【深圳 | 上海】政府投资基金、PPP基金和引导基金操作实务和典型案例
政府投资基金、PPP基金和引导基金操作实务及案例
（2017年8月26日—27日，深圳）
（2017年9月16日—17日，上海）
课程大纲
政府投资基金的核心政策解析、投资运作及实务案例
8.26/9.16 9:00-12:00
（讲师A:上海市级部门副处长，负责上海产业转型升级投资基金运作）
第一部分：国家和地方政府的投资基金相关政策解读
1.我国政府投资基金发展的五个阶段
（1）探索起步阶段
（2）逐步试点阶段
（3）规范化运作阶段
（4）全面发展阶段
（5）市场化运作阶段
2.国家层面政府投资基金的主要政策
3.地方政府投资基金的管理政策比较
第二部分：国家级和各省市的投资基金运作解析
1.国家层面的投资基金
（1）聚焦创新型企业的国家新兴产业创业投资引导基金
（2）聚焦于制造业的先进制造产业投资基金
（3）聚焦央企合作的国有资本风险投资基金
（4）聚焦中小企业的国家中小企业发展基金
（5）聚焦科技成果的国家科技成果转化引导基金
2. 各省市层面的投资基金
（1）基金规模
（2）可投资资本量
（3）当期新增可投资本量
（4）累计投资VC/PE基金数量及投资金额
（5）退出渠道分析
第三部分:政府投资基金的典型案例分析
1.各级政府的投资基金
（1）中关村创业投资引导基金
（2）重庆产业引导投资基金
（3）深圳市创业投资引导基金
（4）广东省战略性新兴产业创业投资引导基金
（5）浙江省转型升级产业基金
（6）湖北省长江经济带产业基金
2.政府投资基金的具体投资领域
3、社会资本如何接轨政府投资基金
（1）商业银行
（2）上市公司
（3）民营集团
（4）外资企业
第四部分:上海产业转型投资基金实务解析
1.上海产业转型投资基金的管理运作
（1）财政出资来源
（2）管理架构
（3）对子基金申报的条件和标准
（4）对拟聘选私募基金管理机构的尽职调查要点
（5）对私募管理机构的投资区域限制、投资比例限制、行业限制、收益分配、治理结构、关键人士条款等要求分析
（6）退出渠道
2.上海产业转型投资基金的投向领域
3.上海产业转型投资基金的社会资本对接需求
（1）与各大集团、民营企业、外资企业合作
（2）与各开发区合作
（3）与银行、保险、创投公司等金融机构合作
（4）与各区政府紧密合作
PPP基金结构设计及合规要点
8.26/9.16 13:30-17:00
（讲师B，某知名律所合伙人，发改委和财政部PPP项目法律专家库专家）
第一部分 PPP基金的组织形式
★契约型基金
案例：湖北省首单契约型基金项目
案例：某集团公司契约型基金案例
★合伙型基金
案例：某城市轨道交通PPP有限合伙基金
★公司型基金
案例：财政部政企合作PPP基金
第二部分 基金投资ppp项目的阶段与方式
★参与投标的方式进入PPP项目
联合投标
案例：某经济开发区PPP基金项目
单独投标
案例：武汉8号线案例
案例：济青高铁案例
★以项目公司为渠道参与PPP项目
★发起设立项目公司
★增资和转让
★禁入情形
第三部分 基金投资ppp项目资本金的路径
★资本金的概念、特点
★资本金融资途径和股权投资注意要点
★真股投资要点
★明股实债交易结构的主要类型与风险防范
回购+差额补足”型明股实债的法律效力
★股东借款+小股大债的合法性分析
★与公司对赌的明股实债的法律效力
政府增信与平台担保的法律分析
其他类股权投资模式分析
远期认缴基金
第三方主体并购
循环持股等
双GP双劣后
第四部分 PPP基金合同体系与主要合同条款
合同体系
有限合伙制基金主要条款
契约型基金主要条款
政府投资基金和PPP基金实务操作及案例解析
8.27/9.17 09:00-17:00
（讲师C，发改委和财政部PPP项目法律专家库专家）
一、政府投资基金
（一）财政部基金办法与发改委基金办法的比较与评析
（二）政府投资基金现状
（三）政府投资基金的意义、特征与分类；
（四）政府投资金的运作模式
1.参与主体
2.投资方式
3.交易结构
4.投资决策机制
5.规模、期限及成本等要素
6.增信要求
7.基金的退出；
8.基金管理人的选择
（五）政府投资基金典型案例分析
1.中央政府行业产业基金典型案例——某体育产业基金；
2.地方政府产业基金典型案例——某地方政府投资引导基金；
3.项目型政府产业基金典型案例——某文旅项目产业投资基金
（六）政府投资基金的风险控制
1.政府投资基金的风控核心
2.政府投资基金的合规要点
（七）政府投资基金目前存在的问题和建议
二、PPP基金（产业投资基金）
（一）PPP基金（产业投资基金）概述
（二）PPP基金（产业投资基金）的投资运作模式
1.政府引导型PPP基金结构及特点
2.业务获取型PPP基金结构及特点
3.项目融资型PPP基金及特点
4.母子基金结构及特点（A、B两种）
5.债权型（明股实债）PPP基金结构及特点（A、B两种）
6.同股同权型PPP基金结构及特点
（三）PPP基金（产业投资基金）的主要风险及其控制措施
（四）PPP基金（产业投资基金）的案例及其评析
1.河南省PPP开发基金；
2.浙江省PPP融资支持基金；
3.江西省改善城市人居环境PPP投资引导基金；
4.福建省PPP引导基金；
5.某央企业务获取型PPP基金；
6.某项目项目融资型PPP基金。
（五）PPP基金（产业投资基金）存在的问题和解决思路
（六）PPP基金未来的发展方向和展望
讲师介绍
讲师A
上海市级部门副处长，应用经济学博士后
主要负责上海产业转型升级投资基金运作，起草《上海产业转型升级投资基金管理办法》
曾在基金管理公司工作，国家工信部产业政策司挂职，参与国务院企业兼并重组的政策制定
负责《中国制造2025上海行动纲要》的推动工作，负责起草《上海巩固提升实体经济能级50条意见》
熟悉全国和上海的政府投资基金的发展状况，对政府基金投资的重点产业项目、典型行业发展等，有较深的研究和实践经验。
讲师B
法学博士研究生，北京德恒律师事务所合伙人，发改委PPP项目法律专家库专家，财政部PPP项目法律专家库专家，中国保险资管业协会专家讲师。
专注于投资并购项目，特别是基础设施（PPP）、地产投资，保险投资等法律服务。
其曾供职于中国建筑股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司合规法务部门从事风险管理、合规管理、法律事务工作，并曾在两家业内知名律所担任执业律师，具有丰富的基础设施和地产投资、保险投资法律服务经验，先后为多家大型建筑企业和金融企业提供PPP项目法律服务。
讲师C
国家发改委PPP专家库金融专家、财政部PPP专家库财务（金融）专家
拥有十三年金融、法律从业经验和高级管理经验，曾先后为数十个BOT、PPP项目、政府产业基金（城市发展基金）提供基金管理、投融资咨询等服务，成功实现各类项目融资、政府产业基金、PPP基金融资、PPP项目融资累计超过400亿元。
现任某私募基金合伙人、总经理。
报名信息
地点1：深圳（具体地点开课前通知）
时间1：8月26-27日
地点2：上海（具体地点开课前通知）
时间2：9月16-17日
价格：3800元，三人以上可优惠。
详细信息可联系张咪老师