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大手笔!竟获证金、汇金双双增持(附:“新时代”的10倍长牛股名单)

2017-10-23 全小景 全景财经


沪指继续稳如泰山,全天波动幅度极小,振幅仅有0.31%,中小创继续反攻,创业板一度涨幅超1%,逼近1900点。

 

上海自贸港的涨停潮余威渐歇,截至收盘,仅4只概念股涨停:

 

 

其中华贸物流、畅联股份最受资金认可,二连板未曾打开,也确立龙头低位,而其他蹭热点个股多以冲高回落收场,更有数只个股大跌超3%,盲目追热点风险较大。

 

面对上海自由贸易港这个比较确定的机会,该如何选出真正受益的个股呢?

 

复盘了前2次自贸区政策和标的表现

选出这3只相关性最强个股!(华泰证券)

 

10月18日,大会报告提出:要赋予自由贸易试验区更大改革自主权,探索建设自由贸易港。10月19日,上海市委书记韩正表示上海正部署筹划建立自由贸易港。

 

我们认为,上海部署筹划建立自由贸易港是未来5年我国在全面开放领域再上一个台阶的重要布局。

 

通过复盘前2次自贸区政策出台时点和相关标的表现,我们认为上海自贸港主题行情将经历政策认知期、主题触发期和终止逻辑几个阶段,当前正处在主题触发期。



通过分析2013年上海自贸区个股表现,可以将有关标的分为三个梯次:

 

1)一线标的与外高桥自贸区业务关联度最高,如自贸区开发、贸易、物流仓储等,辨识度最强;

 

2)二线标的与外高桥自贸区关联度次之,多为上海本地地产、基建标的,受益于浦东新区基建扩容、土地价值重估,辨识度次之;

 

3)三线标的与自贸区几乎不存在直接业务关联,仅仅因为属于上海本地上市公司,辨识度最差。

 

我们认为上海依托沿海运输通道和长江黄金水道交汇点的区位优势,随着相关方案通过中央批准,自由贸易港逐步试行开放,将带动相关货运客运、加工贸易业务需求增加,根据业务相关性,建议重点关注“港江贸”组合:

 

上港集团:我国最大的港口股份制企业,主要从事港口相关业务;

 

华贸物流:主营现代物流业务,提供以国际货代为核心的跨境一站式综合物流服务及供应链贸易服务;

 

长江投资:上海地区物流运输行业龙头。

 

3季度国家队又扫了哪些货?

这1只个股竟同时被证金、汇金加仓!

 

随着三季报的披露,以证金、汇金为代表的国家队持股开始浮出水面。截至10月20日,沪深两市有112家公司的三季报出现国家队身影:


①证金增仓比例最大的为安信信托,因中报业绩不达预期,股价于8月中下旬遭遇暴跌;

 

②增仓比例第2为万向钱潮,新能源车概念股。证金公司于三季度增持754.5万股,持股比例由1.92%升至2.19%,升至第二大股东;

 

③汇金延续稳健模式,增持比例最大的为兴发集团,仅0.07%。因大股东减持与矿山停产,公司股价持续调整。

 

此外,汇金、证金同时相中一只苹果概念股,即立讯精密。作为TYPE-C龙头,公司透过苏州美特快速切入声学器件领域,未来有望给予公司业绩形成新的增量贡献,另外公司围绕华为等客户的通讯高速连接和基站天线方案定制产品亦将逐步放量。

 

公司前三季度合计实现营收138.98亿,同比增65.14%,实现归母净利润10.82亿元,同比增58.98%。另外,公司预计2017年实现净利润16.19亿元-18.50亿元,同比增长40%-60%。

 

但值得注意的是,立讯精密于10月24日有巨量解禁,解禁股数3.51亿股,解禁市值约78亿。

 

以下是国家队三季报增持的具体个股:

 

 

未来的10倍长牛股都在这里

新时代的“美好生活”概念股(安信证券)

 

大会报告指出,中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。

 

 

美好生活,即人民群众不仅要吃好穿好行好住好玩好,而且还要满足健康环保、公平正义等“非物质”需求。

 

个人消费者视角:从“吃饱喝足穿暖”到“吃好喝好穿靓”。我们认为消费者的观念转变一方面由于收入水平的提高,另一方面源于人群内部的结构化差异。

 

 

建议继续重视食品饮料、汽车、家电、医药、传媒、旅游、纺服、商贸板块中的龙头优势公司。我们从与“美好生活”息息相关的十大方面出发,选取了一批代表性公司,如下图所示:

 

 

5条核心逻辑看:第4季度

这个板块极有可能发生反转(天风证券)

 

场热点切换太快,资金均以短线炒作为主,如何布局第4季度的主线机会?

 

值得注意的是,过去五年,每年最后3个月,市场主线都会发生突变,尤其是出现了一些资金能够在四季度反超前三个季度,其幅度非常可观。

 

基于4季度的特殊性,我们认为:环保行业极有可能成为Q4反转行业,主要基于以下5条核心逻辑:

 

(1)逻辑基点一:市场对于环保的认知发了重大转变,于是桎梏环保股的枷锁也被打开;


(2)逻辑基点二:环保督察和限产文件的力度一浪高过一浪,每个细节都在超预期;


(3)逻辑基点三:环保督察进入大面积整改阶段,工业环保订单箭在弦上;


(4)逻辑基点四:环保税倒计时,提高税额,倒逼企业加大节能减排改造力度;


(5)逻辑基点五:低估值、低持仓、强催化,横向比较,环保板块可能成为四季度的反转板块之一。

 

 

上涨空间24%!银行反转越来越确定了

3季报就是进攻的时间点(中金公司)

 

上市银行继续维持反转局面,我们预计,3季度单季净利润同比增速较2Q上升0.9ppt至5.6%,主要受益于息差环比改善以及信用成本下降。

 

 

预计3Q单季净利息收入同比增长6.7%,增速较2Q提高4.7ppts。受益于短端资金成本中枢下移以及上浮的贷款定价,预计3Q上市银行净息差环比回升5.0bps,大行/股份行/城农商行分别回升4.7/4.6/5.5bps,推动单季净利息收入同比增长13.1/0.0/8.7%。

 

 

预计行业资产质量指标继续全面改善,信用成本同比下降11.3bps,拨备覆盖率环比下降,仅浦发、平安等少数银行承压。继续维持年初关于“上市银行不良余额也可能见顶回落”的判断。

 

银行板块迎来价值重估的5大核心逻辑:

 

1)目前A股银行股交易于1.09x 2017e P/B。

2)未来2-4个季度,息差继续处于扩张周期,推动盈利能力反转,我们预计2018年净利润增速同比提高2.0ppts。

3)金融监管仍将持续,但内容上很难超出市场预期,负面影响最剧烈的时刻已经过去。

4)内资银行被显著低配。

5)股份行业绩有所改善,但收益率曲线陡峭化才是业绩拐点催化剂。

 

全面重估A股银行股,目标上涨空间24%,继续重申大行推荐组合:农业银行、工商银行、建设银行。

 

价格暴涨54%、未来3年需求大增345%

这只龙头4季度值得期待(天风证券)

 

供给收缩,吡虫啉/啶虫脒加速涨价;原料大部分自给,公司Q4值得期待全球吡虫啉产能约4万吨,主要集中在中国,国内产能约3万吨。环保高压之下,吡虫啉供给收缩明显:

 

行业龙头之一中农联合(产能3000-4000 吨)已经停产3个月以上,短期预计不会复产;


麒麟化工(产能2500吨)停产检修;


江苏常隆(产能2000吨)负荷偏低。


考虑到采暖季期间,环保政策不会放松,我们判断行业供给紧张趋势不变。今年以来吡虫啉价格从12.3万元/吨上涨至9月底的19万元/吨,涨幅54.5%,Q3均价为16.8万元/吨,未来产品价格有进一步上涨的预期。

 

 

长青股份(002391)是CCMP-吡虫啉一体化生产商,共有吡虫啉/啶虫脒产能4000吨/年,吡虫啉/啶虫脒价格每上升1万元/吨,公司净利润则增厚0.31亿元(年化测算),EPS增厚0.09元/股,杀虫剂产品弹性大。

 

除草剂放量,公司盈利向好

 

孟山都双抗种子推广超预期,我们判断麦草畏2020年需求将达到7.04万吨,较2016年增长345.6%。麦草畏传统除草需求每年增长10%以上,我们判断公司今年麦草畏产销量有望达到5000吨,主要销售给海外巨头,订单较稳定。

 

目前我国麦草畏价格大约在10万元/吨,处于历史低位,距2014年14万/吨的价格有很大差距。

 


公司拟募集资金9.1亿 49 30988 49 15288 0 0 4305 0 0:00:07 0:00:03 0:00:04 4305元用于投资建设年产6000吨麦草畏项目,我们预计麦草畏于2019年投产。随着新项目的陆续投产,公司盈利能力有望再上新台阶。

 

长青股份是氟磺胺草醚、麦草畏等多个细分子行业龙头。2017年公司新增2000吨麦草畏产能,吡虫啉/啶虫脒大幅涨价,全年净利润有望同比大幅增长。

 

我们测算公司2017-2019年净利润为2.4/3.4/4.3亿元,对应EPS为0.67/0.94/1.21元,现价对应2017年PE24.9X。参考农药行业可比上市公司,维持目标价20元(现价16.98元)。

 

 

进军新能源领域,打造清洁能源平台!

22家机构火速赶往调研

 

全景网机构调研宝典显示,10月11日,云南能投(002053)迎来22家机构调研,其中不乏安信证券、银河基金、大成基金等知名机构。

 


据了解,2016年5月底,公司置出了亏损的氯碱化工业务,拓展进入天然气产业,全面开启“盐+天然气”双主业发展的新格局。

 

调研纪要显示,公司目前重点开展了12条天然气支线、3条专线管道项目及2个应急气源储备中心和1个CNG母站项目。在天然气下游,通过前期并购整合在玉溪、昭通、宣威、富民等地区取得一定范围内的城市燃气特许经营权。

 

公司在调研中表示,未来公司在风电行业的布局主要来自2个方面,一是内延式增长,主要是通过技术的更新改造和升级进步;二是公司在云南省风电放开以后,会有外延式的发展,公司会抓紧机会拓展新的风电场,促进公司风电的发展。

 

据悉,2017年9月21日,公司已经与新能源公司签署了《发行股份购买资产暨业绩补偿框架协议》。4家标的公司所属全部七个风电项目已建设完成,并投入商业运营。


本文研报内容综合自华泰证券、安信证券、天风证券、中金公司,仅供参考,不构成任何投资建议。


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