房价明年或再跌10% 摩根士丹利预测澳储行明年初两次加息 中国优化疫情防控措施利好铁矿石 价格或上涨至每吨150美元

( 图片来源：《澳华财经在线》) 

【财经要闻及评论】

遏制通胀仍为重要目标 RBA澳储行2023年将有进一步加息动作

继RBA澳储行本周二继续上调官方现金利率至3.1%后，投资者预计该银行将在2023年进一步加息。

金融市场预计，到2023年年中，现金利率将达到3.7%的峰值。与此同时，澳储行行长Philip Lowe也在其例行的会后声明中表示，该行董事会预计明年将有进一步加息动作。

根据澳洲房贷比较网站RateCity的数据，自5月澳储行开始加息以来，25年期50万澳元抵押贷款的月度还款额将增加834澳元，75万澳元抵押贷款的还款额增加1251澳元，100万澳元抵押贷款的还款额则增加1668澳元。

澳大利亚财政部长Jim Chalmers表示，迄今为止的加息对许多家庭造成了“严酷和严重的后果”。“由于利率上升以及全球经济下滑导致消费疲软，预计明年我们的经济增长将出现放缓。”

Philip Lowe则表示，董事会预计将“在未来一段时间内”继续提高利率，但其行动最终将以后续经济数据为指导。

Philip Lowe称，董事会正在密切关注全球经济、家庭支出以及工资水平等数据。他同时强调，截至10月31日的一年中，总体通胀率已达到6.9%，而预计到今年年底这一数字将增长至8%，总体通胀率仍远高于2%至3%的目标区间。

“未来的加息规模和加息时机将继续取决于后续经济数据以及董事会对通胀前景和劳动力市场的评估。”

“董事会仍然坚定地决心将通通胀率恢复到目标水平，并将采取必要的措施来实现这一目标。”

Philip Lowe补充称，“董事会正在努力保证恢复通胀率至目标水平的同时保持经济平稳，但这些不确定性意味着存在一系列潜在情况。实现所需的通胀下降和经济软着陆的道路仍然狭窄。”

摩根士丹利预测澳储行明年初两次加息   调高利率至3.6%

澳储行周二加息后，摩根士丹利分析称，澳储行将在明年一季度进一步收紧货币政策，预计澳储行将在明年一季度加息两次，每次上调25个基点，把利率调高至3.6%。

该机构证券分析师和经济学家Chris Read分析称，在明年2月7日澳储行会议之前，新的关于通胀、劳动力市场和零售支出的数据将公布，这些都是澳储行需要考虑的关键因素。没有足够的证据表明澳储行将停止货币收紧政策。同时，美联储很可能加息两次。

他还表示，综合考虑多种因素后，预计澳储行将在明年2月和3月分别加息25个基点。

APRA：授权存款机构净利润年涨幅达8% 抵押贷款风险管理能力提升

澳大利亚审慎监管局(APRA)近日发布2022年第三季度的授权存款机构季度表现数据。

数据显示，2022年第三季度，授权存款机构的盈利能力、资产质量、资本和流动资金保持强劲。在截至2022年第三季度的一年中，授权存款机构的净利润增长了8%。

图表来源：APRA

授权存款机构新增住房抵押贷款风险有所下降。在过去12个月中，“风险贷款”即债务收入比(DTI)达到6倍或更高水平的抵押贷款大幅下降，从2021年第三季度的23.3%下降至17.1%。与此同时，第三季度贷款价值（LVR）比达到90%或更高水平的抵押贷款也有所下降，从2021年第三季度的7.5%下降至6.2%。

此外，商业房地产贷款继续出现强劲增长。与去年同期相比，授权存款机构面向商业地产的实际风险敞口增加了10%，其中不良贷款率占比0.5%，与上一季度持平。

中国放松疫情限制措施利好铁矿石  价格或上涨至每吨150美元

花旗银行发布报告称，中国放松疫情限制措施，经济逐渐开放之后，铁矿石价格有望在明年6月之前攀升至每吨150美元（223澳元）。

在中国出台支持房地产业的政策后，铁矿石价格在过去两个月大幅反弹。在中国多个城市放松疫情限制措施后，铁矿石需求上升，为世界经济前景以及工业产出带来了光明前景。

周二，新加坡市场12月铁矿石合约价格上涨至每吨109.20美元，自10月31日以来猛涨43%。在中国大连商品交易所，铁矿石期货和现货价格均有所上涨。

花旗银行称，预计铁矿石价格在3个月时间内上涨至每吨120美元，如果中国在未来3到6个月内进行较大幅度的信贷放松，铁矿石价格或许会朝着每吨150美元挺进。

澳储行加息利空房地产市场   澳洲房价明年或再跌10%

澳储行连续加息导致置业者的借贷能力降低25%，并且将进一步打击明年的市场需求，因此，尽管澳洲房价近期的下跌趋势有所放缓，但有业内人士预计，澳洲房价在未来12个月内或再下跌10%。

澳储行周二把现金利率调高至3.1%，这意味着，现有房贷的平均标准浮动利率将升高至5.86%，对于75万澳元的房贷来讲，每个月的还款额将增加113澳元。

安保资本（AMP Capital）首席经济学家Shane Oliver分析称，利率可能在明年2月见顶，但澳洲房地产市场明年仍将面临较大挑战。他预计，澳洲房价仍有9%至10%的跌幅，除达尔文和珀斯市场之外，澳洲房地产市场明年依旧艰难。

澳洲出租房市场供不应求 悉尼部分郊区房东年租金收入可增加5200澳元

澳洲房地产研究机构Suburbtrends的分析显示，随着需求激增和空置率创历史新低，在悉尼和黄金海岸部分地区拥有住宅投资物业的房东有望获得至少5200澳元的额外年租金收入。

根据房地产研究机构Domain的最新数据，过去12个月来，澳洲空置出租房屋数量已下降46.6%，预计全澳28个郊区的租金将出现大幅上涨。

Suburbtrends预测，在未来12个月内，悉尼东南部Botany地区Hillsdale、Banksmeadow和Eastlakes的公寓每周租金将至少上涨100澳元，这意味着其年涨幅将分别达到20%、13.9%和22.2%。

而在Sutherland地区的Yowie Bay和Port Hacking以及Merrylands-Guildford地区的Woodpark，独立房每周租金涨幅预计将达到100澳元或以上。

随着这些郊区的租金进一步上涨，预计当地家庭收入中用于租金支付的比例将平均提高到37%左右。

在黄金海岸，Burleigh Heads、Merrimac、Varsity Lakes等地的公寓每周租金将上涨100澳元，Ormeau-Oxenford地区Ormeau、Oxenford、Upper Coomera、Pimpama和Hope Island的公寓每周租金也将至少上涨100澳元。

根据Domain的11月份租金数据，全澳空置率保持在0.8%的历史最低水平，其中悉尼由于季节性因素小幅上升至1.1%，墨尔本的空置率降至1.1%，而所有其它首府的空置率均保持在1%以下。

Domain的研究和经济主管Nicola Powell对此表示，“当前租赁市场竞争加剧，租金要价正在创下纪录。”

在截至11月份的一年中，悉尼和墨尔本出租房挂牌量分别暴跌52.2%和63.8%，布里斯班、珀斯和阿德莱德的出租房挂牌量也分别大幅下降42%、44.1%和31%。霍巴特和堪培拉是仅有的两个空置出租屋数量急剧上升的首府城市，出租房挂牌量分别增长了25%和21.7%。

澳洲三季度GDP增长5.9%     价格压力持续上升

根据澳大利亚统计局（ABS）周三公布的数据，澳洲今年三季度GDP环比增长0.6%，连续四个季度增长。同比上升5.9%，表明去年三季度德尔塔病毒爆发后，澳洲经济实现了持续增长。今年三季度增长的主要原因是家庭支出强劲。

数据还显示，今年三季度名义GDP增长0.8%，GDP隐含价格平减指数（IPD）上升0.2%，较高的国内物价被贸易条件的下降所抵消。国内最终需求IPD上升1.8%，创引入商品和服务税（GST）以来的最高水平，反映了持续的需求水平和高投入成本。三季度贸易条件下降6.6%。上述数据表明，澳洲国内价格压力继续上升。

【要闻回顾】

央行囤金加密货币崩盘 黄金迎强烈牛市信号 ASX金矿股逆风翻盘！

长期投资者，特别是央行已经开始大量买入和存储黄金。

瑞银是最新一家看好黄金的投行。

明年全球经济增长率约在2%左右，瑞银预计投资者目光将转向黄金，尤其是在美元下跌的环境下。

央行大举“囤积”黄金

Capital.com高级市场分析师Justin McQueen表示，今年三季度各国央行正以有记录以来最快速度购买黄金，累计花费约200亿美元。土耳其、卡塔尔和乌兹别克斯坦是最大买家。

除此外，还有一些央行隐秘购买大量黄金，根据日经新闻报道猜测，其中可能包括中国央行。

据《Stockhead》援引McQueen的话称，中国将寻求减少对美元的风险敞口，因此一直在囤积黄金。“现在虽然无法证实中国的参与，但央行大量囤积黄金的事实确实为金价在暗中提供支持”。

金融市场波动性上升背景下，黄金并非唯一面临需求上涨的贵金属。

白银具有投资品和工业金属双重属性。

据Metals Focus报道，今年全球白银实物需求预计将同比增长16%，达到12亿盎司的新高，明显高出过去12年平均需求水平10亿盎司。

另一牛市信号：加密货币崩盘

上周，澳大利亚最大的两家黄金开采企业表示，“加密货币的解体”将为未来一年的贵金属牛市带来助力。

市场观察人士指出，金价走势大部分是由投资者需求驱动的。近年来俄罗斯、中国和西方国家之间外交关系恶化本应利好黄金投资，但比特币等加密货币的崛起打破了这一趋势。

Jake Klein是澳大利亚第三大黄金开采企业Evolution Mining（ASX:EVN）总裁兼董事会主席。

他在近日的公司股东年会上告诉投资者，FTX平台崩溃造成数十亿美元蒸发，反而巩固了黄金作为全球性财富储备工具的优越地位。

他表示：“在美元走强、美联储大力实施货币紧缩的背景下，特别是自6月以来，种种因素都对金价造成打压，同时通胀上行也在推高行业成本。”

“但是，展望未来，伴随通胀率回落，全球经济出现大幅放缓，美联储预计将在未来一年放缓加息步伐，黄金的前景将更加强劲。

“在加密货币领域，FTX平台和其他加密货币资产令投资者遭受重大损失，也让黄金作为高级价值存储工具的价值得到凸显。

“在这样的不确定时期，我们相信Evolution已准备好抵御行业遭遇的种种逆风，实现蓬勃发展。”

Regis Resources（ASX:RRL）董事会主席James MacTier也持有类似看法。

他表示：“最近，各国央行购买黄金、美元走软、债券收益率稳定、地缘政治风险持续不断以及加密货币崩盘，这些因素共同为金价和金矿股提供了新的支撑。”

“加上我们自身业绩不断提升并推出增长举措，这些进展都预示着我们公司前景向好。”

ASX金矿股掀起上涨潮

随着黄金基本面改善，近期澳交所金矿板块个股表现十分出色，从月涨幅看，Top 10股票上涨幅度均超过60%。

数据为截止11月30日（图片来源：stock head）

以下为近期较为出众几只金矿小盘股：

Iceni Gold（ASX股票代码：ICL）

Iceni Gold（ASX股票代码：ICL）旗舰资产为西澳州的14 Mile Well项目，公司目前正在Guyer和Everleigh勘探区的数公里范围内采集金矿。

ICL技术总监David Nixon表示，从已发现金块的形状和成分判断，附近可能存在黄金矿脉。

Iceni 近期发现的金块（图片来源：ICL公告）

该公司正在执行一项包括363个钻孔、长23000米的空芯钻探作业，有助于确认该区域是否存在矿化。ICL预计将于近期发布钻探结果。

Los Cerros（ASX股票代码:LCL）

南美高级金矿勘探商Los Cerros（ASX股票代码:LCL）迈出多元化步伐，签署一项协议，计划在巴布亚新几内亚购买五个有铜、镍和黄金勘探潜力的大型项目。

该公司的核心项目为哥伦比亚资源量260万吨的Quinchia项目，正在展开低成本项目开发研究。

Quinchia项目自地面浅表发现诸多金矿痕迹（图片来源：LCL公告）

LCL同时也在等待哥伦比亚新一届政府矿山开发政策出炉。

Besra Gold（ASX股票代码:BEZ）

Besra Gold（ASX股票代码:BEZ）在其330万盎司规模的Bau项目触及“品位极高的富矿黄金矿块”后股价大涨。

该公司在Bekajang目标区域钻得超过47米长的超高品位黄金矿段，包含一处10米矿段，黄金品位7.09g/t，一处13米矿段，黄金品位22.91g/t。 

BEZ钻探发现超高品位金矿块（图片来源：BEZ公告）

值得注意的是，Bau项目历史钻孔的深度仅50米左右，而此次截获的金块包裹在石灰岩中，表明附近可能潜伏着一处巨大金矿矿藏。

最新消息显示，BEZ主要股东Quantum金属发现公司正考虑通过承购机制，向BEZ提供高达3亿美元的资金支持，以加速项目勘探。

Xanadu Mines(ASX股票代码:XAM)

另一支小盘股、在蒙古从事铜金矿勘探的Xanadu Mines(ASX股票代码:XAM)正在推进与中资巨头紫金矿业的投资合作交易。

（延伸阅读《季报速递：澳铜金矿商Xanadu(XAM)与紫金矿业交易顺利推进 四季度有望迎收官时刻》）。

XAM蒙古红山项目近期发现有浅表金矿分布（图片来源：XAM公告）

该公司两大核心资产均具有较大的低成本金矿开发潜力，其中，即将迈入预可研阶段的哈马戈泰项目预计可产黄金330万盎司。

红山项目勘探近期第一批槽探结果即发现项目区域存在大片的浅表金矿带，目前相关钻探作业仍在继续。

值得注意的是，精品券商MST Access启动对XAM的股票研究，初步给出每股估值为：0.08澳元。MST研报指出，紫金矿业交易将为XAM打开估值成长空间的提供多个关键催化剂。

（延伸阅读：《4倍上涨空间！券商给予XAM 0.08澳元估值：蒙古铜金矿潜力非凡 紫金入股成关键“催化剂”》）。

澳储行连续第八次加息 现金利率再升25个基点至3.10%

RBA澳储行周二宣布将现金利率从2.85%上调至3.10%。这是五月份以来的第八次加息。本次加息符合预期。

澳储行于议息会后发布行长声明。声明称，预计未来将继续加息，但不预先设置加息路线。加息时间和幅度将继续取决于未来的经济数据和澳储行理事会对通胀和劳动力市场预期的评估。

澳联邦政府大力推动电动卡车使用 物流公司Team Global Express获2000万澳元支持款项

近日，澳大利亚可再生能源署（ARENA）宣布向澳大利亚物流公司Team Global Express（前身为Toll Global Express）提供2010万澳元的赠款，用于支持其电动卡车运输行动。

这一拨款标志着联邦机构推动电动汽车使用的最新举措。澳洲气候变化和能源部长Chris Bowen对此表示，“这是澳大利亚主要物流供应商最大规模采用电池电动卡车的例子，也是澳大利亚可再生能源署与行业合作减少排放的一个典例。”

Team Global Express已投入60辆电池电动汽车(BEV)用于物流运输大规模试验，该公司希望在未来进一步扩大电动汽车规模，减少因重型运输车队带来的排放量。与此同时，该运输公司承诺将斥资4,430万澳元进行充电基础设施建设，为其近三分之一的悉尼物流运输车队提供电力支撑。

据澳大利亚政府数据显示，重型运输车辆占道路交通排放量的22%，并且这一比例还在上升，而对电动卡车使用给予财政支持将有助于减少重型车辆的排放量。

针对此次与澳大利亚可再生能源署的合作，Team Global Express首席执行官Christine Holgate评价称，“这是朝着澳大利亚减少温室气体排放和确保净零未来道路迈出的重要一步。”

澳洲11月份房价下跌挂牌量上升  机构对未来走势产生分歧

澳洲房价11月回落1.1%，但挂牌量上升2.4%至241,701套。面对最新数据，分析机构对澳洲房价的未来走势产生分歧。

摩根士丹利经济学家Chris Read分析称，澳洲房价已经从峰值回落7.5%，预计2023年澳洲房价将继续下跌，其中独立房屋价格的下跌速度将大于公寓。由于利率压力继续存在，预计澳洲房价的峰谷跌幅为20%。

然而，房地产研究机构SQM则表示，市场已经出现乐观迹象，其中包括新挂牌量上升，挂牌超过180天的住房数量下降，挂牌房屋要价上升以及困厄房产挂牌量回落。挂牌数量保持相对稳定，预示着2023年的澳洲房地产市场或许并不特别悲观。

大约六千套客房明年涌入市场  澳洲宾馆业遭遇挑战

根据高力国际（Colliers）发布的报告，明年将有大量的宾馆客房涌入市场，对澳洲宾馆业的强劲复苏构成挑战。由于客房的供应将主要出现在悉尼和墨尔本市场，这两座城市的宾馆业面临的挑战更加突出。

报告称，有大约6000套客房正在建设当中，预计将在2023年投放市场。与今年3420套客房的投放量相比，明年的投放量将加倍。

澳洲宾馆业目前正在经历强劲的复苏。10月份，澳洲大型首府城市CBD地区的宾馆入住率达到70%，每晚的平均价格上升至200澳元以上，创疫情爆发以来新高。然而，明年的投放量或许会给澳洲宾馆业的复苏蒙上阴影。

澳洲廉价机票七个月暴涨超一倍  ACCC称航空公司并未哄抬价格

尽管澳洲廉价机票的价格在7个月内上涨超过100%，但澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）周二发布报告称，澳洲航空公司并未哄抬价格。

该报告表示，圣诞节前旅行需求强劲是机票价格上涨的主要原因。航空公司运力不足，主要与疫情所带来的资源问题相关。尽管如此，ACCC将关注航空公司的运作，确保运力尽快恢复，以减轻机票价格压力。

数据显示，澳航（Qantas）目前的运力恢复至疫情前94%的水平，但预计到2023年上半年才能恢复至2019年的水平。维珍澳洲则计划在今年12月和明年1月恢复疫情前的运力水平。

澳洲消费者信心下降   远低于月平均指数

澳新银行-罗伊摩根消费者信心指数显示，上周该指数下滑0.5%至82.7点，终结了连续三周的攀升。目前的指数高于82.1点的4周平均数，但远低于1990年以来111.9点的月度平均数。

“当前经济状况”分指数反弹4.9%，扭转了前两周回落2.8%的局面。“未来经济状况”分指数下降2.9%，终结了此前连续上升3周的态势。

澳新银行澳洲经济研究部负责人David Plank分析称，在圣诞节前，消费者对大件商品的消费信心一般会有所提升，这一状况在11月份也有所体现。同时，家庭通胀预期连续4周下降，自10月初以来首次低于6%。

【昨日公司新闻回顾】

Santos天然气项目开发案上诉失败引连锁反应 明年东海岸天然气供应短缺或进一步加剧

澳大利亚联邦法院上周五再次裁定天然气巨头Santos旗下巴罗萨（Barossa）天然气项目的监管批准无效，这加剧了人们对一系列类似新资源项目面临更高障碍的担忧。分析人士警告称，该裁决可能导致明年东海岸的天然气供应短缺进一步加剧。

巴罗萨天然气项目位于提维（Tiwi）群岛北部，该项目争议已延续数日。

今年8月底，提维（Tiwi）群岛原住民将Santos诉上法院，称该公司并未就该钻探计划与其进行任何沟通，9月，联邦法院裁定国家海上石油和安全环境管理局（NOPSEMA）对该项目的批准不合规，要求暂停钻探项目。11月，Santos就此案再次提起重审上诉。12月，联邦合议庭最终裁定，Santos没有充分咨询可能受其巴罗萨项目影响的当地原住民，因此仍维持原有判决。

该裁决落定后，人们普遍预计这将对天然气开发项目所需的咨询水平产生重大影响。针对该裁决可能带来的连锁反应，瑞士信贷能源分析师Saul Kavonic表示，“它有可能导致所有海上钻探推迟，并加剧明年东海岸的天然气供应短缺。”

分析人士表示，如果现有相关政策不变，北部沿海Blacktip气田的钻探可能会遭遇推迟，而伍德赛德能源公司(Woodside Energy)在西澳的斯卡伯勒(Scarborough)项目等重大项目也可能需要在最终批准前进行更广泛的磋商。

Magellan管理资金下降   股价微跌

资产管理公司Magellan Financial（ASX:MFG）周二发布公告称，11月份旗下管理的资金净流出25亿澳元，其中包括散户资金6亿澳元和机构资金19亿澳元，导致所管理的资金下降至502亿澳元。

公告显示，该公司管理的全球基金净流出金额最大，下降6.5%至246亿澳元，导致该类基金在总资金的占比不足50%。基础设施股票和澳洲股票基金则出现净流入，分别增加3.7%和3.5%。

公告发布后，该公司股价周二早盘下跌。10:58成交价为每股9.43澳元，回落0.08澳元，跌幅0.84%。该股最近一年的投资回报率为亏损69.66%。

（部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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