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房地产融资再开一闸，福星股份火速开启定增募资
图源：视觉中国
昨日晚间，湖北上市房企福星股份（000926.SZ）发布了筹划非公开发行股票事项的公告，成为证监会决定在股权融资方面调整优化后，首家公布再融资计划的企业。今日开盘，地产板块全线飘红，福星股份迎来一字涨停，报5.3元/股，创阶段新高。
福星股份公告称，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于公司房地产项目开发。本次非公开发行拟发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行数量以证监会核准的发行数量为准。本次非公开发行股票事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。
福星股份董秘办相关负责人对记者表示，“作为湖北区域性地产龙头企业，发布定增计划是公司积极响应政策号召、满足公司业务发展需要之举。具体募资金额和细节将在之后的方案中披露。”
就在两天前，11月28日，证监会宣布将恢复上市房企和涉房上市公司再融资等5项措施（下称“5项措施”，见文末），支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。
今年来，房地产融资措施频频出台，房地产贷款融资被称为“第一支箭”，债券融资为“第二支箭”，“5项措施”则为“第三支箭”。
福星股份连续多年获评中国房地产百强企业，也是国内最早进入“三旧”改造（即城中村改造、旧城改造和棚户区改造）领域的上市公司之一。公司以武汉区域为核心，在湖北、北京、陕西、湖南、四川均有布局，其建造的福星惠誉系列住宅、群星城购物中心在武汉本土具有较高知名度。截至上半年，公司土地储备总建筑面积达1012.2万平方米。
在地产行业低迷的背景下，福星股份盈利状况欠佳。财务数据显示，2019-2021年，公司实现营业收入95.66亿元、75.01亿元、125.4亿元，归母净利润为5.98亿元、3.06亿元、1.71亿元。前三季度，福星股份归母净利润同比下降近五成。
今年以来，福星股份多次为旗下子公司提供借款担保，累计金额达12.44亿元。11月16日，福星股份向中国银行间市场交易商协会申请发行不超过60亿元的中期票据。业内人士分析，此番非公开发行如顺利推进，则可缓解公司资金压力。
IPG中国首席经济学家柏文喜对记者表示，“第一支箭”和“第二支箭”目前落地执行几乎都是国企、央企或优质企业。虽然第二支箭已有百家房企申报，但均未涉及如华夏幸福、泰禾、阳光城、融创等出险房企。“第三支”箭则实在得多，从股权层面强化房企的核心资本，从而改善资产结构和流动性基本面，再发挥杠杆效应和推动同业并购，实际效果会强于之前的措施。
也有专家认为，“5项措施”对地产景气度暂时不会带来立竿见影的影响。58安居客房产研究院院长张波表示，“第三支箭”中来源股权的资金，不仅能缓解房企资金短缺，其没有明确的还本付息要求的特性，还能适当减缓房企资金链的压力。不过，“5项措施”主要解决供给侧的问题，房企可以暂时渡过资金难关，但是它并不解决需求侧的问题。
附：证监会股权融资方面调整优化5项措施（2022年11月28日发布）
1、恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。 |
2、恢复上市房企和涉房上市公司再融资。允许上市房企非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。允许其他涉房上市公司再融资，要求再融资募集资金投向主业。 |
3、调整完善房地产企业境外市场上市政策。与境内A股政策保持一致，允许以房地产为主业的H股上市公司再融资；允许主业非房地产业务的其他涉房H股上市公司再融资。 |
4、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用。会同有关方面加大工作力度，推动保障性租赁住房REITs常态化发行，努力打造REITs市场的“保租房板块”。鼓励优质房地产企业依托符合条件的仓储物流、产业园区等资产发行基础设施REITs，或作为已上市基础设施REITs的扩募资产。 |
5、积极发挥私募股权投资基金作用。开展不动产私募投资基金试点，允许符合条件的私募股权基金管理人设立不动产私募投资基金，引入机构资金，投资存量住宅地产、商业地产、在建未完成项目、基础设施，促进房地产企业盘活经营性不动产并探索新的发展模式。 |
编辑丨刘定文 胡馨月
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