银行保险业高质量发展工作清单来了！民企、小微融资获支持 严查信贷违规流入楼市
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未来五年，银行业保险业如何实现高质量发展？1月4日，银保监会官网发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），对银行业和保险业高质量发展提出五年目标：到2025年，实现金融结构更加优化，形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系。在业内人士看来，这一顶层监管文件的出台预示着政策不再“头痛医头脚痛医脚”，而是在金融结构优化、金融企业制度完善、金融产品体系优化、重大风险防范化解工作等方面提出了具体要求。
01
构建多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系
未来五年，银行业和保险业发展框架基本划定！《指导意见》提到，到2025年，实现金融结构更加优化，形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系。公司治理水平持续提升，基本建立中国特色现代金融企业制度。个性化、差异化、定制化产品开发能力明显增强，形成有效满足市场需求的金融产品体系。
翻看此前监管对构建金融体系的表述，一般多为“全覆盖监管”、“多层次建设”。“多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系”则是遵循了深化金融供给侧结构性改革路线。
在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来，由于历史原因和股东成分等因素，不同金融机构的发展路径各不相同，如果追求同一化的发展，既不利于大型金融机构服务下沉市场，也不利于中小金融机构在各自的特色领域形成错位竞争。
针对各类银行定位，银保监会在《指导意见》中给出了差异化的发展路线。大型商业银行要在“做强”上下功夫，提升综合金融服务水平。借助现代科技手段发展线上业务，增强普惠金融服务能力。股份制商业银行要实现特色化经营，形成具有比较优势的业务模式，不断提升核心竞争力。
城市商业银行要建立审慎经营文化，合理确定经营半径，服务地方经济、小微企业和城乡居民。农村中小银行要坚持支农支小市场定位，增强县域服务功能，支持乡村振兴战略，助力打赢精准脱贫攻坚战。
事实上，中小银行在过去几年的快速扩张已导致部分风险的暴露，有业内人士指出，经营链条拉长，但管理能力又跟不上业务扩张速度，导致部分中小银行异地经营的风险突出显现。这也引起监管关注，2019年8月，银保监会曾对部分地方中小银行现场检查情况做出通报，点名违规开展信贷业务、表外业务、理财业务等八大问题，并提出了监管意见和整改要求，着力推动地方中小银行机构专注主业、合规经营、稳健发展。
国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼指出，下一步，我国商业银行应该从思想认识、战略定位、结构优化、执行实施等方面着力，加强战略管理，将差异化发展战略落到实处。需要制定并实施差异化发展战略，形成符合自身资源禀赋和能力的发展定位和商业模式。如大型银行要抓住机遇，扬长避短，提升综合金融服务能力和国际化水平；中型银行要在综合化模式下，聚焦重点区域、重点业务、重点行业，做特色鲜明的价值银行；小型银行则要脚踏实地，以社区银行为基本定位，做小、做深、做精。
02
促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金
重磅政策落地，股市再迎利好！120个字表明了监管扶持股市的决心。《指导意见》提到，有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。
而这并非监管首次提及“储蓄资金入市”。7月29日，发改委、央行、财政部、银保监会联合印发的《2019年降低企业杠杆率工作要点》中就提出，按照投资者适当性原则，有序促进社会储蓄转化为股权投资，拓宽企业资本补充渠道。
“储蓄资金搬家入市”，那么有多少银行理财资金已经进入到资本市场？截至2019年12月31日，2019年内已有中、农、工、建、交、邮储国有六大行理财子公司，招商银行、光大银行和兴业银行3家股份制银行理财子公司以及宁波银行1家城商行理财子公司共计10家银行理财子公司正式开业，有部分理财子公司已经发行可投资股票的产品。有市场数据预测，2030年理财的股票投资规模有望达到5.5万亿。
中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英对北京商报记者表示，该文件揭示了我国金融市场将以间接融资为主的货币市场融资方式向以直接融资为主的资本市场权益类融资方式进行转变。在这个背景下，像保险公司、信托公司这些机构会加快进入股市的步伐，为股市的稳定上涨可持续繁荣带来重要支撑。在注册制的背景下，上市公司数量会逐步增加，有了国家级金融机构的进入也会使得A股市场例如“蓝筹股”更强劲长期的发展。
除储蓄资金之外，社保基金和养老金也在快速响应国家政策，积极入市。王红英预测，“2019年中国保险市场资产规模已经突破20万亿元，按照此前政府规定的保险资金进入股市的上限，理论上可以为市场带来8万亿元的增长规模。加上银行理财、信托资金，2020年应该有5万亿元以上的最低限度进入股市。”
03
鼓励提高民企、小微金融支持力度
扶持民营企业、小微企业实现高质量发展一直是监管关注的重点。《指导意见》提到，要加大民营企业和小微企业金融产品创新。银行保险机构要按照竞争中性原则，一视同仁、公平对待各类所有制企业。加大对符合产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场但暂时遇到困难的民营企业的支持力度。
从具体扶持方针来看，监管鼓励银行业金融机构通过单列信贷计划、实行内部资金转移定价优惠等形式，强化服务民营企业和小微企业的资源保障。加大对民营企业和小微企业的续贷支持力度，提高信用贷款和中长期贷款比重。积极稳妥发展供应链金融服务。
“提高信用贷款的规模，将显著降低对抵质押品的要求，对资产规模较小、抵质押数量较少的民营企业而言是重大利好，可以进一步从银行获得更多的贷款资金。”苏宁金融研究院特约研究员何南野分析认为，“提高中长期贷款的比重，有利于民营企业和小微企业从银行获得更长期限的贷款资金，有利于降低企业偿还银行贷款的的压力，提升资金的使用效率，以用于公司的长期运营和发展。”
作为促进经济增长的“生力军”，民营企业、小微企业对我国经济的提振不言而喻，为进一步解决融资难、融资贵等问题，监管也在不遗余力的进行扶持。从北京地区来说，2019年4月，海淀区委区政府联合北京银保监局于启动续贷中心建设。北京商报记者了解到，未来，续贷中心拟由信贷融资扩展至涵盖企业生命周期的全体系融资服务，由单纯提供融资服务扩展至提供全方位的综合性服务，最终形成包含征信查询、培训服务、咨询服务、政策服务、融资服务于一体的涵盖企业发展全生命周期的全链条服务体系。
04
回归保障本源，丰富保险产品供给
此次《指导意见》除了强调保险业要回归保障本源外，支持健康险以及养老险业务发展也被多次提及。例如，《指导意见》指出，要加强养老保险第三支柱建设，鼓励保险机构发展满足消费者终身、长期领取需求的多样化养老保险产品；鼓励保险机构提供包括医疗、疾病、康复、照护、生育等，覆盖群众生命周期、满足不同收入群体需要的健康保险产品。同时，监管部门也鼓励吸引养老保险、健康保险等领域的外资金融机构进入境内市场。
事实上，由银保监会牵头相关部门研究制定的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》也拟于近期发布。据银保监会副主席黄洪介绍，该意见将研究扩大税优健康保险产品范围，鼓励保险机构提供医疗、疾病、照护、生育等综合保障服务。力争到2025年，健康险市场规模超过2万亿元。同时鼓励积极发展多样化的商业养老年金保险、个人账户式商业养老保险。力争到2025年，为参保人积累6万亿元养老保险责任准备金。
从目前行业情况看，我国商业健康险产品数量超过5000款，2019年前11月，健康险业务达到6564.48亿元，同比增长29.76%。虽然健康险行业发展较快，不过黄洪也指出，当前健康保险仍然存在着有效供给不足的问题。
而对于该险种有效供给不足的原因，中国社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠解释称，原因包括健康及养老体系中商业保险的定位不够清晰，保险监管及政策配套措施不足，保险机构的产品开发和运营能力有待提高，医疗养老服务的一些标准不完善等等。
要改善该问题，王向楠建议从产品准入、运营和融资、资本要求等方面支持该类产品发展，巩固和增强税收优惠，改善与社保和民政部门的衔接配合，建设商业保险的服务标准等。
此外，财产业务中的非车险险种也同样受到关注。例如该《指导意见》指出，将持续推进农业保险扩面、增品、提标，推进稻谷、小麦、玉米等重要农产品完全成本保险和收入保险试点。在绿色金融发展方面，关于环境污染责任保险、气候保险等创新型产品的发展同样受到支持。另外政府也将鼓励保险机构创新发展科技保险，推进首台（套）重大技术装备保险和新材料首批次应用保险补偿机制试点。而在风险可控的前提下，也将鼓励发展民营企业和小微企业贷款保证保险。
而从今年财产险业务来看，非车险也实现了较快发展。最新数据显示，车险业务占据财产行业近七成，不过前11月业务增速仅有4.42%。而在非车险业务中，责任保险、保证保险、农险、企业财产险则分别实现29.44%、31.76%、17.10%、10.04%的增速。
05
“严打”资金违规流入房地产市场
坚持严字当头、一严到底，也是此次《指导意见》对银行业保险业划定的监管基调。《指导意见》明确提出，银行保险机构要落实“房住不炒”的定位，严格执行房地产金融监管要求，防止资金违规流入房地产市场，抑制居民杠杆率过快增长，推动房地产市场健康稳定发展。严控信贷资金入市仍将成为未来监管关注重点。
早在2009年原银监会下发的《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷管理的通知》第一条规定就是，贷款发放必须用于满足实体经济的有效信贷需求，各银行业金融机构要深入细致地做好贷后检查，坚决防止信贷资金违规流入资本市场、房地产市场等领域。近年来，监管机构也是多次发文，规范信贷资金用途。
2019年12月21日，在“2019中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”上，银保监会副主席梁涛也再次强调，严防金融资源向低效领域过度集中。逐步压缩退出“僵尸企业”，清理无效、低效占用的信贷资源。对全国30余个热点城市开展房地产信贷专项检查，遏制金融资金违规进入房地产领域。
虽然防止资金违规流入房地产市场被监管屡次提及，但仍有机构“屡教不改”。据北京商报记者不完全统计，2019年全年，有多家银行及其相关责任人由于贷款资金违规流入房市被罚，包括国有大行、股份制银行、城农商行、农村信用合作联社等，合计罚没金额逾亿元。
从上述罚单来看，银行信贷资金违规进入楼市，多数出在“信贷管理不到位”、贷后资金流向的管理上，而资金流向管控一直是个人消费贷款业务的一大难点。在何南野看来，主要原因在于贷后资金流向管理很难监控，一旦资金出了银行系统，依托目前的技术，是很难对资金的具体流向进行监控的。苏筱芮告诉北京商报记者，未来监管的基调仍以加强顶层设计，推动结构优化为主，在稳妥和风险可控的前提下发展技术创新。
06
管控影子银行、政府隐性债务风险
为确保重大风险防范化解工作统筹推进，《指导意见》也重申“继续做好地方政府隐性债务风险化解，依法明确存量债务偿债责任，规范支持地方政府债券发行和配套融资，严禁违法违规提供新增融资。”银行保险机构要落实规范金融机构资产管理业务的指导意见，推动业务平稳过渡、规范转型。逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模，严控银信类通道业务。
有序化解影子银行风险方面，银保监会要求，银行保险机构要落实规范金融机构资产管理业务的指导意见，推动业务平稳过渡、规范转型。逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模，严控银信类通道业务。按照业务实质实施一致性、穿透式、全覆盖风险管理，严格适用相应的风险分类、资本占用和拨备计提等要求。保险机构要继续清理多层嵌套投资、关联交易加杠杆等违规行为。
2019年以来，以“清退”为主基调的互联网金融行业风险不断暴露，这一新型风险也在不断引起监管重视。《指导意见》要求，大力整治违法违规金融活动。坚决清理和取缔未经批准从事金融业务的机构和活动。坚持打防结合、标本兼治的原则，推动建立健全对非法金融活动全产业链、全生态链的防控打击体系。深入开展互联网金融风险专项整治，推动不合规网络借贷机构良性退出。筑牢风险“防火墙”，严防非法金融活动风险向银行保险机构传染渗透。
北京商报记者根据公开信息不完全统计，截至目前，至少已有四川、河南、重庆、湖北、山东、湖南、新疆、天津、贵州、宁夏、北京、上海、浙江、广州、深圳、云南、辽宁、甘肃18个地区对外公布了清退机构名单，其中四川、重庆、河南、山东、湖南、甘肃6地公告辖区内网贷业务全部取缔。
苏筱芮进一步分析称，在化解金融风险方面，如文件所述，为“坚决遏制增量风险，稳妥化解存量风险”。因此，在持牌机构方面，监管将注重穿透式监管，在尊重市场规律的基础上，加强对重点领域的风险防控，引导机构进行审慎经营；而在非持牌机构方面，监管一方面引导其向持牌机构进行转型，一方面则秉持着“凡是搞金融的，都要持牌经营”理念，大力清理打击非法金融活动。