那么，说是这么说，如果真的按这个金叉、死叉来执行你的股票买卖交易操作的话，你究竟能赚多少钱？

这个时候，可能会有不少“股神”跳出来和你说他们使用这个神奇技术分析指标，抓到了多少只牛股。

但是，他们不会告诉你，他们抓错的熊股有多少。

好，talk is cheap，show me the data！

我们也不用瞎猜，一切交由数据说话。

来看一下A股市场上市公司股票价格过去出现KDJ金叉、死叉后的股价表现究竟如何。

如下图所示，我们统计了A股过去出现过将近140万次KDJ的“金叉”或“死叉”信号。

这一个庞大的数量级，应该是很有代表性和说服力了。

之后的1天、3天、5天、10天的股价上涨或下跌的比例是这样的：

怎么样，不看不知道，一看吓一跳！

其实最后的结果都是非常趋向于50%！

一件更要命的事情，出现死叉后的股价下跌比例更是基本上都低于50%。

也就是当KJD出现死叉，被技术指标认为是卖出信号的时候，反而股价更容易上涨。

kdj死叉信号，成为了比kdj金叉更为有效的买入信号！

惊喜不惊喜？

讽刺不讽刺？

如果再看仔细些，出现金叉信息685195次 ，出现死叉信号68653次。

不仅金叉、死叉后的上涨、下跌的概率趋向于50%。

甚至连出现金叉、死叉的总数量都非常接近，占比也是各占一半。

如果再考虑到交易佣金、印花税、冲击成本等交易成本，如果有人真的严格按照这个指标进行交易，结果是铁定要持续亏损的......

看到这里，此刻你的心中，是不是在默默地想：我去！让老子花了这么多时间甚至学费，来跟着股神们学习这一个技术指标，最终的结果还不如从自己的裤袋里面，掏出一个硬币，抛一下看正反面效果好。

不仅KDJ技术指标的效果等同于抛硬币，连被称为“技术分析指标之王”的MACD指标，结果也是如此。

MACD指标出现金叉、死叉这些交易信号的股价涨跌效果，也是和KDJ指标一样，结果都趋向于50%！

讲真，财经有料哥不知道是哪一条大忽悠的粉肠，给MACD指标起了“技术分析指标之王”这么一个极具忽悠性的称号。

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