混业资管转型和实践案例（上海▪5.26-27）
监管风暴解读及新形势下混业资管转型和实践案例
上海：2017年5月26-27日
第一天上午：（讲师A：孙海波老师）近期银监新政解读
第一天下午：（讲师B）
债转股业务实务操作——市场空间、业务模式及操作要点
银行理财非标投资业务实务操作——操作要点及风险识别
银行理财同业投资实务——市场、 风险与操作
第二天：（讲师C）
监管新规形势下银行的转型方向与实践案例
详细大纲
第一天下午（讲师B/26日13:30-17:00）：
债转股业务实务操作——市场空间、业务模式及操作要点
一、债转股业务推出的宏观经济背景
a）企业负债率高企
b）间接融资过度
c）宏观经济下行
d）资管业务蓬勃发展
e）资本市场扩容
二、债转股业务的主要政策解析
a）国务院出台的指导文件
b）国务院部际联席会议职能
三、债转股业务发展情况
四、债转股业务案例
五、五种主要的业务模式
六、债转股业务的详细操作要点
七、债转股业务的发展前景
a）债转股在国企混改业务中的发展前景
b）债转股在产业基金业务中的发展前景
c）债转股在基础设施类项目中的发展前景
银行理财非标投资业务实务操作——操作要点及风险识别
一、非标投资在银行理财中的角色
a）银行理财的源起
b）银行理财的运作特征
c）非标投资在银行理财中的角色
二、非标投资的几种操作模式
a）资金信托/资管计划模式
b）财产权信托模式
c）理财直投模式
三、非标投资的操作要点
a）非标投资的特点
b）非标投资中的委托、受托关系
c）非标投资中的破产隔离
四、非标投资的风险识别与管理
a）把握资金用途
b）抓住还款来源
c）关注核心财务指标
d）做好投后管理，监测核心指标
五、非标投资案例
a）XX棚户区改造信托项目案例
b）XX物业项目案例
c）XX小贷公司类资产证券化项目案例
银行理财同业投资实务——市场、 风险与操作
一、银行理财同业投资的内涵与优劣势
a）银行理财同业投资的内涵、品种；
b）银行理财开展同业投资的优劣势；
二、银行理财同业投资风险识别
a）信用风险
b）操作风险
c）道德风险
d）其他风险
三、银行理财同业投资市场分析
a）市场的资产转出需求
b）营销的重点机构、重点部门及谈判要点；
四、银行理财同业投资案例解析
a）某商业银行非标ABS案例；
b）某央企财务公司个贷证券化案例；
第二天：（讲师C/27日9:00-17:00）
监管新规形势下银行的转型方向与实践案例
一、金融市场业务如何转型？
1、资金：线上化趋势不可阻挡
（1）发债（存单、金融债、资本债）
（2）金融机构往来（存放、拆放、回购）
2、票据：电票与商票一统江湖
（1）电票的交易模式
（2）商票的交易模式
（3）小票的交易模式
3、债券：逆市挖金机遇可待
（1）票息+信用下沉策略
（2）放杠杆策略
（3）资本利得策略
二、投资银行业务如何转型？
1、投资：全面转向资本市场
（1）资本市场的定、配、质业务
（2）选择权投资+衍生金融资产
（3）消费类资产、零售类资产
2、资产证券化：私募受到围追堵截
（1）打包私募ABS
（2）单体私募ABS
（3）公募CLO
（4）公募ABS
3、投资顾问：大力发展恰逢其时
（1）基金管理人策略
（2）挖掘信息不对称策略
（3）公募基金免税策略
三、资产管理业务如何转型？
1、理财：熨平功能需要发掘
（1）利用理财熨平市场风险
（2）利用理财熨平信用风险
（3）利用理财熨平流动性风险
2、财富管理：蓝海市场值得深耕
（1）高净值客户的诉求与服务
（2）搭建财富管理体系
3、托管：竞争激烈但仍有机会
（1）公募产品托管
（2）私募产品托管
四、银行如何有效应对？
1、营销：尽快搭上互联网列车
（1）互联网营销
（2）微信营销
（3）大数据与人工智能
2、产品：不再仰仗监管套利
（1）培育真实投资能力
（2）自营与委外结合
（3）MOM+FOF轮动管理
3、组织：打造指数型银行
（1）“资产管理”型银行
（2）“产品管理”型银行
（3）“表外管理”型银行
（4）“代客管理”型银行
（5）“组织管理”型银行
4、风控：研究创造价值
（1）表面合规与实质合规
（2）宏微观流动性管理模型
（3）信用风险防范前置
5、考核：回归精细化管理
（1）关于营改增
（2）关于准备金计提
（3）关于资本节约
第一天上午：（孙海波老师/26日9:00-12:00）
近期银监新政解读
一：核心监管指标概述
1、监管套利——规避流动性指标套利
2、资本的第一层含义——资产负债表配置
3、规避资本充足率指标案例
二：近期监管政策概览
1、最新银监八份文件粗略对比
2、短期以监管风暴为主，长期以新政补齐制度短板为主
3、部分赎回是否和此次检查有关
4、首次提及委外的明确监管要求，仍比较模糊
5、资金方及监管方将承担主要责任
三：热点问题研究
1、 同业存单
1-1、同业存单-新政新规
1-2、不同银行同业负债占总负债占比情况对比
1-3、拟将同业存单纳入同业负债占比情况对比
2、同业业务及资金空转问题
2-1、监管风暴对同业存单规模的限制
2-2、同业业务两个核心问题
2-3、如何理解同业资金空转
2-4、统一的资负管理模式
3、同业投资及多层嵌套问题
3-1、同业投资目前大幅受限
3-2、如何理解同业投资多层嵌套
4、私募abs何去何从
4-1、私募abs面临的监管挑战
4-2、私募abs vs 非挂牌abs vs 场外abs
4-3、非挂牌abs：受追捧的原因
4-4、资本计提问题1:是否属于资产支持证券
4-4、优先劣后并非资产证券化的必要条件
4-5、资本计提问题2:能否参考附件9
4-5、如果穿透计提资本，按照底层基础资产
4-6、资本计提问题3:非挂牌abs劣后处理
4-7、授信和拨备计提
4-8、穿透后债券授信问题汇总
4-9、穿透后产业政策和行业分类
4-10、双spv的穿透问题
5、房地产相关的产业政策
5-1、穿透后看表内外房地产企业融资
5-2、银行理财与房地产企业融资
5-3、《备案4号》下房地产私募融资的限制
5-4、《备案4号》下两种交易模式的探讨
5-5、灰色地带明确化-qdii购买房企境外债
6、 银行和非持牌金融机构合作
6-1、银行能否和私募基金合作
6-2、关于加强交叉金融产品业务、与非持牌金融机构合作
7、银行理财基本框架
7-1、各类理财分类和特征
7-2、投资者分类
7-3、不同类型资管产品及投资范围—银行理财
8、银行理财监管资金池河关联交易及嵌套监管问题
8-1、银行理财资金池政策不明朗
8-2、银行理财的风险隔离原则和关联交易
8-3、封闭式银行理财换仓或转仓交易的问题
8-4、开放式银行理财资产池交易的问题
8-5、银行理财开放式净值和管理费收入的问题
9、未来几个规则展望：委托贷款／资管新政
9-1、委托贷款监管政策回顾
9-2、委托贷款新规核心条款解读
9-3、资管新规：私募纳入资管计划范畴
9-4、嵌套和穿透
9-5、资管新规中禁止嵌套的例外-MOM、FOF
课程主题：监管风暴解读及新形势下混业资管转型和实践案例
课程地点：上海（具体上课地点上课前一周通知）
课程时间：2017年5月26-27日
上午：9:00-12:00 下午：13:30-17:00
课程费用：3800元/人（含课程材料与午餐）
个人名义参会、三人以上团体参会并提前一周报名缴费可享优惠价！
课程咨询及报名请联系刘老师手机&微信： 136 7181 6814
（※往返路费，住宿及接送机服务，均需自理，不包含在参会费内）
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