产业基金为什么那么火?业务操作模式、风险防控案例及银行产融结合转型实务培训 【深圳 | 8月26-27日】
产业基金业务操作模式、风险防控案例及银行产融结合转型实务培训
【深圳 | 8月26-27日】
第一讲:政府出资基金及产业引导基金架构设计、投资运作风控实务要点及案例分析
授课时间:2017年8月26日 上午
讲师介绍
钱律师:
钱律师近期服务的基金和投资并购领域的交易包括:代表多家基金管理公司募集设立人民币基金;代表以色列公司Koor向中国农化集团出售在Adama中的40%股份,交易金额约十四亿美元;代表Greater Pacific Capital向中国投资者出售其在湖北同济堂医药有限公司中的全部股权;代表挚信资本联合腾讯收购盛大文学,交易金额超过人民币五十亿元等。
钱律师服务过的机构包括阿里巴巴、凯雷、摩根士丹利、弘毅、鼎晖、霸菱资本、Soros Fund、Providence、Rockefeller Group International、Prudential Fund、JAFCO、挚信资本、招商局资本、金沙江创投、今日资本、民生信托等境内外投资机构。
一、私募投资基金监管
1、 私募基金的监管演变
2、 私募资产管理业务监管的割裂现状
3、 公募抑或私募:私募基金与银行理财的比较分析
二、私募投资基金组织形式选择及内部治理结构设计及对外投资运作
1、 公司型、有限合伙型、契约型基金的比较与运用
2、 私募基金的内部治理结构设计
3、 私募基金股权投资核心条款分析:对赌、强制随售、共同出售、可转债等
4、 私募基金债权投资方式分析:委托贷款、名股实债(股权/股权收益权)转让回购、信托贷款等
三、几类特殊基金及相关法律问题分析
1、 创业投资引导基金、政府投资基金的设立及运作
2、 国有企业担任GP问题
3、 国有股转持问题
第二讲:基于产城融合与产融结合的银政合作与银行转型
授课时间:2017年8月26日 下午
讲师介绍
讲师B:金融学士、经济学硕士、管理学博士;19年金融行业工作经历,先后从事国际业务、市场营销、公司业务管理、公司银行产品、公司投资银行、创新资产管理、一级市场股权投资等实务领域的专业实操和组织管理工作;先后在国有大型金融企业集团担任集团总经理助理、研究中心主任、银行系直投公司筹备负责人、新型智库PPP研究院专家、某全国性股份制银行总行并购业务专家。
一、 宏观周期与社会经济转型的基础性环境分析
二、区域竞争条件下的产城融合——银行对地方政府服务的策略方法创新
1、新型城镇化投融资体系转型特征和发展路径
2、打造城市“长效现金流”与可循环资本管理的新路径
3、平台转型和地方金控集团发展架构
三、商业银行的产融结合转型——产业基金与直投方向
1、套利型商业模式与投资型商业模式的转换方式
2、银行参与股权投资的切入点和优势发挥——新金融的逻辑和应用
3、产业服务和投资分析的框架——如何构筑深度研究和投资能力
4、一线实操人员的转型要求——认知盲区、自我束缚
5、公司金融服务的业态转型——多层次资本市场、多种类牌照、多元创新金融工具的整合方法
6、零售金融、消费金融公司、互联网金融——新的竞争与协作关系
7、投贷联动机制操作的战略构架设计——商业银行与PE\VC机构的合作策略
8、银行直投参与产业资本的兼并收购——公司控制权优化和转移
9、产业高级化的加杠杆服务——企业资本结构优化调整的工具手段
10、国有资本投资运营公司的战略定位——大型企业集团的战略资本运营逻辑
四、银行在产业领域、区域发展的新机遇——战略新兴产业投资分析
1、 科创型行业分析
2、文创型行业分析
3、军民融合行业分析
第三讲:对接政府产业基金、投贷联动与资产转让业务
操作模式及风险防控
授课时间:2017年8月27日 全天
讲师介绍
讲师C:业内专家
第一部分 政府产业基金业务操作
一、案例:某市政府PPP产业投资基金融资方案
二、主要业务模式操作
1.交易各方及职责
2.主要投资领域
3.融资渠道及合规性
4.关键业务操作环节
5.主要风险防控
6.核心合同条款
三、政府产业投资基金运作实务及案例
1.政府投资基金几种设立方式与出资来源(本级财政单独出资、上下级共同出资、财政与社会资本出资);
2.政府背景下母基金与子基金运作模式和收益分配;
3.政府财政资金作为劣后级LP与兜底补足区别及风险控制;
4.产业投资基金能为地方政府解决哪些问题;
5.政府产业投资基金的设立及管理方式;
6.政府产业投资基金主要应用的领域及财政资金杠杆比例问题;
7.政府产业投资基金市场化运作收益方式及对其出资人让利。
四、商业银行如何布局产业投资基金
1.商业银行为何介入产业投资基金;
2.商业银行作为优先级LP出资人的杠杆比及分配模式;
3.商业银行参与产业投资基金几种交易结构及案例分析;
4. 商业银行参与政府引导基金几种业务模式及案例;
5.商业银行参与产业投资基金的风险防范措施。
第二部分 PPP业务操作
一、PPP模式法律框架及机制(简介)
1.PPP相关政策体系解读
财预【2014】351号文件
国发【2014】60号文件
2.PPP模式—一个经典案例引子
3.PPP模式理念与应用
4.PPP主要流程
二、PPP项目金融服务方案设计
1.PPP模式主要风险分析
2.PPP模式带给金融市场的机会
3.PPP融资重点投向与方案设计原则
三、PPP最新项目及融资服务案例
1. 某新建污水处理厂PPP融资支持案例
2. 存量项目PPP改造融资支持案例
3. 政府采购服务项目融资支持案例
4. 综合管廊PPP项目融资支持案例
5. 互动交流:训练项目案例研讨
四、政府购买服务业务
1. PPP与政府购买服务的区别与联系
2. 政府购买服务的适用范围与项目遴选;
3. 政府购买服务项目的核心风险评估;
4. 政府购买服务项目的金融服务方案设计与推动要点解析
第三部分 风险防控要点与案例
一、股权投资审查重点
1.交易结构
(1)目标企业(入股企业)/基金 (2)投资金额(持股比例)
(3)结构化安排(优先级、次级) (4)存续期(投资期、退出期)
(5)募资用途
(6)投资收益
(7)分红约定及分配顺序
(8)合作中介机构
(9)资金募集对象
(10)退出安排
(11)增信措施
(12)资金托管
2.融资用途
3.股权投资估值
4.退出安排
5.增信措施
二、业务风险防控案例详解
1.项目遴选案例分析
(1)案例分析
(2)项目遴选建议
2.交易结构案例分析及建议
(1)案例分析
案例1:引入多达5-6家合作机构,设计4-5层的投资层级,操作风险较大
案例2:GP的出资份额通常很小,而收取的管理费却较高
案例3:次级的安全垫较薄,或次级的流动性欠佳,对优先级的保障有限
(2)交易结构问题建议
3.融资用途案例分析及建议
4.还款来源案例分析
(1)案例分析
案例1:部分平台或类平台融资高度依靠卖地还款
案例2:部分定增或股票收益业务主要依靠二级市场减持退出的可靠性不足
案例3:对还款资金来源的测算过于乐观
(2)还款来源问题建议
5.增信措施案例分析
6.关于兑付安排问题
7.关于资产流转问题
(1)案例分析
(2)增信措施问题建议
课程详情
课程主题:产业基金业务操作模式、风险风控案例及银行产融结合转型实务培训
课程时间:2017年8月26-27日
课程地点:深圳
课程费用:指导价3800元/人(含两日课程、课程材料与两日午餐)
报名联系人:陈老师手机
15001798894(微信同号)