（1.7-8深圳）资金跨境监管及违规案例分析研讨会

【F0054】资金跨境监管及违规案例分析研讨会

（2017年1月7-8 ▏深圳站）

前言

最近1年以来，外汇和跨境监管业务都快速演变，整个市场对政策把握也多处于零碎状态，如何系统梳理监管政策变化及案例，把握市场机会，我们法询金融特别在深圳举办《资金跨境监管及违规案例分析研讨会》，邀请到业内资深从业人员和专家骨干为您系统讲解相关业务，答疑解惑。

课程大纲

第一讲：跨境交易：逻辑、政策与实战

（讲师A ▏1月7日 09:00-17:00）

一、外汇管理的形式逻辑

（一）中国为什么要进行外汇管制

        1、蒙代尔“不可能三角”的经典演绎

        2．经常项目外汇管理：1996年解除汇兑限制

        3．资本项目外汇管理：以2014年为分水岭，实体经济项下实现基本可兑换。

（二）外汇管理的核心环节：结售汇

（三）外汇管理的形式逻辑：TRE范式

        1、交易transaction的分类：货物贸易、直接投资、外债、境外放款、跨境担保等
        2、汇款remmittance：分账户管理，一般结算户、外债专户、境外放款账户、资本金账户

3、兑换exchange：重中之重，外管局重点关注领域

（四）如何运用TRE范式轻松解读外汇管理文件

        1、逻辑的起点
        2、逻辑的重点
        3、文件实例解读

（五）外汇管理的实战例证
        1、ODI+FDI组合
        2、内保外贷+ ODI组合

二、跨境担保政策：演进、内涵及实战

（一）跨境担保政策的历史演变及动因
        1、2009年7月前：严格管制时期，业务量和品种较少
        2、2009年7月后：里程碑意义，跨境担保业务大幅增长
        3、2014年：划时代意义，跨境担保实现基本可兑换

（二）现行跨境担保政策的核心内涵
        1、内保外贷
        2、外保内贷

        3、其他形式的跨境担保

（三）跨境担保产品的实战例证及政策风险点
        1、FTN/FTE质押项下授信及合规要点
        2、内保外贷和境外放款的组合式案例
        3、外币资本金全额质押项下授信及合规争议

三、特殊目的公司外汇政策：演变、调整及管理创新

（一）SPV政策演变

         1．自由发展

         2.  29号文严格限制

         2.  75号文适度放松

         3.   37号文松绑

（二）37号文四大调整

         1．扩范围：重新定义SPV，返程投资

         2．简流程：简化登记流程

         3．宽流出：拓宽资金流出渠道

         4．强事后：加强事后管理

（三)SPV管理新体系

         1．新设（补）登记

         2．购付汇核准

         3、注销登记

         4、变更登记

(四)SPV外界关注点

         1．个人境外投资

         2．补登记处罚

         3．VIE结构登记

         4．境外资产权益合法性认定

         5．ESOP如何登记及行权

四、跨国公司外汇资金池：立法框架、政策意图及实战要素

（一）立法框架：投资、外债及综合

         1．投资：2009年49号文，委贷框架下外汇资金池的原型；

         2．外债：跨国公司外债集中管理，外来外去模式的建立；

         3．综合：国际主账户的创新性推出，联通境内外资金

（二）政策意图

         1．创新账户管理

         2．便利跨国公司跨境汇兑

         3．资本项目可兑换

（三）实战要素

         1．境内归集： 委托贷款

         2．外来外去：外债整体签约

         3．有限联通：外债规模的净流入

五、当前跨境交易形势分析及热点问题探讨

1、境外直接投资管理的变革：交易与汇兑脱钩

2、“控流出”的管理逻辑：稳汇率目标下的严格管制

3、近期跨境交易监管形势解读：两害相权取其轻

4、应对之道：从跨境返程闭环到跨境生态圈体系的构建

第二讲：资金跨境监管及违规案例分析 

（讲师B ▏1月8日 09:00-17:00）

一、当前资金跨境的政策难点及监管现状

1、跨境人民币与外汇的监管

2、展业三原则

3、那些与事实不符的外媒报道

二、自贸区和准离岸业务

1、自贸区概况

2、上海自贸区分账核算体系

3、上海自贸区最新情况

三、跨境人民币资金池和外汇资金集中运营

1、跨境双向人民币资金池

跨境双向人民币资金池的发展、政策要点变化及现状

上海自贸区版、全国版、各地自贸区人民币资金池的比较

案例：“熊猫债+资金池”实现房地产企业融资，某外资房地产企业发行交易所私募熊猫债

2、跨国公司外汇资金集中运营

四、经常项下资金跨境

1、货物贸易

2012年货物贸易改革，总量核查

购付汇、预付款违规案例

2、服务贸易

2013年服务贸易改革，展业三原则

利润支付违规案例

五、资本项下资金跨境

1、债权项下

a、外债/全口径跨境融资

案例：某地方政府融资平台境外发债回流

衍生产品：通过境内外双掉期模式降低外债融资成本

b、境外放款

外币、人民币，2016年306号文境外放款新规

2、跨境担保

a、内保外贷政策要点及现状

b、创新业务衍生：内保自贸贷款

案例：某集团大额跨境并购案例

3、直接投资

a、FDI政策要点

b、ODI政策要点

4、证券投资

a、QDII

b、QFII/银行间债券市场的渐进式改革

六、个人外汇管理

1、个人外汇管理

结售汇额度、经常项目、资本项目

2、个人外汇违规案例

七、总结：全口径跨境监管大时代即将到来？

讲师简介讲师A

 资深外汇管理专家，十二年一线外汇监管从业经验。曾任职于国家外汇管理局宁波市分局经常项目处、资本项目处；人民银行上海总部国际部、人民银行总行囯际司、人民银行驻美州（纽约）代表处。在职期间系外管总局对外担保改革、外债宏观审慎管理、资本项目管理信息系统项目组核心成员，精通跨境資金的通道设计，为多家大型企业、上市公司提供跨境交易咨询。

讲师B

上海法询金融信息服务有限公司合伙人、金融监管研究院副院长、首席资深研究员，曾任国有大型商业银行自贸分行国际部经理助理，十一年一线国际业务经验。作为分行资深国际业务、自贸业务产品经理及政策研究小组核心讲师，擅长结合实际项目情况合理运用外汇政策，参与并完成多个分行首单创新项目的落地。

课程详情

2017年1月7-8日（深圳）

指导价：3800元/人（含课程材料与午餐） ；

优惠价：3500元/人（含课程材料与午餐） ，需提前一周报名并缴费。

※往返路费,住宿及接送机服务,均需自理,不包含在参会费内。

报名方式

刘老师：135 8580 3262 

或拨打热线报名电话：[phone]

或直接长按下方二维码添加刘老师微信