AD丨房地产投融资实战经验和案例专题培训【上海|12.23-24】
房地产投融资实战经验和案例专题培训
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房地产投资项目实质风控
A老师
12月23日 上午
A老师
某房地产业务基金子公司总经理，风控和业务专家，与大家做案例与经验分享。
一、 风险诠释与实质风控
1、来自投资决策的风险
2、来自项目经营管理的风险
3、债权投资增信措施留有风险敞口
4、投后管理流于形式
5、风险导致的后果
二、实质风控与传统形式风控的对照
1、项目选择标准
2、尽职调查标准
3、增信条件标准
4、投后管理形式
三、尽职调查业务流程
1、法律尽调
2、财务尽调
3、项目层面尽调
4、市场尽调
5、当地相关政策了解
四、投后管理业务重点
1、印信管理
2、动态成本管理
3、合同管理
4、资金管理
5、资料管理
五、项目退出
1、投资资金的提前归集
2、配合办理增信释放
3、退出交接
4、费用结清
5、项目报告
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新监管态势下房地产非标暨私募融资的模式及合规要点
秦律师
12月23日 下午
秦律师
某知名律师事务所合伙人，华东政法经济法硕士，曾任职于国金证券法律事务部。长期致力于私募基金、信托计划、资产证券化等泛资产管理领域的研究和实践，擅长金融资管产品的交易架构设计及合规性分析。曾在《金融信托与资产管理》、《中国风险投资》等书籍和杂志发表一系列专业研究文章，多个观点准确预测了监管趋势，在业界引起较大反响。此外，长期在复旦大学、上海交通大学、浙江大学、上海财经大学、中国法律教育培训中心等机构讲授资本运作及资产管理等相关领域课程。作为 CCTV 证券频道的特邀嘉宾，多次就资本市场热点问题接受访谈；并于 2015年、2016 年连续被法律评级机构 LEGALBAND 推荐为“中国资产证券化和金融衍生品”领域律师的领导者。
一、资管新规对房地产非标融资的影响
二、房地产私募资管产品的组织形式选择及内部结构设计
1、 公司制、有限合伙、契约型基金及其他私募资管产品的比较与运用
2、 房地产私募资产管理产品间的常见套嵌结构
3、 房地产私募资管产品的结构化设计
4、 结构化资管计划（分级基金）内部差额补足的合规及效力分析
5、 结构化资管计划的第三方独立增信问题
三、《4号管理规范》、资管新规下房地产私募融资的限制及突围
1、 对房地产项目的限制
2、 对房地产企业的限制
3、 房地产基金为热点城市普通住宅项目提供融资的两种交易结构探讨
4、 “名股实债”、“明基实债”的表现形式及不予备案风险
四、房地产私募资管产品的投资运作
1、房地产私募资管产品股权投资核心条款分析：回购、第三方收购、对赌、强制分红等
2、房地产债权投资方式分析：股东借款、委托贷款、信托贷款、股权/股权收益权转让回购等
五、房地产企业的几类“标准化”融资方式
1. 国内类REITS产品设计要点及案例解析
2. CMBS产品设计要点及案例解析
3. CMBN产品设计要点及案例解析
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房地产并购基金与资产证券化
李老师
知名地产基金的核心高管、资产证券化实战人士，主要牵头负责该知名基金在资产证券化领域的金融产品设计以及劣后级盲投资金的募集等。
一、退出
1、CMBS产品设计的逻辑，以及与经营性物业贷款的比较分析
2、国内第一单CMBS案例详解
3、国内第一单CMBN案例详解
3、私募REITs产品设计讲解，包含交易结构、税务筹划、发行
4、国内第一单私募REITs案例详解
二、投资
1、写字楼旧楼改造研究
2、购物中心或者酒店改造写字楼研究
3、商场改造成为购物中心研究
4、上述模式的相关案例详解
5、财务测算
三、劣后级股本类资金募集
1、机构投资人募集
2、个人投资人募集
3、权益级募资的核心流程
四、商办物业资产管理介绍
1、北京商办经纪租赁生态介绍
2、线上资管平台与线下资管平台的互动
五、房地产并购基金的主要模式以及标杆企业分析
1、重资产模式
2、轻资产模
3、混合型模式
六、答疑与解惑
课程信息
培训时间：2017年12月23-24日
培训地点：上海
培训费用：3800元/人
课程报名详询 李老师 电话&微信：135 2423 2434
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