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恒大人寿也被保监会开罚单!罚得太轻,宝能恒大这事儿应该还没完!

2017-02-26 中港股市龙虎榜 中港股市龙虎榜

继前日前海人寿被顶格处罚之后,保监会对恒大人寿也开出罚单。保监会发文称,根据现场检查中发现的恒大人寿股票投资等方面存在的违规行为,依法给予该公司限制股票投资一年、两名责任人分别行业禁入五年和三年的行政处罚决定。


“野蛮人、妖精、土豪、害人精、资本大鳄”,姚老板身上扣了这么多大帽子,却在各种立案调查之后,不痛不痒的被“撤销董事长任职资格并禁入保险业10年”,可人家还是保险公司最大股东啊。所谓50万的罚款,对身家千亿的姚振华来说,也就是到金购买几套衣服的钱,完全没有威慑力啊!恒大的处罚却比宝能还更轻,土豪许家印竟然完全没事儿!




恒大处罚详情




2月25日晚8点左右,保监会网站挂出了对恒大人寿的处罚,近几日,保监会的处罚可谓密集:

先来捊下对恒大的处罚:


1、给予恒大人寿限制股票投资1年的处罚;

2、给予刘浩禁止进入保险业5年的处罚,给予吕海龙禁止进入保险业3年的处罚;

3、采取下调权益类资产投资比例上限至20%;

4、责令撤换另两名相关责任人、责令就有关问题进行整改。


对恒大人寿的处罚涉及刘浩、吕海龙2人。

就在昨天(2月24日),保监会刚对前海人寿开出“顶格”罚单,让我们再来回顾下:


1、对前海人寿编制提供虚假资料的行为,对前海人寿罚款50万元;

2、给予姚振华撤销任职资格并禁止进入保险业10年的处罚。

3、违规运用保险资金的行为,对前海人寿罚款30万元;对李明警告并罚款8万元,对游海警告并罚款8万元,对程靖刚警告并罚款10万元,对李济伟警告并罚款10万元,对黄皓警告并罚款10万元,对孙磊警告并罚款10万元。


处罚结果公布后,恒大人寿第一时间发布公告作出表态:

公司坚决贯彻落实,认真整改,切实加强内部管理,一定坚持“保险姓保”的发展理念,坚持长期投资、价值投资和稳健投资的基本原则,为保险业的平稳健康发展做出应有贡献。


恒大与前海处罚有何不同



再来一起看看保监会此次对前海人寿和恒大人寿处罚的认定情况。

各自有哪些违法行为?

具体而言,恒大人寿存在的违规运用保险资金行为是:


2016年1~11月,恒大人寿未按照保险资金委托投资管理要求开展股票投资,股票投资交易笔数2480笔,股票平均持有期73天,其中9月下旬至11月上旬短期炒作相关股票造成恶劣社会影响。


而保监会公告的前海人寿违法行为具体如下:


一、编制提供虚假资料的行为。

二、违规运用保险资金的行为。

1)权益类投资比例超过总资产30%后投资非蓝筹股票。

2)办理T+0结构性存款业务。

三、股权投资基金管理人资质不符合监管要求。

四、未按规定披露基金管理人资质情况。

五、部分项目公司借款未提供担保。


处罚结果有何不同?

恒大人寿:


一是被限制股票投资1年;刘浩被禁止进入保险业5年,吕海龙被禁止进入保险业3年。

二是对恒大人寿采取下调权益类资产投资比例上限至20%、责令撤换另两名相关责任人、责令就有关问题进行整改等三项监管措施。


前海人寿:


一、前海人寿编制提供虚假资料的行为,前海人寿被罚款50万元;姚振华被撤销任职资格并禁止进入保险业10年;

二、前海人寿违规运用保险资金的行为,对前海人寿罚款30万元;对李明警告并罚款8万元,对游海警告并罚款8万元,对程靖刚警告并罚款10万元,对李济伟警告并罚款10万元,对黄皓警告并罚款10万元,对孙磊警告并罚款10万元。




恒大前海遭处罚真正原因



原本卖着小菜卖着豪宅的姚老板说来也憋屈。两年前,姚老板响应号召,从实业进军保险业,股灾之时又频频举牌充当股市接盘侠,哪怕是动了王石先生的红烧肉,与之大战三百回合,也在所不辞,然而风向怎么说变就变了呢?


自2012年启动新一轮保险业市场化改革之后。保监会项掌门表态,险资要促进资本市场的长期发展。随后,恒大系、安邦系、宝能系纷纷筹集重金,火速杀入。


奇怪的是,真正的保险巨头如平安、人寿、人保等高手并未现身,粉墨登场的多是靠万能险起家的新贵们。就拿万科来说吧,虽然万科是一块唐僧肉,却不好咬,难怪平安、人保这些拿着低成本保险资金的大佬们不蹚浑水。正可谓,富贵“险”中求,姚老板们非要冲锋陷阵,结果投资收获也颇丰。


然而,险资掀起的风浪太大。2016年12月,证监会主席刘士余忽然改变了中立态度,语气激烈地斥责资本市场出现“妖精”“吸血鬼”。


随后保监会也跟进,修改了原来对保险公司股票投资的规定,明确险资入市只能从事财务投资,不能以控制上市公司为目标。


两个监管机构的态度改变,有一件事情起到推波助澜的作用。宝能又不知天高地厚地大笔购入格力股票,董明珠立即反击——“如果成为中国制造的破坏者,宝能他们会成为罪人”。她的理由是,虚拟资本挟资金之优势收购实体经济企业,这让中国的实体经济如何发展?


有分析称,如果万科被宝能拿下,中国经济将出现大倒退。在这种一边倒的舆论攻势下,宝能处于下风。


董明珠的这一句话戳到了中国经济的痛点。在楼市、股市的围攻之下,实体经济难以振兴。


如今,股灾也已经过去,虽然股指还在低处徘徊,但没有暴跌那般骇人。但对证监会来说,救市的压力已经消退。而险资入市暴露出的问题却引发争议,尤其是董小姐称险资入侵了实体经济之后,监管层开始发话了,保监会对险资入市规定作出了修改。


最终姚振华栽倒在无法掌控的市场变化面前。在监管层的介入之后,王石终于笑到了最后。


资本市场无情,万科如何能封死野蛮人入侵之路?


中国资本市场的一个要害问题,就是因为市场要素的不发达,其中包括举牌收购的发展不够,导致大股东和管理层感受不到来自市场的这种压力。


在资本市场中,举牌者也是一个市场中的“经济人”,他所要做的就是让自己的利益最大化,而上市公司的大股东和管理层为了保护自身的利益,也必须与野蛮人搏斗。


如果要求举牌者必须是“善良的投资人”,那举牌就没有意义了。当没有野蛮人存在时,上市公司大股东和管理层或许可以高枕无忧,再也不用担心举牌会威胁自己的地位了,那么中小投资者将如何鞭策管理层经营好自己的公司,如何维护中小股东自身的利益呢?


万科股权之争,再一次提醒上市公司,只有把公司经营好,得到投资者的认可,才能抵御住外来的“野蛮人”的挑战。


万科股权之争留下无数争议,其中一点是将虚拟资本与实体经济对立起来了。


实体经济才是中国经济的未来,但是它的发展离不开资本市场的支持。在火爆的楼市和金融泡沫面前,上市公司所筹的资金并没完全投入实体经济,又大量投入到虚拟经济之中。


金融要为实体经济服务,防止资金脱实向虚,这是中央划下的红线。事实证明,一些险资打着支持实体经济的旗号,弄虚作假、恶意举牌投资,这才是对实体经济最大的损害。


据统计,在中国,宝能系、恒大系,安邦系、富德生命系、国华人寿、华夏人寿、阳光人寿,这7大险资系2016年三季度末共计持股138只,总持仓市值达3732亿元,相比2016年中报持仓市值上升545亿元。

它们掌控的地盘如下:宝能系集中在商业贸易、房地产、建材、电子、交运以及公用事业等行业中;恒大系集中在房地产、建筑以及电气设备等行业中;安邦系集中在银行、地产、商业贸易和医药行业中;富德生命系集中在银行、地产行业中;国华人寿偏好有色金属和地产两大行业;华夏人寿分布于食品券商、食品饮料、房地产、机械设备以及汽车行业中;阳光人寿主要集中在食品饮料、旅游、机械设备以及纺织服装行业中。它们实力依旧雄厚,上市公司要注意避让。


当保险行业发展过快,一些风险和问题也逐步暴露,尤其是在资本市场回报率下降、险企负债端成本上升的时候,如果放任其发展下去,势必出现系统性风险。


资本市场如何不背离服务实体经济的初衷?如何防止资本为了“赚快钱”而挤压实体经济?这个难题,监管层给出了答案。


一贯低调沉稳的刘士余痛批举牌者是“土豪、妖精、害人精、强盗、野蛮人”。


保监会也痛下狠手,摞下狠话:绝不能把保险办成富豪俱乐部,更不容许保险被金融大鳄所借道和藏身。顷刻间,万能险产品按下暂停键,保险新贵们经脉俱断,武功尽废。




恒大前海的事估计还没完



从法律角度来看,保监会处罚“轻微”可能也有难言之隐,执法权就这么大,《保险法》条条框框就是这么规定的,监管新规也不能溯及既往。而且,宝能恒大动辄几十亿上百亿的投资,也不可能不经过律师团的审核。即使这么罚,也已经是鸡蛋里头挑骨头了!


另外,保险行业有特殊性,保险公司的钱都是募集来的,是广大老百姓的保命钱,因此,既不能轻易吊销牌照,也不能搞巨额罚款!如果处罚过于严厉,影响到公司正常经营,最终受损的还是广大保民,严重的话还会危机社会稳定和金融安全……


哎,现在大家知道了,金融牌照为何这么贵?就因为可以合法“骗钱”,出了事情还不用承担责任!看看08年全球金融危机,华尔街那帮精英,有谁坐牢了?


不过总感觉恒大宝能的事情并未完全结束,目前仅是过了保监会这一关而已,其他监管部门难道没有介入?恒大如此明显的内幕交易和操纵市场,证监会不查一下?姚振华作为本轮险资风波中“野蛮人”的代表,基本上毫发无损,持股的万科和格力等,甚至还有上百亿的盈利。这让拍案而起的领导怎么想?


鉴于保监会对恒大宝能的处罚低于预期,二级市场影响方面有限,但这两家公司的相关持股,下周短线还是会跌一下(跌幅不会太大,毕竟之前都阴跌了一段时间了)。投资者最应该关注的,是整个金融体系的“进一步去杠杆”,这关乎股市上涨动力和节奏。


郭树清临危受命,从山东省长到银监会主席,就是一个重要的信号!金融领域脱虚向实去杠杆,证监会清理配资加速IPO限制定增,央行货币紧缩变相加息,保监会严打违规险资,就差银监会的表态了,事实上,银行系统的“杠杆泡沫”才最为严重。


从郭树清这么一个封疆大吏回归金融系统,可以看出最高层对金融监管的高度重视,一个新的金融监管体系或将呼之欲出。清理“多年金融自由化”形成的泡沫,一行三会“逮鼠打狼”的高压态势已经形成,金融市场逮鼠打狼正在进行时。类似大案子还会层出不穷,坐等看戏吧!


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