【报告】区块链在汇丰银行中的应用（上篇）
一、汇丰银行区块链发展战略
二、汇丰银行在区块链领域的最新举措和成效
三、汇丰银行拓展区块链的阶段措施政府关于区块链的政策
四、汇丰银行区块链应用中存在的问题区块链发展趋势
五、汇丰银行应用区块链等技术成为科技和金融融合的商业银行
整篇内容分为上下两篇，上篇将介绍第一和第二部分：汇丰银行区块链发展战略和汇丰银行在区块链领域的最新举措和成效；下篇将介绍汇丰银行拓展区块链的阶段措施政府关于区块链的政策、汇丰银行区块链应用中存在的问题区块链发展趋势和汇丰银行应用区块链等技术成为科技和金融融合的商业银行。
区块链是一种实现分布式账本（DLT）的方法，分布式账本由网络节点维护、验证、加密以及审核后的共识记录组成，区块链在分布式账本的基础上包含了储存信息的区块，并通过在原有链条上产生新的区块来验证交易的有效性，从而可以用去中心化的方式集体维护一个可信的数据库，具有公开透明、安全可靠、开放共识的特点。银行的传统业务，例如清算结算业务、跨境汇款、支付、票据等领域，都是人工密集，信息需要多次验证的业务，并且也是容易出错或造假的业务。因此，区块链技术的出现对于银行业来说必然是一个重要机遇，参见表1。通过区块链技术的应用，银行可以低成本高效率的解决清算结算、跨境支付、票据、跨境贸易融资等原有业务存在的问题。
表1：区块链技术可解决银行现有流程的多个痛点
金融服务主要环节 | 金融交易发起 | 交易前验证 | 交易审批 | 合同签订 | 交易处理 | 账务处理 | 交易完成 |
现有流程痛点 | 1、手工发起 2、需要人工干预 | 1、人工验证/审批 2、信息分散、不透明 3、欺诈骗局 4、多方介入：公证、律师等 5、等待时间较长 | 纸质合同传递成本高 | 1、交易时滞 2、系统失误/不兼容； 3、手工处理 | |||
区块链技术优势 | 系统自动触发（智能合同） | 1、快速实时验证与审批 2、无需第三方参与； 3、信息透明、安全可靠； 4、反欺诈； 5、无纸化审批 | 智能合约 | 1、跨系统信息实时同步 2、最小化系统无误 | 不需要账务处理 | 交易记录永久切不可篡改 |
资料来源：麦肯锡，《中国银行业白皮书：区块链—银行业游戏规则的颠覆者》，2016年5月。作者整理。
汇丰银行正在积极布局金融科技领域，本文重点讨论汇丰银行在区块链方面的实践。标准普尔全球市场情报2018年的结果表明汇丰银行按总资产排名世界第7位，达到2.52万亿美元。汇丰银行自2016年起就和美国银行等机构一起进行了金融科技以及区块链方面的研究。2017年，汇丰银行投入到区块链技术中的资金大约有2亿美元，2018年投入资金预计将会超过3亿美元，2019年则会达到4亿美元。
一、汇丰银行区块链发展战略
汇丰银行是最早参与到区块链项目的金融公司之一，曾与美国银行美林和新加坡资讯通信发展管理局（IDA）就验证概念证明（PoC）展开合作，以反映信用证的分布式账本技术。2018年3月，汇丰银行与客户完成了实时交易区块链测试，在过去两年中，汇丰银行一直在解决各种初期问题，预计未来几年汇丰银行会显著减少传统的贸易金融活动。
（一）汇丰银行对区块链的认识
区块链是协议和技术的独特组合，并且沿着不同的路径快速发展，所以它可能为许多金融机构提供“数据主干”的变革能力应用。区块链结合了多种技术来创建具有四个关键技术特征的分布式、共识驱动的数据库。这些特征的组合是新颖的。这四个关键技术特征分别是分配，即区块链不依赖于单一的集中记录，它是一个共享分类账，对每个节点或参与者都是可见的；安全，即使用公钥加密技术可以使区块链数据公开、安全；不变性，即将数据添加到区块链的过程可防止随后的篡改或修改；信任，即共识机制意味着区块链数据是受信任的，共同商定的记录。
汇丰银行报告指出把区块链本身看作“是一种解决方案的想法”具有误导性。首先，虽然许多区块链提供商正在开发特定的应用程序，但对于大多数金融机构而言，将区块链视为提供“数据主干”或信息层可能更有帮助，开发人员可以在其上构建定制的应用程序。区块链目前已经执行包括付款（如Ripple），所有权登记（如CoinSpark）以及使用“智能合约”（如以太坊）在内的许多功能。
其次，区块链的开源特性使其具有很强的适应性。应用程序会随着开发人员修改以前版本而迅速发散，即“分叉”。金融科技、金融机构和其他组织的核心概念变化迅速倍增。这些差异会对区块链的运作方式产生重大影响，例如区块链不必使用加密货币单位作为令牌。其他数据可以“标记化”，或者可以设置无标记的区块链（通常称为分布式分类账）；由经过审查或“许可”的用户操作的区块链可以使用更灵活或不严格的加密，特别是在仅限内部使用时；许可的区块链不一定需要比特币式的“工作证明”，相反，可以将创建区块的权限委派给选定的“节点”或用户；与比特币不同，商业区块链可以获得合法居住权，从而可以强制执行产权。
对金融机构而言其最重要的结果特征有三个，一是单一版本的事实，区块链提供了一个防篡改，双方同意的记录，所有参与者都可以看到，没有集中式网络的瓶颈；二是恢复力，即分发、加密和共识意味着区块链可以抵御基础设施故障、网络攻击和数据损坏；三是可靠性，即不可变性和共识机制意味着所有用户都可以信任区块链数据。
因此，对于银行和其他中介机构，区块链有机会重新获得其在金融基础设施中的中心地位。与此同时，区块链给予非金融挑战者有机会规避进入障碍和攻击现任者。毫无疑问，尽管目前基数较低，但是对区块链的投资正在快速扩张。
（二）汇丰银行对区块链战略定位
汇丰银行的报告《从区块链中得到价值》中，指出了区块链的应用领域，在这些领域内不断部署区块链及其应用程序反映了汇丰银行对区块链的战略定位。汇丰银行认为包括现有金融机构、新进入者等在内的所有机构会在区块链上大量投入，其规模在未来三到四年内将达到每年4亿或5亿美元。
1.以应用范围区分的战略定位
汇丰银行按照应用范围的大小把区块链的定位分为三种。按由小到大的范围依次为：
一是在内部使用区块链。大型金融集团往往很难实现跨实体、跨地域以及不同行为之间的统一报告，而集团内部的区块链可以解决这个问题。区块链提供了一种实现管理者和监管机构渴望的“单一视图”的方法，而无需繁琐的集中监督，并且可以在组织扩展或收缩时轻松添加或删除“节点”。价值转移的集团内网络还可以通过减少公司间会计转移的需要来提高资本效率。客户可以通过更低的价格和更快，更可靠的服务从这些收益中受益。
二是为区块链用户提供辅助服务，例如数字钱包。更大胆的策略是金融公司向客户提供区块链应用程序。这可以通过为付费客户提供对专有区块链的访问，或通过共同拥有的区块链提供应用程序来实现。后一种选择从长远来看可能更具吸引力。它将分担成本和风险，并且随着新用户的加入，可以随着时间的推移实现规模经济增长。
三是开发行业范围的区块链，可以是集体成员共同拥有的方式，也可以是围绕单个区块链的集团模式，例如包括汇丰银行在内的40多家银行与R3财团将会开发标准化的行业协议。理论上，集体网络为成本和风险分担、思想交流和应用程序的快速扩展提供了最大的空间。
汇丰银行指出上述这些范围内的应用，都需要很大程度的通力合作。金融公司需要与金融科技公司合作，并且加大专业开发人员投入，此外，金融机构还与客户和竞争对手的合作也非常重要。
2.以应用场景区分的战略定位
汇丰银行指出区块链到目前为止最引人注目的应用是消除冗余重复。目前很多金融市场流程在不同的组织之间被复制、检查、重新检查，并且每个组织都使用不同的系统和数据库，现有的状况不可避免的会产生冗余和重复。汇丰银行认为区块链的应用可以从战略定位上消除一些场景出现的冗余和重复。
一是以服务为中心的情景，例如在资产管理者和资产服务商之间建立更紧密的关系。区块链可以提供单一的通用连接，填补现有的“空隙”并提供无缝的组合记录簿。这将在投资组合管理，投资者报告，监管合规，托管和结算等领域带来一系列好处。
二是以产品为中心的情景，例如简化文档繁重的OTC市场，电子邮件和传真等手动流程仍然普遍存在的银团贷款市场。区块链可以直接跨越现有的市场基础设施让其更加便捷。这将缩短贷款周期，允许轻松跟踪资产和负债，并释放大量抵押品和资金。
三是以发行人为中心的情景，例如记录共同基金份额发行和赎回的区块链。这可以由发行资产管理者或服务提供商运营——有效地取代其转让代理服务。基金分销商可以直接与区块链互动，以促进交易和所有权变更。
四是用于标记非金融数据的情景，例如开发行业范围的“了解您的客户区块链”。该链可以以加密方式存储客户详细信息，从而能够快速轻松地被识别。投资者的潜在利益是显而易见的，“了解您的客户区块链”将允许金融机构在竞争不显著的领域进行合作。
二、汇丰银行在区块链领域的最新举措和成效
汇丰银行始终处在技术变革的前沿，其已经推出很多相关业务。根据汇丰银行官网的信息，我们可以看到汇丰银行的网络支付清算包括了网上银行和手机银行在内的终端产品，如表2所示；汇丰银行同样提供了多种多样的线上理财产品和线上融资借贷产品，其中结构性的投资产品数量高达2825支，如表3和表4所示。
表2：网络支付结算
产品名称 | 主要用途 | 特点 |
汇丰步步升 | 存款产品 | 计结息灵活，提前支取利息损失少 |
个人网上银行 | 个人活期存款业务 | 网上查看账单：可以查看过去24个月的电子账单和3个月的电子通知，助您轻松了解账户使用情况。 转账：快速方便地转账到本地及海外账户，或使用预设交易日期的功能来管理账户资金，省时省力。 |
手机银行 | 个人账户管理 | 实时、高效 |
表3：线上理财产品
产品名称 | 线上理财产品数 |
国内开放式基金和香港互认基金 | 1 |
结构性投资产品 | 2825 |
开放式海外基金-股票型 | 82 |
开放式海外基金-债券型 | 31 |
开放式海外基金-均衡型 | 26 |
开放式海外基金-期货及期权型 | 7 |
代销保险产品 | 28 |
表4：线上融资借贷产品
产品名称 | 线上借贷产品数 |
个人消费贷款 | 1 |
个人留学贷款 | 1 |
（一）汇丰银行在区块链领域的最新举措
1.区块链支付业务
过去十年银行的IT技术基本处于静止状态，但是支付技术在第三方发展迅速，因此出现了支付的深刻变革，不过金融科技公司可能会让银行减少，却不会让银行消失。启动和解决支付所需的许多步骤需要复杂的技术和精心策划的标准，以及信任和合作，所以SWIFT网络建成时，在世界任何地方、任何行业中都处于技术前沿。现在没有新进入市场的机构会构建类似的基础设施，而是利用云或者利用其他人的基础设施。
支付之前没有发生变革有三个原因。首先，付款是一个双向的过程，每次都必须以同样的方式为每个人服务。每次变化都必须向后兼容，否则价值链中的每一方都必须同时变更。其次，支付传统上被视为开展业务的成本，而不是业务本身。因此，可自由支配资金有限的银行不得不关注成本而非收入，将许多支付开发保持在最低要求。这也是许多银行仍然使用旧技术的部分原因。它可能已经过时了，但它已经付出了代价并且只做了所需要的。这对银行来说已经足够了。第三个也是最后一个因素是支付增长超过了任何人的预期。事实上，没有人真正想过有多少交易可能以电子方式发生，以及发展的会有多快。
“区块链技术可能会创造出一种身处政府之外的货币系统，解放了集中式账本，创造出智能合约，而这种智能合约能在市场内使用，且加快了结算速度，同时也改变了产业追踪供应链以及更多东西的方式。”
2.区块链实时交易与贸易融资业务
2018年5月14日，汇丰银行利用区块链技术，通过可扩展的应用程序完成了首次现场端到端贸易融资交易，以发行完全数字化的信用证。该应用程序是在R3的Corda平台上开发的。R3是一个由200多家行业组成的联盟，并且开发了专用的区块链平台Corda。此应用程序的流程反映了现有的信用证流程（同意信用证条款，申请，签发，建议，修改请求及其批准，文档呈现，差异解决方案和账单结算说明），所有参与者使用单一区块链Corda，而不再是依赖于多个系统。
跨国农业集团嘉吉同时是信用证的申请人和受益人，他们将一批大豆从阿根廷运往马来西亚。该信用证由新加坡汇丰银行作为发行银行，ING日内瓦作为数字化信用证的指定银行。
如果没有数字化信用证，那么该流程将会非常复杂，参见图1。虽然该笔贸易都是嘉吉集团不同国别分公司之间的贸易，但是在没有数字化信用证的情况下，大约需要12个步骤才能完成最终的交易。此外，交易中仍存在大量的纸质文件，总交易时间一般5至10天。
在基于R3开发的Corda平台上，可以通过区块链技术作为支持的数字化信用证进行无纸化交易，并且将上述流程缩减至少于24小时。此次交易只是进行了信用证的数字化，提单和其他交易文件并不包括在内，新的交易流程如图2所示。汇丰银行此次交易的成功会对9万亿美元规模的贸易金融行业构成巨大的冲击。
图2：数字化信用证的结算流程
正如汇丰银行贸易融资业务负责人VivekRamachandran表述的“这一技术已经做好商业化应用的准备，下一步是鼓励更多的参与者加入到相关协议中来”。银行、航运公司、港口和海关也要在该技术广泛推开之前就引入相关技术，他希望在未来五年，能实现多数交易关联方都采取相同的区块链平台和标准。
3.we.trade开放式账户平台
2018年7月3日，汇丰银行与其他3家银行在we.trade开放式账户平台上完成了多笔交易。we.trade是由汇丰银行，德意志银行，KBC，Natixis，Nordea，Rabobank，Santander，Societe Generale和UniCredit建立的合资公司。we.trade通过买方的银行在截止日期进行的自动结算，从而使企业能够在一个平台上完成端到端的数字贸易交易。该交易包括创建采购订单，确认货物装运，开具发票和确认协议的结算条件是否达成。we.trade平台通过提供单一信息源无缝地连接买家，卖家及其各自的银行，并且这些信息在每次交易中都是实时的，同时包括所有需要了解信息的每个参与者。we.trade的目标是使跨境和国内开放账户贸易交易完全数字化，同时更易于管理和更迅速的执行。
为嘉吉集团提供信用证和we.trade开放式账户平台上的交易是两个里程碑标志。汇丰银行对于大规模的应用区块链相关的应用程序有很大的兴趣。作为这些举措和其他监管计划（如香港贸易融资平台（HKTFP））的发起人和参与者，汇丰银行通过开发一套机制把不同的网络和客户需求联系起来。
4.汇丰银行不会发展加密货币
2018年7月19日，汇丰银行零售和资产管理部门的全球数字主管JoshBottomley透露，由于加密货币的波动性，汇丰银行在处理加密货币时非常“谨慎”。加密货币缺乏真实的使用场景同时具有不可预见的性质，因此汇丰银行在处理比特币等加密货币时犹豫不决。但是汇丰银行分布式账本技术（DLT）依然在不断推进之中。为推进此区块链计划，汇丰银行正与香港银行业监管机构以及渣打银行等其他顶级银行合作，准备于2018年9月推出基于DLT的贸易融资系统。
（二）汇丰银行在其它金融科技领域的实践
1.开发更底层的应用程序
汇丰银行与TransferWise合作，将API工具包交给客户，而TransferWise为银行提供了一个安全的环境，极大简化了外汇市场转账的速度。TransferWise不是现金卡或帐户服务，它需要以接收人在本地银行有账户。这意味着它对以下人员有用：（1）给海外的朋友或家人汇款；（2）向海外企业或承包商付款；（3）作为外籍人士在不同国家的银行账户之间转移资金；（4）如果计划延长旅行时，可以转账到海外的朋友或家人账户，由他们取出现金，这样可以省去海外ATM取款费用。现在TransferWise支持的目标货币和支付接收国的国家数量已经非常庞大，并且在不断增加。
2.采用金融技术打击洗钱
2017年2月，汇丰银行透露正在接受金融行为监管局（FCA）对其洗钱控制方面的失误的调查。
汇丰银行正在利用金融科技创业公司Quantexa的软件来帮助其自动化打击洗钱活动。该软件将分析数十亿条数据记录，包括内部和外部来源，以发现潜在的洗钱活动。这将有助于汇丰银行达到法规遵从并降低其业务风险。
汇丰银行一直在寻找各种方法来巩固现有的能力，以发现和预防金融犯罪。在对Quantexa的投资之后，汇丰银行与该公司密切合作，使得其在金融犯罪风险管理方面变得更加以情报为主导。随着金融科技行业的成熟，汇丰银行将会越来越多地与小型IT供应商合作。虽然提供面向客户的服务（如移动应用程序）的金融科技更为人所知，但汇丰银行正在投资关键技术，帮助他们降低成本并改善运营。
3.与金融科技和资产管理公司合作开发基于云计算的数据平台
汇丰证券服务与包括富达国际资产管理公司和对冲基金AltanaWealth在内的五家公司一起与Finbourne合作设计了一个新的基于云计算的投资管理平台LUSID，这五家资产管理规模超过2万亿美元。LUSID旨在取代现有的内部软件和硬件，以帮助设计和改进基于云的共享投资管理平台的功能，并为机构客户实现高级数据处理标准。在托管领域，基于云计算的共享平台可以带来巨大收益，托管银行在与数据解决方案的新服务提供商合作中将会继续看到价值。LUSID会合理化基础设施成本，实现先进的数据处理标准并提高机构信息质量客户，技术公司与资产管理人员合作，可以推出基于平台的产品，包括核心数据集成等，同时可以有强大的分析环境和开放式应用程序编程接口（API）前端。
4.开创数字银行业务
2018年1月13日英国第二支付服务指导（SecondPayment Services Directive，PSD2）生效，新规旨在促进竞争并使转换提供商变得更容易，只要个人同意允许技术团体或零售商等替代提供商提供更多量身定制的金融服务的情况下，银行必须允许第三方访问客户数据。汇丰银行将成为首家推出ConnectedMoney应用程序的主要英国银行。ConnectedMoney具有支出分析的功能，在客户进行支付之后将会告诉消费者他们剩余多少钱，同时在应用程序里面将提供最新的账户信息。
（本文来源：《金融科技研究与评估-全球系统重要性银行金融科技指数》书籍）
本书由国务院发展研究中心金融研究所和中国建设银行研究院共26位专家学者所撰写，是国家高端智库关于全球金融科技的研究专著。第一部分是金融科技理论研究篇，系统梳理当前金融科技现状与趋势。第二部分是金融科技活跃度评估指数篇，以全球系统重要性银行为评价主体，通过设计并实现量化评价框架，构建金融科技活跃度指数，并为我国金融行业发展金融科技提供建设性的意见。第三部分是金融科技典型案例研究，以国内外金融科技实施的成功案例聚焦展现金融科技为金融业发展所带来的积极推动作用。
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