（连载36）当保险业遇上各种抓狂

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丰年之后往往跟随着糟糕的年份。

当保险业遇上各种抓狂

作者：约翰·罗斯柴尔德

译者：杨天南

与此同时，其他一些著名的爱国志士意识到，一个新国家，尤其是一个到处是木制房屋的国家，不可能在没有保障其房屋资产的情况下，长久地存在。于是，亚历山大•汉密尔顿在政治辩论的工作之余，创立了纽约互惠保险公司，而与此同时，美国最高法院的原首席大法官约翰•马歇尔在弗吉尼亚创立了建筑火灾社团互惠保险协会。马歇尔最好的客户之一是托马斯•杰斐逊，他为自己在蒙蒂塞洛的房屋买了保险。

  自十九世纪中叶以来，新设立的保险公司常常以故去的爱国人士为自己的新公司命名（例如富兰克林、约翰•汉考克、保罗•里维尔等等），以树立自己源远流长、正脉传承、高风亮节的形象。在这些爱国英雄还在世之时就成立的众多保险公司中，只有为数不多的几家精明的公司生存了两个世纪，在经历了瘟疫、战争、海上抢劫、火灾、地震、鲁莽驾车、欺诈索赔，还有贪婪的律师等等磨难之后，它们依然顽强地存在，证明了精明而谨慎的保险公司可以比大多数企业活的更长久。

1792年，有两个投机者成立了北美保险公司（INA），他们从欧洲引入了“唐提”的概念，但并不成功（注3）。于是，他们放弃了唐提概念，取而代之的是在费城出售标准的火灾保险、海上险和人寿险。在火灾险方面，他们直接的竞争对手就是本•富兰克林。他们营业的第一年是盈利的，并给股东进行了可观的分红。

之后，一场黄热病袭击了费城。居民们以各种方式保护自己，例如吸雪茄、点篝火、向空中开枪、紧闭窗户、在床周围喷洒食醋，甚至将水蛭放在皮肤上。尽管做了各种努力，殡仪馆还是需要日夜加班。为了避免传染，乔治•华盛顿和托马斯•杰斐逊都离开了费城。

如雪片般飞来的保险索赔，让北美保险公司招架不住了，于是他们决定放弃人寿保险业务，专注于火灾保险和海上险。当时正值帆船的全盛时期，这些船比英国那些穿越大西洋的货船快得多。帆船运营商会购买保险，没多久，这种保费不菲、索赔不多的保险品种给保险公司带来了丰厚的利润。北美保险公司将这些意外丰厚的收入投资于那些与参与国家公路、桥梁和隧道建设相关的按揭与债券中。

保险行业的荣枯起伏是可以预见的，一个丰年之后往往跟随着一个糟糕的年份。北美保险公司在数个方面面临着威胁：与英国人的冲突破坏了贸易并造成了损失；海盗行为和美国船只的蓄意“失事”造成的损失，更是雪上加霜；英国汽船参与竞争，抢走了帆船的生意。

但是，对保险公司威胁最大的敌人并不是沉船失事、汽船的竞争、或炮艇，北美保险公司最大的对手是来自东海岸的同行们。高额的利润像一块肥肉吸引了众多掠食者，那些兼职的推销员被称为“门外保险商”，四处游走，推销打折的保单。这种恶性的价格战损害了行业中每一个成员的利益。

尽管如此，北美保险公司依然是福星高照。放弃了纽约的保险业务，使得它躲过了1835年的大火，那些大火灾摧毁了当地几乎所有的保险公司，仅存三家。它也挺过了1837年的金融恐慌，那场危机导致了多家银行和保险公司破产，并导致当时美国最富裕的州——宾夕法尼亚——发生了债务违约的情况。

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