一看基金分类就头晕,到底有多少种分法? | 理财100问之45
从上周起
理财100问进入了基金问题集中解答版块
作为普通家庭资产配置最有效工具
基金是理财必备的认知部分
但我还是会坚持一贯的风格
不掉书袋、不晦涩难懂
也不用海量信息淹死大家
因为知识无界限
但人的精力有限
所以帮大家把有限的精力
投入到了解普通理财者
最该了解的干货
才是我该努力的方向
如果大家有兴趣进一步
深入了解基金的相关知识
请留言给我
未来也许我会考虑做一门更详尽的
普通人基金课
但详尽的知识、熟练的技能
也要一点一滴的积累
让我们现在开始吧
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文字版:
之前我们谈过,基金是用低门槛的形式代表一类资产的一种方式。这是个不严格的定义,不是金融学的定义。
但如果给基金分类,体系相当庞杂,有N多种分类体系。对于普通人而言,我们都可以不管不顾,我们就只谈几种最重要的。
第一种就是根据基金所代表的投资标的来分:
第一类就是现金类资产,指的就是持有现金,最多收现金中所产生的利息,包括货币基金,也只是在金融机构间现金拆借给点成本,这都叫现金类资产。它对应的基金是哪类呢,就是货币基金。
第二类就超出了现金的领域,是固定收入类资产。我把钱借给非金融机构收息,这个息相对就比较高了,这类就是债券类资产,借人收息,打个欠条,这就对应的是债券类基金。
如果基金买的是一个上市公司,甚至非上市公司的一个股本,成为这个上市公司的一个股东,而等这个上市公司的经营,或者估值的提高来赚钱,那么这是权益类资产,对应的就是股票类基金。
如果基金购买的是黄金,或者是实体资产,或者直接投在房地产信托产品上,那么它代表的就是实物类资产。
如果基金最终是投资在各种的对赌型工具,我既不投黄金,也不投债券,也不投股票,我去赌黄金涨还是跌,赌中了就赚钱,大家一起拿这笔钱去开盘,那么这就是所谓的衍生品类的对冲基金。
那么就看你投资哪类资产,这是最有效的一类分类。
其它的就不要再去看太多的细节了,基金名称里什么先锋也好,什么阿尔法也好,都略去,它投资的就是中国A股。
基金还有一些分类是我们普通投资者是要注意的,比如说基金从发行方式上分成公募的和私募的。公募和私募,它的最大的区分在于:
私募基金的起点门槛更高,所以这些基金投资的风险属性也很强,因为它适合专业投资者,而公募基金是可以公开宣传,其门槛很低,比如说一份刚开始发行的基金可能只需要1元钱,那么它就适合普罗大众。
那么公募和私募谁适合普通家庭作为理财呢?当然是公募。因为私募是专业投资者的玩法,风险更高。
什么叫专业投资者呢?按照国际的通行规定,有100万美金以上的闲散资金的投资者,这叫专业投资者。比如他们有100万美金,投10万美金,或者20万美金买个私募,每年只给一个比如说5%、10%的回报,感觉不痛不痒,因为本身就不缺这个。亏损可以,要赚就翻着番来,这是典型的高风险高收益。
所以,门槛高,高风险,高收益的私募基金,根本不要纳入我们普通的理财的家庭,成长中家庭的视野范围之内。
在这里做一个小提醒:凡是把私募基金拆成小份的宣传方式,一律不要信,这中蕴含着大量的骗局,就是把所谓的“有钱人的玩意儿”拆分后,通过不合法的方式来募集资金。
给人一种感觉,好像自己的身价提高了,一年投个5万也能投私募基金,但往往这种募集形式不合法,甚至有一些就是骗局。
其它的分类标准,我们可以不用太多的去考虑了,建议大家在自己的理财师,或者理财程序的指导下,按照刚才提到的五类资产配置好比重,再选出相应这类资产中所匹配的基金,然后坚持长期地去持有,就足够了。
因此,在庞杂的分类体系中,我们只学到这里,就已经足以能让我们普通家庭理好财了。
文章编辑、视频编导/小白
影音拍摄、剪辑、后期/文通、马东英
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