实操案例丨如何系统学习大资管？
由于同类资管业务的监管规则和标准不一致，也存在部分业务发展不规范、监管套利、产品多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。为了统一同类资管产品的监管标准，促进资管业务健康发展，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，资管新规横空出世。
然而监管口径的统一却未能阻止混业资管的各说各话，身处百万亿资管中的从业者常常因为只了解本领域的内容而感到混业合作存在很多一知半解甚至不知不解的问题。
证券公司资产管理计划的托管人有何资质要求？
集合资管计划能否增加第三方担保机构？
集合资金信托计划可以委托商业银行代销吗？
明确带回购条款的股权投资产品应该如何分类？
法询金融基于此点推出“资管实战训练营”项目，通过丰富的案例复盘以及从基础到高阶的业务知识解析，带领各位把握混业资管业务逻辑和本质，回顾野蛮生长时代、展望后监管时代的“文明之路"。
讲 师 简 介
讲师A
毕业于南昌大学法律系，律师、仲裁员。在金融系统工作长达24年，先后从事会计、信托、证券、信贷、法律、风险管理、个人金融、国际业务、公司金融（投行、资管）等业务，并担任多个部门和支行的主要负责人。现任浙江某国有银行公司金融业务部总经理。擅长法律、风险资产管理与处置，投行资管业务。先后在国家级、省级刊物发表文章20余篇。
讲师B
某大型律师事务所上海分行合伙人，华东政法经济法硕士，曾任职于国金证券法律事务部。长期致力于私募基金、银行理财、信托计划、证券期货机构资产管理计划、保险资管、资产证券化等泛资产管理领域的研究和实践，擅长金融资管产品的交易架构设计及合规性分析
讲师C
某国有银行区域分行资产管理部主管。复旦大学经济学硕士，长期从事商业银行资产管理、金融市场、国际业务等工作。金融知识扎实，熟悉资产管理、金融市场各类监管政策、产品；擅长于商业银行金融市场、资产管理业务管理、运行管理和投资管理，具备丰富的经验。有数篇文章先后在国家级、省级刊物上发表和获奖。
讲师D
某股份制银行资产管理部资深项目经理，名校金融学硕士，多年资本市场业务实际操作经验。长期致力于定向增发，股票质押，大股东增持，员工持股，大宗减持，可交债可转债等资本市场业务产品结构,业务方向，政策动态等研究，擅长资本市场业务的实操项目分析及交易架构设计等
课 程 纲 要
一、资管全体系基础【一天】
（一）全球及中国资产管理行业现状及发展
（二）监管新政下的商业银行资管
1、商业银行资产管理部门内部如何进行职责分工及有哪些相关风险？
2、商业银行资产管理业务有哪些产品体系？最终投向哪些标的？
3、商业银行资产管理业务与监管发展历程可以分为几个阶段？
4、商业银行资产管理业务与资管新政
（三）最好or最差的时代？券商资管如何构建自身发展的护城河
1、券商资管发展有几个阶段历程？行业生态如何？后监管时代是机遇还是挑战？
2、券商资管主要有哪几类业务？
3、券商资管的内部机制是怎样的？如何做到全流程运营？有哪些风控点？
4、券商资管牌照问题、资管业务开展形式及其他业务是如何开展的？
（四）信托资管
（五）保险资管
二、资本市场业务案例透析【两天】
（一）股票
1、定增
1.1为什么参与定向增发？
1.2参与定增有哪三种模式？
1.3定增新规对现阶段业务有哪些影响？
1.4减持新规对现阶段业务有哪些影响？
1.5资管新政对现阶段业务有哪些影响？
1.6业务属地原则对现阶段业务有哪些影响？
1.7资管资金需要注意哪些红线？
1.8定增业务银行审批重点关注哪些问题？
1.9定增业务如何操作？
1.10结构化模式参与定增-金科地产定增案例
1.11安全垫模式参与定增——美盛文化定增案例
1.12平层模式参与定增——健盛集团定增案例
2、股票质押
2.1什么是股票质押回购？为什么要开展股质业务？
2.2异地如何办理股票质押回购？
2.3办理股票质押回购业务有哪些标准及条件？
2.4股票质押式回购受到新规哪些影响？
2.5股票质押式回购如何操作？
2.6初灵信息股票质押回购案例
3、代理股权投资
3.1什么是代理股权投资业务？
3.2代理股权投资业务有哪些基本原则？
3.3代理股权投资业务退出时风险如何审查？
3.4代理股权投资业务如何选择投资领域和标的？
3.5私募股权集合投资工具有哪些法律类型？
3.6如何去设立有限合伙私募基金？
3.7案例详析
3.7.1东钱围海并购基金股权投资案例
3.7.2私银母基金投资天脉聚源股权案例
3.7.3私银理财资金参与华龙证券定增业务案例
3.7.4 PPP资本金投资-丽水植物园PPP项目资本金投资案例
3.7.5 股权收益权案例-夏王纸业股权收益权案例
3.8资管新政、92号文、192号文对PPP业务有哪些影响？
（二）债券
（三）基金
实战案例一览
金融监管研究院
1、产业并购基金
1.1资管产品嵌套产业并购基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
1.2券商PE子公司对外投资有哪些限制？如何整改以及整改现状如何？
1.3如何去设立 QFLP基金？
1.4保险资金如何间接投资股权？需要注意哪些合规要点？
1.5银行理财资金投资产业基金时合规关注哪些要点？
1.6如何进行产业基金的分级设计及杠杆比例设计？
1.7差额补足及远期回购合规及效力分析及多层套嵌问题
1.8目前基金的“股+债”投资方式有哪些限制？业态前景几何？
1.9新规视角下本项目涉及哪些资管产品？
2、政府类产业基金
2.1险资参与政府类产业基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
2.2国有企业担任GP有哪些注意点？
2.3保险资金间接股权投资对基金管理人有哪些要求？
2.4 FOF结构下子基金管理人资质的法律适用问题
2.5保险资金一般投向哪些产业？
2.6保险资金所投项目与基金管理人之间的关联关系如何审查？
2.7如何对优先级进行差额补足以及劣后级先承担亏损等交易安排的合规性进行分析？
3、热点城市住宅房地产基金
3.1住宅房地产基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
3.2契约型基金的应用及局限
3.3为实现资金方的现金流管理，能否在基金合同里约定收益预分配以及分配部分或全部投资本金？
3.4有限合伙能否作为拿地及开发房地产的主体？
3.5本项目中合伙企业是否属于基金并应予备案？
3.6SPV股+债的投资方式是否违反4号文？
3.7股权投资基金投资设立的SPV能否以股+债的方式投资项目公司？
3.8 SPV是否需要房地产开房资质？
3.9预分红、强制分红机制的运用
4、另类房地产信托/基金
4.1另类房地产信托/基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
4.2混合型信托的法律适用问题
4.3财产权信托与资金信托杠杆比例如何设计才能满足合规性要求？
4.4 17家有限合伙型SPV是否属于基金且应予备案？
4.5“收益互换“的交易安排及法律性质
4.6有限合伙份额能否作为信托财产交付？
4.7国有性质有限合伙份额能否流转？
5、收益互换在私募资产管理业务中的运用
5.1收益互换在某契约型私募基金业务中运用案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
5.2收益互换分别在合约签署时、结束时的法律状态是怎样的？
5.3三类股东投资拟IPO企业有哪些限制？
5.4契约型基金等非股权类投资基金作为股权项目投资者能否备案？
5.5穿透披露问题
5.6股东贷款、收益互换是否影响X公司资产及负债？
5.7税收问题
5.8关联交易问题
5.9 X公司的或有负债问题
培 训 时 间：2018年2月2号-4号
培 训 地 点：上海（具体地点提前一周通知）
课 程 价 格：5800元/人（前15名可享受早鸟价4500元）
报 名 咨 询：张咪老师 13585803262