上海、郑州丨监管新政下政信融资创新方式
新形势下政信业务创新模式、合规路径和实务案例解析专题培训
【上海丨11.18-19】
前 言
在密集的监管新政和强监管态势之下，政府类融资业务该何去何从？存量项目该如何整改？新增项目该如何开展？业务合规标准和尺度该如何把握？实务中有哪些成功案例和失败案例？
为此，“金融监管研究院”（上海法询金融信息服务有限公司旗下品牌）携手两位业内专家在上海举办《新形势下政信业务创新模式、合规路径及实务专题培训》实务培训班。
本次培训将以政信融资方式变革与创新为主题，针对实务中存在的问题，在分析典型案例的基础上，深入探讨在目前监管环境下存量项目的整改方案、新增项目的创新模式，未来业务的可行途径等问题。精彩内容，诚邀您现场参会！
课程安排
【上海】2017年11月18日
课程主题：地方政府性债务管理背景下政信融资方式的变革—PPP、 政府购买服务与其他
课程讲师：黄老师
【上海】2017年11月19日（上午）
课程主题：平台转型，升级发展
课程讲师：王老师
【上海】2017年11月19日（下午）
课程主题：监管新政下政信融资创新方式
课程讲师：W老师
黄律师
高级合伙人律师，财政部政府和社会资本合作（PPP）中心专家、中国政法大学PPP研究中心专家委员会委员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）PPP专业委员会委员、中国保险资产管理业协会第一届法律合规专业委员会委员，曾多次被Chambers and Partners、LEGALBAND等法律评级机构评选为专业领域卓越律师。
主要的业务领域为基础设施与项目融资、资产管理与资产证券化、保险，曾在金融机构中从事法律合规工作。
在基础设施与项目融资方面，黄再再律师为政府部门、建设企业、房地产企业、金融机构等主体发起、参与、投资或者运作基础设施项目、公共服务项目、土地开发项目、片区开发项目等项目提供全面法律服务。在以PPP、BOT、TOT、政府购买等方式进行项目建设与项目融资方面，黄再再律师具有丰富的实践操作经验。
王老师
王老师，南京大学博士，南京大学MBA社会导师、EMBA讲师；浙江大学、南京农业大学、南京财经大学等多家高校金融特聘讲师。曾在申银万国证券、德邦证券等多家券商工作，先后担任多家投行部负责人，15年以上金融及世界500强工作经验。在大型企业和地方政府投融资、企业资本运作领域，具有丰富的实战经验和理论研究功底，担任多个地市投融资顾问、大型企业特聘顾问，常年受到多个省市相关部门以及监管机构邀请，为大型企业和地方政府授课。2017年出版针对地方政府平台公司转型专著《城投再来》一书。多年以来，带领团队每年完成过百亿的融资。王老师擅长综合利用跨领域金融工具、整合各类资源，为客户提供一揽子金融解决方案，并推动方案落地实施。
W老师
现就职某大型股份制商业银行投行业务创新中心主任，负责产品创新，资产引入，分行业务培训等工作。先后在证券公司、公募基金管理公司、四大行银行总行工作。曾任证券公司产品总监，长期从事资产管理产品开发、战略研究工作。
熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化、信托业务、基金公司类信托业务、资本市场业务的理论与实务，参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作，具有丰富的实务经验，擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。
具有证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格，国际风险管理师认证（FRM）、银行风险与监管国际认证（ICBRR），具有复旦大学国际金融硕士和本科学位。
课程大纲
地方政府性债务管理背景下政信融资方式的变革
—PPP、政府购买服务与其他
（上海丨11月18日）
第一部分 新的时代：地方政府融资方式变革
1、回顾预算管理制度改革与地方政府性债务管理的政策变化过程，说明在50号文和87号文发布之后，政府进行基础设施与公共事业建设的合规模式
2、说明政府融资平台的界定与转型方式，分析政府融资平台在政信融资中的角色变化
第二部分 模式分析：PPP与政府购买服务
1、分析PPP的目的与PPP在规范层面的构建方式，并分析PPP中的禁止情形。实例说明如何合理地区分“真”“伪”PPP
2、PPP项目的类型、参与主体、法律文件体系与风险防范。结合实际案例，具体分析在PPP项目中可能遇到的实务问题
3、TOT方式的构建与应用，结合国家发改委关于以PPP模式盘活基础设施存量资产的文件，说明TOT方式在实务中应用的要点与难点
4、政府购买服务方式的来源、PPP与政府购买服务的区别。并分析政府购买服务项目向PPP项目转型的要点与方式
第三部分 土地开发项目、棚改项目中政信融资方式的应用
1、传统的土地开发模式和4号文所构建的模式
2、土地开发项目：在50号文和87号文发布之后，PPP与政府购买方式的应用
3、棚改项目：在50号文和87号文发布之后，政府购买服务方式在棚改项目中的应用
第四部分 金融机构对项目的投资
1、传统的城市建设融资方式与PPP模式下的项目融资方式
2、不同金融机构对项目的偏好分析，并分析银行、保险、信托、租赁公司等的资金特点与投资特点
3、债权投资方式：各种债权投资方式的特点与应用
4、股权投资方式：联合体的组建与基金结构的搭建。联合体系产业资本与金融机构合作的一种主体形态，基金结构系对项目进行投资时的金融结构，分析联合体与基金结构中的疑难问题及其解决方法
5、政府承诺系金融机构提供资金的重要信用基础，分析政府承诺的方式、效力等
平台转型，升级发展
（上海丨11月19日上午）
一、投资经营多元化
1、地方政府引导下的平台公司整合（如空壳类关闭、实体类型转型等，按承担的项目类型如公益、准公益、经营性等）；
2、平台公司已有业务的梳理和整合（盘清家底、资产整合；主营突出、结构清晰）；——实体化
3、拓展业务增长点，增强自身造血功能（如进军（供应链）金融产业，参/控股优质银行、典当行、信托以及商业保理等公司；通过投资并购，如新能源发电、商业贸易等公司，进行多元化经营，改善利润结构）——多元化
4、平台公司市场化、多元化经营的案例研究（如青岛城投、亳州城投等）。
二、融资方式多样化
1、融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析；以项目价值为基础的资本运作解析；参与PPP应符合的标准及优势条件，打开转型发展的通道。
3、平台公司依靠自身实力和信用进行规范化债务融资方式浅析（企业债、公司债、中票/短融、资产证券化、海外债等）；
4、平台公司经营转型后踏上境内境外（香港）上市之路（IPO、借壳上市等）的简析和案例研究；（青岛城投···）
监管新政下政信融资创新方式
（上海丨11月19日下午）
一、监管新政下存量银政业务调整方式
1、银政业务风险防范要点和政府违规举债处罚案例分析
2、存量业务调整方式
（1）落实已经投放项目预算
（2）改为政府直接投资
（3）修改政府承诺函
（4）“明股实债”产业基金调整
二、政信业务合规融资方式
1、政府购买服务转向采购工程
（1）购买服务与采购工程之间的关系
（2）采购工程的业务流程
（3）采购工程的期限和绩效评估
（4）滚动投资解决中期财政规划期限问题
2、政府付费型PPP替代政府购买服务
（1）PPP定义及分类
（2）政府付费型PPP和政府购买服务的关系
（3）政府付费型PPP项目的风险分析
3、无回购模式下政府产业基金业务的投资管理
（1）无回购模式下政府产业基金的退出方式
（2）项目投资期间的收益支付方式
（3）产业基金的运作和管理
4、“投贷债”一体化参与PPP投资
（1）银行参与PPP模式的主要途径
（2）直接投资模式参与PPP业务
（3）PPP资产证券化
5、联合竞标模式锁定合作机构
■ 培训时间：2017年11月18-19日上海、2017年11月25-26日郑州（第二天上午内容稍有差异）
■ 培训费用：4200元/人（三人报名、老学员、个人报名都享有优惠折扣，具体添加微信或电话咨询）
■ 主办方：上海法询金融信息服务有限公司
课程报名详询孙老师电话&微信：135 2423 2434