他们是实业界产业冠军,却在投资界业绩惊人,凭什么?

2017-10-15 正和岛综编 正和岛 正和岛

如今,在中国商界,我们看到以实业发家的第一代企业家群体,已经成功转型,或正在转型做投资家的大有人在。如果说这是资本对实体经济的渗透、冲击和辅协,那么有一个疑问不免困扰着很多人:实业家的最终归宿难道就是投资家吗?

实业家背后鲜为人知的“投资帝国”


在中国商界,越来越多的企业家开始或多或少的尝试多元化投资。有的企业家在实业方面取得骄人成绩的同时,还非常低调地将多领域跨界投资玩的是炉火纯青。


在很多人看来,刘永好是中国的养猪大王和饲料大王,新希望集团更是从生产饲料起家,一路走向全球市场。作为企业家被人所熟知的刘永好,其实还是中国最早一批体悟金融的力量,并从中收获丰厚回报的实业家。早期作为新中国第一家民营银行民生银行的发起人和大股东, 刘永好在金融的道路上,相比其他同时代的企业家要走得更早,走得更稳


近年来,刘永好的“金融家”身份日显,2013年,刘永好家族还凭借200亿投资市值问鼎胡润投资富豪榜首。新希望每年赚取的净利润中,有很大比例是来自于投资民生银行而获得的投资收益,这掩盖了新希望农业板块的巨变。


新希望的资本运动正在如火如荼地进行。如此多领域的新希望集团旗下究竟有多少公司呢?


除了上市公司新希望六和股份以及即将上市的新希望乳业外,上述新希望乳业的招股书还披露,刘永好及其女儿刘畅控制境内外一级子公司9家、境外二级子公司5家、境内二级子公司8家,及56家多级境内子公司。此外,在资本市场上,刘永好“新希望系”至少控股新希望、宝硕股份,参股民生银行、深圳燃气等多家上市公司。


这也是刘永好家族首次相对完整披露资产版图。


不过据新希望集团内部人士向相关媒体透露,刘永好父女实际控制的公司数目远超过披露的79家公司,有一部分是因为合并统计口径,另外则是因为有些公司股权关系比较间接,没有进行披露。


另外,以实业起家的蒋锡培,在投资的道路上正在不断地加大布局和投入。现如今,“主业+投资”已经成为蒋锡培领导的远东控股集团的战略定位,在立足主业的前提下,蒋锡培更是立足于“全球投资管理专家”的定位,以全球化视野寻找优质标的,重点关注智慧能源、大健康、大消费、食品饮料、文化产业、先进制造业、工业自动化、TMT等领域,进一步优化全球资源配置。据媒体报道,截至2017年8月31日,远东控股集团总投资企业数量达到339家,累计实现上市96家(其中新三板28家),预披露12家。


据蒋锡培透露,远东控股集团在投资上的布局已经带来了丰厚收益。2016年公司20亿元的利润,70%的来自于投资收益。在蒋锡培看来,正是“主业+投资”的战略成就了今日的远东


更多以实业家角色示人,却闷声发大财的不仅有刘永好和蒋锡培,典型的企业家还有鲁冠球。在世人心中,“万向系”的名声似乎没有那么响亮,即使稍微了解它的人,更多看到的,也仅仅是其“中国最大汽车零部件”集团的标签。


殊不知,历经四十八年的发展,“万向系”不仅实现了对国内汽车零部件产业的高度整合,而且成功组建起一个包含汽车、新能源、农业、地产、金融诸多领域在内的庞大帝国。同时,鲁氏父子在资本运作方面亦毫不逊色,与德隆、格林柯尔、泛海、安邦以及李嘉诚之子李泽楷等旧豪新贵皆有过招,胜多败少


迄今为止,“万向系”至少掌握了4家上市公司控制权,并参股18家A股、港股公司,布局14家新三板挂牌公司。在金融方面,“万向系”更是取得了除券商之外的几乎所有金融牌照。


如今,“万向系”员工人数超过4万名,总营收破千亿,盈利超百亿,还拥有遍布亚、美、欧、非的庞大非上市产业集群。在2016年胡润富豪榜上,鲁冠球家族以550亿元排在汽车富豪榜首。


一位熟悉万向集团的浙江券商人士就指出,随着鲁冠球之子鲁伟鼎接过父辈旗帜,“万向系”对外投资战略也在改变,或是其近期一系列减持的原因之一。


知情人士表示,目前阶段,万向在汽车、清洁能源等方面,有着不少投入,不过,其同时指出,与起家于实业的鲁冠球不同,鲁伟鼎更致力于将“万向系”打造成一个金控集团。

企业家与投资家的双重身份


近几年,万科股权之争、格力遭遇“野蛮人”等的实业被资本“敲门”的争议中,有媒体人发出这样的疑问:这到底是实业家的时代,还是资本家的时代


虽然目前还无法给出一个明确的答案,但是有一个不争的事实,随着我国资本市场的日趋成熟与开放,越来越多的企业家开始逐渐适应另外一重身份:投资家。


投资是企业做大做强的重要途径,纵观世界上大型企业,在其发展历程上多有投资收购行为。这方面,巴菲特无疑是最大投资家,50年前他收购了一家已经成为夕阳产业的纺织厂———伯克希尔,成为这家公司的董事长兼CEO,他并没有让纺织厂重现辉煌,而是通过不断收购,让公司成为一家世界一流的投资控股型公司,旗下有近百家公司,涉及各个行业。


从这点来看,中国第一代创业企业家在积累了财富之后,从实业家转向投资家,并不是坏事


“未来10年,一切资产都可能证券化,一切消费都可能证券化,与创业有关的投资极度活跃,投资的杠杆效应加剧财富重新分配,财富阶层分化严重,出现圈层化特征,中国将从产业商业主义进入到产融商业主义。”吴晓波频道创始人吴晓波如是说。


目前,中国的商业文明正从产业商业主义时代,向产融商业主义时代急速地迭代衍变,资本对任何实体经济的渗透、冲击和辅协能力指数级地增加,令任何企业都面临如何证券化的挑战和机遇。


与此同时,企业家的角色定义也正在发生同步的变化,在资本的意义上重新理解和认识实业,学习用融资和投资的方式促进财富增值,是一门急需学习的新课程。


中国青年企业家协会秘书长、大益爱心基金会秘书长汪敏认为,实业家的转型可能成为了一个必然的选择。转型的出路,无非是两条。一条就是获得投资,依靠自己过去在本行业的经验,把自己原有的产业进行一些升级,能够生产出一些现在所谓的供给侧结构性改革。从另一个角度上来说,可能就是自己去做投资。


对于企业家与投资家双重身份的相护结合,吴晓波认为,一栖于钟爱的实体产业,让它迭代进步,永续发展,一栖于“非理性繁荣”的资本市场,让自己的财富在运动中增值,具备两栖特征的企投家们,代表着未来的风向标和商业之美。

实业家闷声作投资的六项基本原则


做实业和做投资(企业投资),貌似一以贯之,其实大相庭径。实业做得好的人,有可能能转型做投资,但也很难。例如,段永平算是这一类别中的佼佼者,但他也坦承,做投资比起做企业来,还是要更难一些;反过来,做投资的人,回过头来把企业做得很好的概率更小。

为什么同时做好实业和投资这么难?


首先,实业是比慢、比笨、比谁更扎实;投资是比快、比巧、比谁聪明,完全是两个相反的方向。不过,段永平推荐的巴菲特式的长线投资、价值投资,同样是比慢、比笨、比扎实。“不懂不做”、“买股票就是买公司”之类,强调的貌似是一些同样的东西。即使是同样的路数,为什么做价值投资还是要比做实业难?估计是钱在手上,痒得厉害,一般人实在是没有这个定力吧,一不小心,又回到比快、比巧、比聪明的路子上去了。


第二,做实业遇到了问题,可以用一系列的不同力度的方法解决。做投资遇到了问题,真懂行的人都知道,基本上只有一个办法:卖。一把手轻易不能换,风险太大;撇开原团队,自己上马,炒股炒成股东,投资投成老总,那更是业界笑谈;其他任何方法,老实说,有效是偶然的,无效是正常的。可以想见,做投资的人,投资的企业碰到了什么大麻烦,那真是豆腐掉进灰堆——吹不得也拍不得,心里不知有多煎熬,脑细胞不知要死掉多少。


第三,实业比的是团队,是组织,基本的方法论找到了,空间上和时间上都可以复制,既有scalability (可扩展性),又有sustainability(可持续性),逻辑上非常扎实。投资总体而言是比个体,比的是少数几个人、甚至一两个人的悟性,而且,这个“悟性”到底是什么,一百个人有一百个说法,“道可道,非常道”,个个说得比东方哲学还要更加玄乎其玄。


所以,做实业成功的人,在投资上复制自己的成功很难;做一个投资项目成功的人,想再下一个项目复制自己的成功,同样很难。


那么,企业家们做投资应遵守哪些基本原则呢?


1、中国经济新常态要求企业家必须转变传统思维方式,以创新、图新、维新的气概,实现产业结构的科学调整,资源产能组合的理性转换。


2、当今中国,最适合成为企投家的,是那些已经在实体产业中获得成功,并希望通过投资与时代同步前行的企业家们,他们的年龄跨度在50后到80后的长宽频之中。


3、要有自己的思想和精神,把自己的坚守、价值观输出给对的人,把微笑和掌声给值得的人点赞


4、 做赋能投资。企业成功是九死一生,资源是有限的,资本无限。做赋能投资就是要跟相配的企业家做永远的合作伙伴,一起打到底。真正的企投家应该具有企业家精神,同时又知道如何借力资本的驱动,而不是把企业做一半然后炒股。


5、创业、投资两不误,两手都要硬,把实体经营的智慧融通于风险投资。将自己主业的一亩三分地打造成很有竞争优势的同时,拿闲钱和资源寻找投资机会,这很重要。多元化的发展对企业和企业家的要求很高,如 50 30101 50 15288 0 0 4659 0 0:00:06 0:00:03 0:00:03 4659行业跨度很大的话,未必有资源和能力把它做好。


6、一定要有产业背景、经验或经历。而不是纯粹从投资到投资,也不是纯粹在产业内投资,也不像那种交易型的投资家,只需要学数学就行了。

 

参考资料:


新希望乳业重启上市 刘永好千亿资本图谱曝光 华夏时报

蒋锡培:“主业+投资” 远东的下一轮转型 今商圈

鲁冠球、鲁伟鼎父子的万向帝国 野马财经

企投家要躲掉坑,就别想着“一个人把钱都赚了” 吴晓波频道

民营企业家屡屡从实业转型投资 新民晚报

肖知兴:实业家、投资人与寻租客 领教工坊领教工坊




编辑:金豆

来源:正和岛(ID :zhenghedao)



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他们是实业界产业冠军,却在投资界业绩惊人,凭什么?

他们是实业界产业冠军,却在投资界业绩惊人,凭什么?

2017-10-15 正和岛综编 正和岛 正和岛

如今,在中国商界,我们看到以实业发家的第一代企业家群体,已经成功转型,或正在转型做投资家的大有人在。如果说这是资本对实体经济的渗透、冲击和辅协,那么有一个疑问不免困扰着很多人:实业家的最终归宿难道就是投资家吗?

实业家背后鲜为人知的“投资帝国”


在中国商界,越来越多的企业家开始或多或少的尝试多元化投资。有的企业家在实业方面取得骄人成绩的同时,还非常低调地将多领域跨界投资玩的是炉火纯青。


在很多人看来,刘永好是中国的养猪大王和饲料大王,新希望集团更是从生产饲料起家,一路走向全球市场。作为企业家被人所熟知的刘永好,其实还是中国最早一批体悟金融的力量,并从中收获丰厚回报的实业家。早期作为新中国第一家民营银行民生银行的发起人和大股东, 刘永好在金融的道路上,相比其他同时代的企业家要走得更早,走得更稳


近年来,刘永好的“金融家”身份日显,2013年,刘永好家族还凭借200亿投资市值问鼎胡润投资富豪榜首。新希望每年赚取的净利润中,有很大比例是来自于投资民生银行而获得的投资收益,这掩盖了新希望农业板块的巨变。


新希望的资本运动正在如火如荼地进行。如此多领域的新希望集团旗下究竟有多少公司呢?


除了上市公司新希望六和股份以及即将上市的新希望乳业外,上述新希望乳业的招股书还披露,刘永好及其女儿刘畅控制境内外一级子公司9家、境外二级子公司5家、境内二级子公司8家,及56家多级境内子公司。此外,在资本市场上,刘永好“新希望系”至少控股新希望、宝硕股份,参股民生银行、深圳燃气等多家上市公司。


这也是刘永好家族首次相对完整披露资产版图。


不过据新希望集团内部人士向相关媒体透露,刘永好父女实际控制的公司数目远超过披露的79家公司,有一部分是因为合并统计口径,另外则是因为有些公司股权关系比较间接,没有进行披露。


另外,以实业起家的蒋锡培,在投资的道路上正在不断地加大布局和投入。现如今,“主业+投资”已经成为蒋锡培领导的远东控股集团的战略定位,在立足主业的前提下,蒋锡培更是立足于“全球投资管理专家”的定位,以全球化视野寻找优质标的,重点关注智慧能源、大健康、大消费、食品饮料、文化产业、先进制造业、工业自动化、TMT等领域,进一步优化全球资源配置。据媒体报道,截至2017年8月31日,远东控股集团总投资企业数量达到339家,累计实现上市96家(其中新三板28家),预披露12家。


据蒋锡培透露,远东控股集团在投资上的布局已经带来了丰厚收益。2016年公司20亿元的利润,70%的来自于投资收益。在蒋锡培看来,正是“主业+投资”的战略成就了今日的远东


更多以实业家角色示人,却闷声发大财的不仅有刘永好和蒋锡培,典型的企业家还有鲁冠球。在世人心中,“万向系”的名声似乎没有那么响亮,即使稍微了解它的人,更多看到的,也仅仅是其“中国最大汽车零部件”集团的标签。


殊不知,历经四十八年的发展,“万向系”不仅实现了对国内汽车零部件产业的高度整合,而且成功组建起一个包含汽车、新能源、农业、地产、金融诸多领域在内的庞大帝国。同时,鲁氏父子在资本运作方面亦毫不逊色,与德隆、格林柯尔、泛海、安邦以及李嘉诚之子李泽楷等旧豪新贵皆有过招,胜多败少


迄今为止,“万向系”至少掌握了4家上市公司控制权,并参股18家A股、港股公司,布局14家新三板挂牌公司。在金融方面,“万向系”更是取得了除券商之外的几乎所有金融牌照。


如今,“万向系”员工人数超过4万名,总营收破千亿,盈利超百亿,还拥有遍布亚、美、欧、非的庞大非上市产业集群。在2016年胡润富豪榜上,鲁冠球家族以550亿元排在汽车富豪榜首。


一位熟悉万向集团的浙江券商人士就指出,随着鲁冠球之子鲁伟鼎接过父辈旗帜,“万向系”对外投资战略也在改变,或是其近期一系列减持的原因之一。


知情人士表示,目前阶段,万向在汽车、清洁能源等方面,有着不少投入,不过,其同时指出,与起家于实业的鲁冠球不同,鲁伟鼎更致力于将“万向系”打造成一个金控集团。

企业家与投资家的双重身份


近几年,万科股权之争、格力遭遇“野蛮人”等的实业被资本“敲门”的争议中,有媒体人发出这样的疑问:这到底是实业家的时代,还是资本家的时代


虽然目前还无法给出一个明确的答案,但是有一个不争的事实,随着我国资本市场的日趋成熟与开放,越来越多的企业家开始逐渐适应另外一重身份:投资家。


投资是企业做大做强的重要途径,纵观世界上大型企业,在其发展历程上多有投资收购行为。这方面,巴菲特无疑是最大投资家,50年前他收购了一家已经成为夕阳产业的纺织厂———伯克希尔,成为这家公司的董事长兼CEO,他并没有让纺织厂重现辉煌,而是通过不断收购,让公司成为一家世界一流的投资控股型公司,旗下有近百家公司,涉及各个行业。


从这点来看,中国第一代创业企业家在积累了财富之后,从实业家转向投资家,并不是坏事


“未来10年,一切资产都可能证券化,一切消费都可能证券化,与创业有关的投资极度活跃,投资的杠杆效应加剧财富重新分配,财富阶层分化严重,出现圈层化特征,中国将从产业商业主义进入到产融商业主义。”吴晓波频道创始人吴晓波如是说。


目前,中国的商业文明正从产业商业主义时代,向产融商业主义时代急速地迭代衍变,资本对任何实体经济的渗透、冲击和辅协能力指数级地增加,令任何企业都面临如何证券化的挑战和机遇。


与此同时,企业家的角色定义也正在发生同步的变化,在资本的意义上重新理解和认识实业,学习用融资和投资的方式促进财富增值,是一门急需学习的新课程。


中国青年企业家协会秘书长、大益爱心基金会秘书长汪敏认为,实业家的转型可能成为了一个必然的选择。转型的出路,无非是两条。一条就是获得投资,依靠自己过去在本行业的经验,把自己原有的产业进行一些升级,能够生产出一些现在所谓的供给侧结构性改革。从另一个角度上来说,可能就是自己去做投资。


对于企业家与投资家双重身份的相护结合,吴晓波认为,一栖于钟爱的实体产业,让它迭代进步,永续发展,一栖于“非理性繁荣”的资本市场,让自己的财富在运动中增值,具备两栖特征的企投家们,代表着未来的风向标和商业之美。

实业家闷声作投资的六项基本原则


做实业和做投资(企业投资),貌似一以贯之,其实大相庭径。实业做得好的人,有可能能转型做投资,但也很难。例如,段永平算是这一类别中的佼佼者,但他也坦承,做投资比起做企业来,还是要更难一些;反过来,做投资的人,回过头来把企业做得很好的概率更小。

为什么同时做好实业和投资这么难?


首先,实业是比慢、比笨、比谁更扎实;投资是比快、比巧、比谁聪明,完全是两个相反的方向。不过,段永平推荐的巴菲特式的长线投资、价值投资,同样是比慢、比笨、比扎实。“不懂不做”、“买股票就是买公司”之类,强调的貌似是一些同样的东西。即使是同样的路数,为什么做价值投资还是要比做实业难?估计是钱在手上,痒得厉害,一般人实在是没有这个定力吧,一不小心,又回到比快、比巧、比聪明的路子上去了。


第二,做实业遇到了问题,可以用一系列的不同力度的方法解决。做投资遇到了问题,真懂行的人都知道,基本上只有一个办法:卖。一把手轻易不能换,风险太大;撇开原团队,自己上马,炒股炒成股东,投资投成老总,那更是业界笑谈;其他任何方法,老实说,有效是偶然的,无效是正常的。可以想见,做投资的人,投资的企业碰到了什么大麻烦,那真是豆腐掉进灰堆——吹不得也拍不得,心里不知有多煎熬,脑细胞不知要死掉多少。


第三,实业比的是团队,是组织,基本的方法论找到了,空间上和时间上都可以复制,既有scalability (可扩展性),又有sustainability(可持续性),逻辑上非常扎实。投资总体而言是比个体,比的是少数几个人、甚至一两个人的悟性,而且,这个“悟性”到底是什么,一百个人有一百个说法,“道可道,非常道”,个个说得比东方哲学还要更加玄乎其玄。


所以,做实业成功的人,在投资上复制自己的成功很难;做一个投资项目成功的人,想再下一个项目复制自己的成功,同样很难。


那么,企业家们做投资应遵守哪些基本原则呢?


1、中国经济新常态要求企业家必须转变传统思维方式,以创新、图新、维新的气概,实现产业结构的科学调整,资源产能组合的理性转换。


2、当今中国,最适合成为企投家的,是那些已经在实体产业中获得成功,并希望通过投资与时代同步前行的企业家们,他们的年龄跨度在50后到80后的长宽频之中。


3、要有自己的思想和精神,把自己的坚守、价值观输出给对的人,把微笑和掌声给值得的人点赞


4、 做赋能投资。企业成功是九死一生,资源是有限的,资本无限。做赋能投资就是要跟相配的企业家做永远的合作伙伴,一起打到底。真正的企投家应该具有企业家精神,同时又知道如何借力资本的驱动,而不是把企业做一半然后炒股。


5、创业、投资两不误,两手都要硬,把实体经营的智慧融通于风险投资。将自己主业的一亩三分地打造成很有竞争优势的同时,拿闲钱和资源寻找投资机会,这很重要。多元化的发展对企业和企业家的要求很高,如 50 30101 50 15288 0 0 4659 0 0:00:06 0:00:03 0:00:03 4659行业跨度很大的话,未必有资源和能力把它做好。


6、一定要有产业背景、经验或经历。而不是纯粹从投资到投资,也不是纯粹在产业内投资,也不像那种交易型的投资家,只需要学数学就行了。

 

参考资料:


新希望乳业重启上市 刘永好千亿资本图谱曝光 华夏时报

蒋锡培:“主业+投资” 远东的下一轮转型 今商圈

鲁冠球、鲁伟鼎父子的万向帝国 野马财经

企投家要躲掉坑,就别想着“一个人把钱都赚了” 吴晓波频道

民营企业家屡屡从实业转型投资 新民晚报

肖知兴:实业家、投资人与寻租客 领教工坊领教工坊




编辑:金豆

来源:正和岛(ID :zhenghedao)



由吴晓波老师和正和远景共同发起的企投会正和岛班招募已开启,加入企投会,价值聚合资本连接,名师指导投融资,为你破解知识、产业、资本的焦虑,实现“企业价值+股权投资”的两栖双倍增



课程咨询:Vivian吴 13811171755(微信同号,非诚勿扰)


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