每周一书：《买基金坐拥双薪》
《买基金坐拥双薪》这本书的作者是台湾基金教母萧碧燕，最初我是通过《买基金为自己加薪》这本书接触到萧碧燕的“新定时定额基金投资法”，她的基金投资心法基本上可以总结为以下几条：专挑股票积极型；停利不停损；不在乎过程，只在乎结果；涨也开心，跌也开心；定投为主，单笔为辅等等。
可以说，《买基金为自己加薪》是萧碧燕专门针对基金新手所写的，如果你对基金不太熟悉，可以从这本书开始入手。而《买基金坐拥双薪》可以说是《买基金为自己加薪》的升级实战版，不仅分别讲到如何在上涨和下跌的市场当中调整自己的基金投资策略，还讲到如何通过基金投资来实现自己的理财目标，把基金玩得更加得心应手。
不过，这本书暂时还未引进大陆，我也是托朋友在台湾买到的，期间各种曲折，花了我两个月时间才把书拿到手。
萧碧燕在2007年的时候，卖出了手中大部分的基金，然后开始了新一轮的基金定投，让她成功躲开了当时的全球金融海啸，并且趁着市场低位赚了一大笔财富。难道是她拥有预测市场的能力，其实未必，她只是严格执行自己制定的基金投资策略。
很多人从书中看到的是她的基金投资技巧和方法，而我更多的是看到她的投资心态。基金是最适合普通人的投资工具，可以说只要掌握了最基本的投资原则，基金投资几乎可以做到稳赚不赔，但仍然有人在基金上亏钱了。这其中的原因有很多，但多数是因为没有制定适合自己的基金投资策略，或者是制定了投资策略，但是并没有严格执行，市场一旦变化，心态就不稳了。所以，我们不仅要学习投资技巧，更重要的是要拥有良好的投资心态。
1通用定投法
基金定期定额投资看以很简单，但在实际执行的时候还是需要相当的智慧和勇气的。所谓通用定投法就是萧碧燕在《买基金为自己加薪》当中所讲的基金定投法的精髓，她在这次的升级版当中又做了回顾和总结。主要有六大原则：
❶要搞清楚你投资的基金是什么类型，风险在哪里。比方说，有些人根本不了解分级基金，只是听说分级基金收益更高，就去扑了进去，结果亏损50%以上。
❷要挑对基金。作者的建议是要尽量挑选积极的偏股基金，也就是持有股票比较多的基金；同时还要挑选好的基金公司当中的长期业绩表现好的基金；最后再对比基金的中长期业绩以及风险程度。
❸要懂得正确的操作方式。首先，基金投资是可以随时开始的，并且是越早投资越好。另外不要在乎定投过程当中的下跌，只要你赎回的时候是赚钱的就好了。接下来还要定时检查，及时更换那些近三年的排名在不断下跌的基金。最后就是，只设停利，不设停损，赚钱要有目标，亏钱永不离场。
❹建立完整的核心及卫星组合。所谓核心卫星组合其实就是要实现全球各大市场的资产平衡，比方说，亚洲新兴市场、欧美成熟市场等等，而不要把资金过于集中在单一市场。这一点我们未必能够完全做到，因为大陆的投资渠道是有限的，但是我们仍然要可以通过QDII基金来实现分散布局。
❺基金定投一定要建立投资纪律，要有长期抗战的准备，不适合贪快。要知道，基金定投本身就是一种长期投资的策略，不适合用来短线投资。
❻最好要有固定资金来源。定投最怕的是，市场上涨的时候，一下子就把资金砸进去，市场下跌的时候，反而没钱定投了。所以定投最好是从每个月的节余当中固定的拿出一笔钱来投资，这样就不用担心断供。
2空头操作
所谓空头就是市场持续下跌的时候，这个时候一定不能减少基金定投的供款或者是停止供款，反而是做单笔追加的好时机。在具体操作的时候要注意以下几个方面：
第一，一定要在做定投的基础上再做单笔追加。
这就好比在泡澡之前，为了防止烫伤，先要用手试一试水温一样。对于没有做过定投的基金，我们绝对不要做单笔投资。因为通过观察定投基金账户的收益表现，我们就可以把握住做单笔追加的时机。
第二，要制定正确的单笔投资策略。
所谓单笔投资策略，就是要把握好单笔追加的时机和控制好追加的金额。我们在观察定投基金账户时，如果发现账户的收益率达到了-30%，甚至是-40%，这就表示做单笔追加的时机到来了。同时，对于追加的金额，我们要尽量按照固定的比例来计算。具体比例可以根据你手头的资金量来决定，资金量大，就可以追加本金的三分之一；资金量小，就可以追加本金的五分之一。当然，最重要的是要严格按照投资策略执行。
第三，要准备足够多的资金。
在空头市场想多赚钱，一定要备足资金，同时这个资金也最好是闲钱，这样的话，即使遇到账面亏损，也不会影响正常生活。按照过往经验，如果要在空头市场做单笔追加，应当要准备好未来能够追加五次左右的资金。
这么来讲可能还是不太好理解，下面，我用一个案例来说明。
比方说，我每月定投1千元，9个月以后，我发现基金账户的收益率为-30%。这个时候，我已经投入了9千元的本金，所以我就要单笔追加3千元（也就是本金的三分之一）去追加。又过了6个月，市场还在下跌，我发现基金账户的收益率再次降到-30%以下。这个时候我投入的总本金包括了15个月的定投和3千元的追加，一共是1.8万元，于是我又追加了本金的三分之一，也就是6千元，以此类推。
3多头操作
所谓多头就是市场持续上涨，这个时候，账面收益率很快就会达到我们的目标值，这也就意味着我们是时候要赎回基金了。但是，市场看起来好像还是会涨，卖掉似乎有点可惜，不卖又怕万一市场下跌，之前的获利又吐回去了，面对这样令人纠结的问题，我们要如何应对呢？
作者的答案是：先赎回，及时落袋为安，然后再用单笔投资定时定额策略，连打带跑。所谓单笔投资定时定额策略，其实就是相当于基金定投的放大版：在一个相对比较短的期限内，将资金分批布局基金，快速入场，及早出场，以获取市场上涨所带来的短期利益。
当然，这样的操作并非适合所有人，因为对于投资来说，收益与风险是并存的，想要短期获利就必须承担相应的风险。
想采用“单笔投资定时定额化”的投资人，除了要有胆量，还要有钱又有闲。“有钱”就是说，你有足够的闲钱，当然，很多人可能之前赎回了基金，手头刚好就有一笔钱。“有闲”就是说，你必须要有时间留意市场状况，对于平时工作很忙的上班一族来说，显然是不适合的。
同时，操作“单笔投资定时定额化”还需要对市场趋势有相当的掌握，除了要懂得判断经济形势，还要熟悉要投资的市场的特性，一不小心就整成专业化投资了。
我个人觉得，“单笔投资定时定额化”不太适合大陆这边的投资市场，因为国内A股市场牛短熊长，可能还没来得及布局，市场就已经急转直下了。而作者是台湾人，她所面对的台湾资本市场是一个相对比较成熟的市场，跟美国这一类的发达国家的资本市场差不多，都是熊短牛长，短线操作相对会容易一些。
所以，即使是在多头市场，我们还是要坚持做长期的基金定投，而不要轻易尝试短期投资。
4基金理财
现在，越来越多的人开始接受基金定投，主要原因是基金定投操作简单，不需要什么专业能力，很适合用于家庭理财，实现自己的财务目标。
正常来说，基金定投更适合用来实现长期的财务目标，例如：用来储备自己的退休养老金和孩子的教育金之类的，投资周期一般都在10年以上，甚至超过20年。长期的基金定投可以不用择时入场，越早开始越好。
如果你能够在刚刚进入职场的时候就开始定投计划，除了时间更加充沛、压力更小之外，还有助于养成一种长期储蓄和投资的习惯。如果年轻的时候没有储备养老金，等到年纪比较大了，比方说四十岁以上才开始，也还为时未晚。但是要注意提高风险意识，在接近退休年龄之前就要慢慢将一部分资金转为保守型的投资品种，而不要追求过高的收益。当然，即使是到了退休以后，也还是可以投资的，但要切记，不要将所有的钱都拿去投资，准备充足的生活备用金更加重要。
还有一种情况是，有些投资者想要以长期投资为假设的基金定投，来完成中短期的财务目标。这种情况也并不是说不可以，但是需要在投资心态和方法上做一些调整。比方说，要选择合适的进场时机。
虽然长期的基金定投不需要择时入场，但是如果想要在短期内有所获利，就必须讲究入场时机了。如果能够在市场大幅下挫以后的低点开始定投，就会比较有机会在扣款的一至两年内获利了结。但是，如果你是基金定投的新手，那还是不建议你这么操作，因为这需要懂得更多的理财知识和投资经验。
5投资困惑
很多投资者在做基金定投的时候都会有各种各样的困惑，在《买基金坐拥双薪》这本书当中也列举了十大基金投资困惑，我挑两个比较有代表性的跟大家分享一下。
➀ 如果失业没有钱供款怎么办？
上班族如果失业了，首先当然是要保证最基本的生活，投资应当是在基本生活无忧的前提下，为自己规划未来的一种存钱方式，所以即使暂时没有能力继续供款也没有关系。特别是对于过度投资的人，应该要在这个时候反省一下自己，重新调整自己的投资组合，把定投金额减少到可以负担的程度。另外，绝对不要借钱投资，宁愿暂停供款也不要借钱去做基金定投。
➁ 单笔基金投资亏损太多怎么办？
做单笔基金投资是非常考验投资实力的，需要准确的判断市场趋势，还要选择合适的入场出场时机，当然，更重要的是要设立止损点。定投可以停利不停损，但单笔投资一定要设立止损点。当趋势不对，又触及到止损点的时候，就一定要果断离场。
那对于已经套牢的单笔投资该怎么办？这个时候就需要拿手头的基金与同类型基金做对比，看看是否落后于同类型基金的表现，然后淘汰弱势基金，留下强势基金。对于留下来的基金仍然要持续定投，慢慢摊薄成本。
总的来说，《买基金坐拥双薪》这本书是基于台湾资本市场所写的，有些技巧未必适用于大陆A股市场，不过基金定投的原理还是一致的：就是要坚持按照自己制定的投资策略做长期投资。基金定投于其说是取决于专业能力，倒不如说是在考验人性，因为最终往往是由恒心和毅力来决定着基金投资的胜负。
理财巴士发布日期：20160315
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