“跨境理财通”来了！投资有门道

9月10日，广东省政府新闻办举行新闻发布会，介绍粤港澳大湾区“跨境理财通”相关情况。

//全流程可远程办理//

9月10日下午，在人民银行总行、国务院港澳办、省府领导和港澳特首的见证下，“跨境理财通”业务试点正式启动，《实施细则》也正式印发。这是金融支持大湾区建设的又一重大举措。

“‘跨境理财通’的业务办理流程对于投资者十分‘友好’。”中国人民银行广州分行副行长苏赟表示，“跨境理财通”支持线上签约、代理见证开户、线上风险测评、远程购买产品，基本能实现全流程远程办理。粤港澳三地银行在个人跨境理财业务上能开展全方位的合作。业务涉及的跨境结算均使用人民币，资金兑换在离岸市场完成。

“跨境理财通”在防控金融风险方面有严密的机制安排。无论是“北向通”，还是“南向通”，投资者在购买投资产品时均需在投资产品购买地开立投资户、在资金汇出地开立汇款户。对投资户与汇款户之间建立资金闭环汇划关系，加之对跨境资金实行总额度和单个投资者额度管理，能够有效地防范跨境金融风险。

//单个投资者额度暂定100万元//

“跨境理财通”实行总额度和单个投资者额度管理。“南向通”和“北向通”总额度暂定各1500亿元人民币。即港澳个人购买内地理财产品资金净流入额不超过1500亿元，大湾区内地个人购买港澳理财产品资金净流出额也不超过1500亿元。《实施细则》还设定了单个投资者额度，目前暂定为100万元。

苏赟副行长表示，将动态监测额度使用情况，根据市场需求和宏观经济形势，适时调整“跨境理财通”业务试点总限额和单个投资者限额，在风险可控的前提下尽量满足市场的需求。

//“北向通”理财产品风险等级划定//

根据《实施细则》规定，“跨境理财通”的“北向通”业务中，港澳投资者可以购买到的投资产品主要包括符合条件的理财产品和公募基金两大类。

广东银保监局副局长陈晓勇介绍，“北向通”理财产品的发行主体为理财公司，风险等级定为“一级”至“三级”。目前理财公司发行的理财产品中，固定收益类产品占据主导地位；同时，权益类理财产品规模增长较快，所以选择固定收益类、权益类理财产品既符合目前产品结构的现状，也有利于港澳投资者更好地分享内地的发展成果。

//公募机构和代销行评级不一致无碍申购//

内地公募基金管理人和内地代销银行对公募基金做的风险评级可能不一致，投资者能否通过“北向通”购买这类产品？

广东证监局局长杨宗儒表示，按照“跨境理财通”《实施细则》的规定，只要公募基金管理人和代销银行对公募基金产品的风险评定等级均在“R1”至“R3”范围内，即使两者评定的具体风险等级不完全一致，也符合“北向通”投资产品要求。举个例子，如果某只公募基金，内地的公募基金管理人将风险评级定为R2，内地代销银行的评级为R3，按照这个规定，也是可以被列入“北向通”投资产品范围。符合条件的投资者可以申请购买。

//内地投资者需满足三方面条件//

为帮助内地投资者把控境外投资风险，“跨境理财通”试点业务对投资产品的风险等级进行了设定。试点业务开展初期，港澳金融监管机构规定港澳银行仅向内地投资者提供中低风险、非复杂的投资产品。

中国人民银行深圳市中心支行行长邢毓静表示，《实施细则》第十六条列明了开展“南向通”业务的内地投资者，需满足三方面条件：一是要具有完全民事行为能力；二是要具有湾区内地9市户籍，或者在9市连续缴纳社保或个人所得税满5年；三是2年以上投资经历，并且家庭金融净资产不低于100万人民币或家庭金融总资产不低于200万元人民币。

//禁止违规代客操作、私售“飞单”//

深圳银保监局局长张利星指出，内地代销银行应依法合规销售理财产品，加强投资者适当性管理，有效做好投资者风险承受能力评估。内地代销行在从事销售活动中不得出现误导销售、虚假宣传、不当展示业绩比较基准、与存款或其他产品进行混同、强制捆绑和搭售其他服务或产品、违规代客操作、私售“飞单”产品等行为，不得跨境销售。下一步，深圳银保监局也会与人民银行、证监局等密切合作，指导银行机构依法合规地开展“跨境理财通”业务。

//未来适时研究拓展试点投资产品范围//

深圳证监局局长李至斌表示，将公募基金纳入“北向通”投资范围主要是考虑到公募基金是公认的成熟、规范投资品种，同时，试点初期审慎起见，将纳入“北向通”投资范围的公募基金限定在中低风险的“R1”至“R3”风险等级的产品。

针对市场关心的私募基金、私募资管产品未纳入“北向通”投资产品范围的问题，主要是基于试点初期确保平稳起步、严格防范风险的考虑。李至斌表示，未来，随着“跨境理财通”试点的不断推进，可适时研究拓展试点投资产品范围。目前，对于“北向通”可投公募基金产品的管理人资质，未作额外要求。 

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来源 | 南方网

编辑 | 朱丹

校对 | 冯志坚