目 录
一、张高丽：推动京津冀协同发展取得新的更大成效
二、航空工业租赁荣膺地区人才发展特别贡献奖项
三、九鼎租赁拟与灵宝黄金订立2亿元售后回租协议
四、晨鸣纸业拟通过天银租赁开展5亿融资租赁业务
五、工银租赁新建6+3艘VLOC，每艘7500万美元
六、2017资金链断裂的十三大企业
七、发改委发布“两办法一意见”，标志着输配电价改全面完成
八、金融租赁年内接13张罚单 严监管下2018年或将只增不减
其他
金融租赁风向标(1月3日)——张高丽：推动京津冀协同发展取得新的更大成效！金融租赁年内接13张罚单 2018年或将只增不减
01
张高丽：推动京津冀协同发展取得新的更大成效
据中国之声《新闻和报纸摘要》报道，京津冀协同发展工作推进会议1月2日在北京召开。国务院副总理张高丽主持会议并讲话。
张高丽表示，在党中央、国务院坚强领导下，京津冀协同发展取得显著成效，基本形成了京津冀协同发展规划体系，北京非首都功能疏解有力有序有效推进，在交通、生态、产业三个重点领域启动实施了一批重大项目，取得好的效果。河北雄安新区规划框架基本成熟，在履行程序经党中央、国务院审批后，要稳妥精心抓好贯彻落实。要适时启动一批重点项目，加快推进交通基础设施和生态环境工程建设。要广泛吸引国内外优秀人才，制定投融资、财税金融、土地等方面支持政策，继续抓好管控工作，为雄安新区建设创造良好环境。
张高丽表示，要认真落实控增量、疏存量政策意见，推动实施一批疏解示范项目。加快推进北京城市副中心建设，做实做细做好北京市级机关和市属行政部门搬迁工作。扎实推进交通一体化建设，强化区域污染联控联治和生态环境保护，促进产业优化升级和有序转移。大力促进基本公共服务共建共享，让广大群众更多享受协同发展带来的实惠。
02
航空工业租赁荣膺地区人才发展特别贡献奖项
12月22日，由中国（上海）自由贸易试验区管理委员会陆家嘴管理局、上海陆家嘴金融城发展局联合主办的“2017年陆家嘴金融城人才发展研讨会”在上海中心大厦举行，包括航空工业租赁在内的26家金融企业凭借为区域内选拔储备人才等贡献，荣膺“陆家嘴金融城人才发展奖项”殊荣。
“十三五”期间，上海国际金融中心建设进入冲刺阶段，要基本建成与中国经济实力相适应的国际金融中心，人才是关键因素，尤其是懂金融、熟悉国际金融运作、具有战略眼光的金融人才。航空工业租赁深耕融资租赁行业多年，通过“内培外引”的模式，不断完善专业人才队伍的建设，培养了一支精通融资租赁业务，且具备金融、法律、财务、风险评估、资产管理等专业知识与实践经验的人才队伍；并持续做好人才优化、人才创新和机制改革，以吸引海内外优秀人才投身行业，满足企业发展、区域金融发展及实体经济发展的迫切需要。
03
九鼎租赁拟与灵宝黄金订立2亿元售后回租协议
灵宝黄金(03330.HK)公布，2017年12月29日，该公司与九鼎融资租赁订立该等协议，据此，九鼎融资租赁同意以人民币2亿元的代价向该公司购买租赁资产，并于其后将租赁资产回租予该公司，由2017年12月29日起计为期3年，利率根据中国人民银行不时颁布的人民币 1 - 5 年期的人民币贷款基准利率厘定。
董事认为订立该等协议将使该集团获益并将为集团提供额外营运资金。该集团拟利用此额外营运资金偿还公司现有的短期银行贷款。
04
晨鸣纸业拟通过天银租赁开展5亿融资租赁业务
晨鸣纸业(01812.HK)公布，为进一步拓宽融资渠道，满足生产经营的资金需求，优化公司负债结构。公司拟通过天银金融租赁股份有限公司开展融资租赁业务，融资金额不超过人民币5亿元(含)，融资期限不超过3年(含)。
在租赁期间，租赁物由公司占有和使用，公司按约定向租赁公司支付租金。租赁期满，公司在付清本次融资租赁合同项下的全部租金、名义货价及其他应付款项的前提下，天银租赁应按约定将租赁物所有权转移给公司。
公告称，此次交易已经公司第八届董事会第十九次临时会议审议通过，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和公司章程等有关规定，此次交易在董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议。
05
工银租赁新建6+3艘VLOC，每艘7500万美元
无独有偶，就在前两天的12月27日，工银金融租赁有限公司与武船集团北船重工在中船重工总部举行了6艘32.5万吨矿砂船项目签约仪式。据悉，工银租赁在北船重工订造总计6+3艘VLOC，定于2019年底至2021年交付，每艘造价约为7500万美元。此次签订的32.5万吨矿砂船主要用于运输铁矿石，主营巴西至亚洲航线。该型船船长340米、型宽62米、型深29.5米、设计吃水21.4米、航速14.6节，针对巴西淡水河谷各港口进行了装卸货优化设计。在40万吨矿砂船LNG-ready和满足货舱一次装满的基础上，该船同时满足国际海事组织（IMO）Tier III排放标准要求，各项油耗和排放技术领先，与传统的海峡型散货船相比，能够明显的降低运输成本。
06
2017资金链断裂的十三大企业
“给我一个支点，我能撬起地球。”这不仅是一个物理学原理，在很多“胸怀远大”的企业家心里，这更是他们企业发展的不二法门。在企业发展和扩张的道路上，他们不断地融资、扩张。在2017年这个经济下行、金融去杠杆并行的年份，他们的杠杆终于承担不了扩张的野心，资金链断了。
一、魏桥集团
2017年3月1日，沽空机构Emerson发布报告，质疑中国宏桥虚报电力、氧化铝等成本，并存在大规模关联交易利益输送。报告发布当日，中国宏桥即暴跌超8%。中国宏桥在境内经营主体山东宏桥新型材料，背后则是山东第一大企业魏桥集团。虽因种种原因没造成实质性的债务违约，魏桥集团紧急向行业协会求援文件中提到的2000多亿银行贷款暴露了其债务压力。
二、丹东港
2017年10月30日，丹东港集团发行的10亿元中期票据因未能按期兑付本金，出现了实质性违约。2016年末该公司有息债务总余额已达366亿元。
三、五洋建设
五洋建设发行的五洋债违约因散户高度参与，监管处罚不断而影响巨大。五洋建设负债率不高，但垫资建设的模式影响了资金的周转。五洋建设受限资产占净资产超过七成，可变现能力较弱。应收账款和资产受限，成为流动性隐患。很多投资人认为，报表并无异常的五洋债从突然停牌到最终违约，是恶意逃废债。
四、大连机床
大连机床债务违约事件已经演变成一部漫长的连续剧，连续多次违约的大连机床逾期债务超过60亿元，占2015年末未经审计净资产的117.28%。其曾发布公告称无法对到期债券进行兑付。2017年11月10日正式宣告破产。
五、江泉集团
2017年3月14日，江泉集团未能如期派发12江泉债回售债券的本金，构成违约。
六、齐星集团
由于公司运营管理和投资决策失误，齐星集团因资金链断裂，导致大量银行贷款到期无法偿还，多个项目因资产短缺而停产。据悉，齐星集团涉及银行业债务超过70亿元，除此之外，还有大概40亿元社会融资。
七、博源集团
2016年底，博源集团有息债务总计135.55亿元，其中19亿元债券违约，对外担保41.47亿元。截至2017年3月末，公司抵质押资产账面价值115.31亿元，占净资产比重为156.31%，受限资产规模大，再融资能力十分有限。
八、辉山乳业
2017年3月24日，辉山乳业股价闪崩，一小时内市值蒸发320亿港元，创港股史上最大跌幅。其合计418.82亿元的总债务及其涉及到的23家金融机构和在融资租赁、P2P、金融资产交易所等方面的债务，足以让其引发金融领域不小的波澜。
九、保千里
庄敏主导下，保千里过度投资，且公司及下属公司部分资金被银行冻结、提前还款，到期贷款难以续贷，公司出现流动性风险和经营风险，致使部分银行贷款未能如期偿还或续贷，到期承兑汇票未能按期兑付。2017年月1日，公司及下属子公司到期未清偿债务总额约45，466.40万元，占公司2016年度经审计净资产的10.39%。
十、龙力生物
上市公司龙力生物1.2亿债务违约。27日，龙力生物回复深交所关注函，表示公司流动资金或出现暂时性短缺，出现债务违约情况，正通过协商、债务重组的方式解决债务违约问题。
十一、亿阳集团
9月底亿阳集团控股的上市公司亿阳信通发布控股股东股份被司法轮候冻结的公告之后,亿阳集团债务危机逐渐被公之于众。据不完全统计，目前已知的亿阳集团发行的产品多达十只左右，合计总规模近50亿元。“16亿阳01”，“16亿阳03”，“16亿阳04”和“16亿阳05同时进入违约！
十二、东银控股
上市公司迪马股份的公告中，披露了东银控股价值4亿元的贷款有部分逾期未还。仅仅3天后，另一家上市公司智慧农业也发布公告，称控股股东江苏江动集团有限公司9亿元的债务出现逾期《中国经营报》旗下新媒体《等深线》报道称，有三十多家银行及其他金融机构涉东银控股的债务问题，其中七八家银行涉及上百亿贷款。
十三、乐视
深陷资金链危机的乐视28日开股东会，乐视董座贾跃亭直言，资金问题远比想像严重，原以为人民币90亿元可以解决所有问题，实际要还款人民币150多亿元。
07
发改委发布“两办法一意见”，标志着输配电价改革全面完成
近日，国家发改委同有关方面制定了《区域电网输电价格定价办法(试行)》《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(试行)》和《关于制定地方电网和增量配电网配电价格的指导意见》。
随着电改的深入，12月29日，国家发改委官网发布消息称，为纵深推进输配电价改革，建立规则明晰、水平合理、监管有力、科学透明的输配电价体系，国家发改委同有关方面制定了《区域电网输电价格定价办法(试行)》《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(试行)》和《关于制定地方电网和增量配电网配电价格的指导意见》(下称“两办法一意见”)。
输配电价体系包括省级电网输配电价、区域电网输电价格、跨省跨区专项工程输电价格以及地方电网和增量配电网配电价格。2017年6月底，省级电网全部进行了输配电价改革已经实现了全国的全覆盖。
区域电网是指跨省共用网络，是省级电网的向上延伸。跨省跨区专项工程主要服务于远距离大容量输电，是共用网络的必要补充。地方电网和增量配电网是指省内配电网，是省级电网的向下延伸。
区域电网承担双重功能，既保障省级电网安全运行，又提供输电服务。“两办法一意见”规定，区域电网输电价格，在按“准许成本加合理收益”核准准许收入后，按两部制电价形式确定。
其中，电量电费反映区域电网提供输电服务的成本，原则上按区域电网输电线路实际平均负荷占其提供安全服务的最大输电容量测算;容量电费反映区域电网为省级电网提供事故备用等安全服务的成本，主要考虑提供事故紧急支援能力和对各省级电网峰荷贡献等因素，在区域内各省级电网之间分摊。
专项输电工程提供跨省跨区专用输电和联网服务，服务于国家重大能源战略，如西电东送、疆电外送，国家按项目逐项核准。“两办法一意见”规定，专项工程初始输电价格根据经营期电价法核定。
输电价格核定后，定期开展成本监审，根据成本监审情况，建立定期评估调整机制。专项工程输电价格形式按功能确定，执行单一制电价。以联网功能为主的专项输电工程按单一容量电价核定。以输电功能为主的专项工程按单一电量电价核定。
地方电网和增量配电网是省级电网的向下延伸，是供电的“最后一公里”。目前，中国陕西、广西、云南等省(区、市)大约有10余个地方电网。为进一步鼓励和引导社会资本投资增量配电业务，国家已批复了195个增量配电业务试点项目。
根据中央和地方定价目录，地方电网和增量配电网配电价格的定价权限在省级政府价格主管部门。由于地方电网和增量配电网情况复杂，为更好指导地方价格主管部门开展工作，“两办法一意见”明确，配电网配电价格可以选择招标定价法、准许收入法、最高限价法、标尺竞争法等方法中的一种或几种方法确定。
由于配电网处于省级输电网与用户的中间环节，“两办法一意见”还明确省级电网与配电网的结算价格、电力用户与配电网的结算价格。
“两办法一意见”的出台，标志着中国已经建立了覆盖跨省跨区输电工程、区域电网、省级电网、地方电网、增量配电网的全环节输配电价格监管制度框架，输配电价改革成为《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》下发以来首个全面完成的专项改革任务。
国家发改委上述消息称，“两办法一意见”，是建立输配电价监管体系的重要依据，是指导制定相关价格水平的基本规则，是实现政府对垄断行业有效监管的重要基础。
消息还称，“两办法一意见”的出台，将有利于促进全国统一电力市场建设，有利于促进清洁能源在更大范围内消纳，有利于促进东、西部电网均衡发展，有利于促进地方电网和增量配电网的健康发展。
08
金融租赁年内接13张罚单 严监管下2018年或将只增不减
2017年,“监管从严”成了金融业内的主旋律,金融租赁公司也不例外。
今年以来,共有7家金融租赁公司遭遇监管罚单,分别是江苏金融租赁、山东通惠金融租赁、中国金融租赁、山西金融租赁、北银金融租赁、珠江金融租赁和河北金融租赁,7家公司及相关个人合计被处罚金额为490万元。
在遭遇处罚的7家公司中,以中国金融租赁遭遇罚单次数最多,受罚金额最重。2017年5月份,天津银监局以“未经任职资格审查任命副董事长”、“未经批准变更营业场所,且未在规定期限内完成整改”、“集中度超标”、“违规开展关联交易”,对中国金融租赁分别处以20万元、150万元、50万元、80万元的罚款,合计处罚金额达300万元。
业内资深人士表示,随着金融租赁公司的不断增多、行业进入高速发展期,部分公司在业务发展提速的同时,在项目管理、团队建设、风险管控等方面出现纰漏。随着监管不断趋严,预计明年罚单数量将会有增无减。
两家金租公司因违规提供融资被罚
12月22日,财政部对外通报江苏、贵州两省近期查实多起地方政府违法违规举债担保问题,责令限期整改,并对相关责任人进行了不同程度处分。事实上,对于地方违法违规举债行为,今年财政部已发布了多项政策进行规范。截至目前,已有重庆、山东、河南、湖北、贵州、江苏多省市陆续对相关责任人进行问责处分。
就在各地方严查违法违规举债情况之时,部分金融租赁公司业务发展中存在的问题也随之被暴露出来。
今年3月份,重庆市公布其处理个别区县违法违规举债担保问题的情况。2015年6月份及8月份,黔江区教委与江苏金融租赁签订两个《融资租赁合同》,融资1亿元。经整改后,黔江区财政局出具的相关文件被撤回,其担保责任亦被解除。随后,4月11日,江苏银监局连续开出三张罚单,以“违规为地方政府提供融资”的理由对江苏金融租赁处以30万元的罚款,并对公司副总经理及业务负责人进行警告,并分别处以5万元的罚款。
而除了江苏金融租赁外,今年8月15日,山东汇通金融租赁有限公司也因“违规向平台公司提供融资”而被山东银监局处以20万元的罚款。
根据《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号),金融机构等不得违法违规向地方政府提供融资,不得要求地方政府违法违规提供担保。金融机构等违法违规提供政府性融资的,应自行承担相应损失,并按照商业银行法、银行业监督管理法等法律法规追究相关机构和人员的责任。事实上,包括金融租赁公司在内的金融机构在地方政府违法违规举债中往往起到推波助澜的作用。
近日,审计署网站公布《财政部关于坚决制止地方政府违法违规举债遏制隐性债务增量情况的报告》,揭露地方政府违法违规举债的四大主要原因。其中,财政部明确点出,除了一些地方党政领导干部政绩观不正确、项目实施责任不落实、违法违规融资行为问责不到位等原因,一些金融机构推波助澜也是违规举债的成因之一。
7家公司被罚490万元 审慎经营成监管重点
2017年被业内称为“监管年”,这一点对于金融租赁公司来说亦不例外。除上述两家公司因违规提供融资被罚外,今年以来还有5家金融租赁公司接到监管罚单,分别是中国金融租赁、山西金融租赁、北银金融租赁、珠江金融租赁和河北金融租赁,5家公司及相关个人合计被处罚金额430万元。
在遭遇处罚的7家公司中,中国金融租赁遭遇罚单次数最多,受罚金额最重。2017年5月26日,天津银监局连续下发4起针对中国金融租赁的行政处罚(津银监罚决字〔2017〕15-18号),处罚案由分别是“未经任职资格审查任命副董事长”、“未经批准变更营业场所,且未在规定期限内完成整改”、“集中度超标”、“违规开展关联交易”,分别处以20万元、150万元、50万元、80万元的罚款,合计处罚金额达300万元。
根据《金融租赁公司管理办法》,金融租赁公司变更公司名称、变更组织形式、调整业务范围、变更注册资本、变更股权或调整股权结构、修改公司章程、变更公司住所或营业场所、变更董事和高级管理人员、合并或分立等事项,均须报经银监会或其派出机构批准。基于此,今年9月12日,珠江金融租赁也因“未经任职资格审查任命高级管理人员”的理由,被广东银监局处于50万元的罚款。
另外,因集中度被处罚的金融租赁公司也非中国金融租赁一家。今年5月26日,山西金融租赁因“单一客户融资集中度超比例”而被山西银监局处以20万元的罚款,公司法定代表人被予以警告。根据监管要求,金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%,对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%,从处罚情况看,这也是金融租赁公司易“踩雷”的区域之一。
除此之外,关联交易亦是监管重点之一。中国金融租赁因“违规开展关联交易”被处以80万元的罚款正是前车之鉴。除上述公司外,另有两公司因在业务中违反“审慎经营规则”而招致处罚。2017年8月8日,北银金融租赁因“融资租赁业务严重违反审慎经营规则”被北京银监局责令改正并处以40万元的罚款。无独有偶,11月30日,河北金融租赁也因“租前调查不充分,严重违反审慎经营规则”的理由,被河北银监局罚款20万元。
业内资深人士表示,随着金融租赁公司的不断增多、行业进入高速发展期,部分公司在业务发展提速的同时忽视了公司自身建设,在项目管理、团队建设、风险管控等方面出现纰漏。随着监管不断趋严,预计明年罚单数量将会有增无减。
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