资管研习社三城（上海、北京、深圳）巡讲！案例精讲带你把握资管脉搏
由于同类资管业务的监管规则和标准不一致，也存在部分业务发展不规范、监管套利、产品多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。为了统一同类资管产品的监管标准，促进资管业务健康发展，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，资管新规横空出世。
然而监管口径的统一却未能阻止混业资管的各说各话，身处百万亿资管中的从业者常常因为只了解本领域的内容而感到混业合作存在很多一知半解甚至不知不解的问题。
证券公司资产管理计划的托管人有何资质要求？
集合资管计划能否增加第三方担保机构？
集合资金信托计划可以委托商业银行代销吗？
明确带回购条款的股权投资产品应该如何分类？
法询金融基于此点推出“资管实战训练营（上海、北京、深圳）”项目，通过丰富的案例复盘以及从基础到高阶的业务知识解析，带领各位把握混业资管业务逻辑和本质，回顾野蛮生长时代、展望后监管时代的“文明之路"。
讲 师 简 介
讲师A
毕业于南昌大学法律系，律师、仲裁员。在金融系统工作长达24年，先后从事会计、信托、证券、信贷、法律、风险管理、个人金融、国际业务、公司金融（投行、资管）等业务，并担任多个部门和支行的主要负责人。现任浙江某国有银行公司金融业务部总经理。擅长法律、风险资产管理与处置，投行资管业务。先后在国家级、省级刊物发表文章20余篇。
讲师B
某大型律师事务所上海分行合伙人，华东政法经济法硕士，曾任职于国金证券法律事务部。长期致力于私募基金、银行理财、信托计划、证券期货机构资产管理计划、保险资管、资产证券化等泛资产管理领域的研究和实践，擅长金融资管产品的交易架构设计及合规性分析
讲师C
某国有银行区域分行资产管理部主管。复旦大学经济学硕士，长期从事商业银行资产管理、金融市场、国际业务等工作。金融知识扎实，熟悉资产管理、金融市场各类监管政策、产品；擅长于商业银行金融市场、资产管理业务管理、运行管理和投资管理，具备丰富的经验。有数篇文章先后在国家级、省级刊物上发表和获奖。
讲师D
某股份制银行资产管理部资深项目经理，名校金融学硕士，多年资本市场业务实际操作经验。长期致力于定向增发，股票质押，大股东增持，员工持股，大宗减持，可交债可转债等资本市场业务产品结构,业务方向，政策动态等研究，擅长资本市场业务的实操项目分析及交易架构设计等。
讲师E
任职于某大型资产管理有限公司，责集团保险资金金融产品的投资、年金投资及第三方委托资金的投资与管理。在保险资金运用、投资银行业务上有丰富的实战经验。
曾于某商业银行总行投资银行部负责金融市场、金融同业、投资银行等板块的工作，在非标投资、资产证券化、同业金融、产业基金等方面具有丰富的业务经验和成功案例；
在银行之前，曾担任英国最大的私募股权基金3i的TMT团队负责人，负责TMT领域的项目搜索、交易结构设计等项目执行环节，且具备多个成功退出案例。
取得法国国立路桥大学工商管理硕士，复旦大学理科学士。
课 程 纲 要
一、资管全体系基础【0.5天】
（一）全球及中国资产管理行业现状及发展
（二）监管新政下的商业银行资管
1、商业银行资产管理机构产业链如何构成？金融产品的投资标的有哪些？有哪些销售渠道？
2、商业银行前、中、后台分离体系如何形成？跨部门间如何协同合作？
3、前台营销、中台投资、后台托管的分工体系下，商业银行资产管理部门如何协调各部室？
4、商业银行前台营销部门主要客户有哪些？前台项目推荐部门推荐的投资资产有哪些具体分类？ 不同类型的客户对于项目推荐有何偏好？
5、商业银行中台风险控制的部门有哪些？各部门主要的职责是什么？之间如何协同合作？
6、托管行对于托管产品资质如何审查？
7、主会计簿记建档人与辅会计簿记建档人各有什么职责？
8、商业银行资产管理部门有哪些处室？各处室如何分工？投资审查处与投资交易处的职能分别是什么？
9、商业银行前台营销、项目推荐部门和资产管理部门各处室之间有何关系？
10、商业银行中台风险控制部门和资产管理部门各处室之间有何对应关系？
11、商业银行理财业务全面风险体系管理框架
11.1流动性风险是什么？为何会出现流动性风险？如何监测、把控？
11.2市场风险是什么？出现市场风险有哪些讯号？如何监测、把控？
11.3信用风险是什么？为何会出现信用风险？如何通过审批体系、投资政策和投后管理严控信用风险？
11.4合规风险是什么？为何会有合规风险？如何通过协作机制严格把控合规风险？
11.5操作风险是什么？为何会出现操作风险？如何防微杜渐？
11.6声誉风险是什么？商业银行如何做好危机公关工作？
二、资本市场业务、代理股权投资、代理债权投资案例透析【1天】
（一）资本市场业务
1、定向增发业务
1.1为什么参与定向增发？
1.2参与定增有哪三种模式？
1.3定增新规对现阶段业务有哪些影响？
1.4减持新规对现阶段业务有哪些影响？
1.5资管新政对现阶段业务有哪些影响？
1.6资管资金需要注意哪些红线？
1.7定增业务银行审批重点关注哪些问题（含案例）？
1.8定增业务有哪些业务流程？
1.9定增业务有哪些业务模式？
1.10结构化模式参与定增-金科地产定增案例
1.11安全垫模式参与定增——美盛文化定增案例
1.12平层模式参与定增——健盛集团定增案例
2、股票质押式回购业务
2.1什么是股票质押回购？为什么要开展股质业务？
2.2异地如何办理股票质押回购？
2.3办理股票质押回购业务有哪些标准及条件？
2.4股票质押式回购受到新规哪些影响？
2.5股票质押式回购如何操作？
2.6初灵信息股票质押回购案例
（二）代理股权投资业务
1、代理股权投资
1.1什么是代理股权投资业务？
1.2代理股权投资业务有哪些基本原则？
1.3代理股权投资业务退出时风险如何审查？
1.3.1合规性审查
1.3.2交易结构审查
1.3.3合作机构审查
1.3.4资金募集渠道审查
1.3.5入股标的企业审查
1.3.6融资用途审查
1.3.7退出方式可行性审查
1.3.8风险控制措施审查
1.4代理股权投资业务如何选择投资领域和标的？
1.5私募股权集合投资工具有哪些法律类型？
1.6如何去设立有限合伙私募基金？
1.7案例详析
1.7.1东钱围海并购基金股权投资案例
并购基金的三种主要模式
并购基金交叉持股、间接持股、间接转让情形
1.7.2私银母基金投资天脉聚源股权案例
私银母基金交易结构解析
私银母基金设立的主要要素
私银母基金设立要点
私银母基金收益平滑实现方式
私银母基金审核机制
基金投资委员会建立机制
1.7.3私银理财资金参与华龙证券定增业务案例
（三）代理债权投资业务
1.代理债权投资业务定义是什么？
2.代理债权投资业务有哪些基本原则？
3.代理债权投资业务审查要点有哪些？
3.1融资方案审查
3.2合作机构审查
3.3融资用途审查
3.4偿债（兑付）能力审查
3.5增信措施审查
3.6资金募集渠道审查
4.PPP资本金投资-丽水植物园PPP项目资本金投资案例
4.1资管新政、92号、192号文对PPP业务影响
5.《商业银行委托贷款管理办法》解读
6.《中国银监会关于规范银信类业务的通知》解读
三、险资运用的逻辑与趋势及监管下的保险资管与其他同业的竞合【0.5天】
（一）近年保险资金运用发展趋势
1.1保监会出台政策概述
1.2监管政策对相关业务产生哪些影响？
（二）保险资金运用的逻辑
2.1保险资金运用有哪些种类？
2.2保险资产管理的主要产品有哪些？
2.21基础设施债权计划或不动产计划（附案例）
2.22股权计划（附案例）
2.23资产支持计划（附案例）
（三）保险资产管理业务与其他同业的竞合
3.1保险资管与银行同业及银行理财的竞合
3.2保险资管与信托的竞合
3.3保险资管与券商的竞合
（四）保险资管业务的监管变化趋势
（五）保险资产管理业务的变化趋势
四、资管产品案例透析【1天】
（一）资管产品
实战案例一览
金融监管研究院
1、资管产品嵌套产业基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
1.1券商PE子公司对外投资有哪些限制？如何整改以及整改现状如何？
1.2 QFLP基金在设立和运作的过程中有哪些注意要点？
1.3保险资金间接投资股权需要注意哪些合规要点？
1.4银行理财资金投资产业基金时关注哪些合规要点？
1.5如何进行产业基金的分级设计及杠杆比例设计？
1.6差额补足、远期回购的合规及效力分析
1.7目前基金的“股+债”投资方式有哪些限制？业态前景如何？
1.8新规视角下本项目的资管产品分类问题
2、险资参与政府类产业基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
2.1国有企业能否担任GP？
2.2保险资金间接股权投资对基金管理人有哪些要求？
2.3 FOF结构下子基金管理人资质的法律适用问题
2.4保险资金股权投资一般可以投向哪些产业？
2.5保险资金所投项目与基金管理人存在关联关系时应如何处理？
2.6对优先级进行差额补足以及由劣后级先承担亏损等交易安排的合规性及效力如何？
3、住宅房地产基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
3.1契约型基金的应用及局限
3.2为实现资金方的现金流管理，能否在基金合同里约定收益预分配以及分配部分或全部投资本金？
3.3有限合伙能否作为拿地及开发房地产的主体？
3.4本项目中合伙企业是否属于基金并应予备案？
3.5 SPV股+债的投资方式是否违反4号文？
3.6股权投资基金投资设立的SPV能否以股+债的方式投资项目公司？
3.7 SPV是否需要房地产开房资质？
3.8预分红、强制分红机制如何运用？
4、另类房地产信托/基金案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
4.1混合型信托的法律适用问题
4.2财产权信托与资金信托杠杆比例如何设计才能满足合规性要求？
4.317家有限合伙型SPV是否属于基金且应予备案？
4.4“收益互换“的交易安排及法律性质
4.5有限合伙份额能否作为信托财产交付？
4.6国有性质有限合伙份额如何流转？
5、收益互换在某契约型私募基金业务中运用案例详析及资管新规对本项目交易架构的冲击与改造
5.1收益互换分别在合约签署时、结束时的法律状态是怎样的？
5.2三类股东投资拟IPO企业有哪些限制？
5.3契约型基金等非股权类投资基金作为股权项目投资者能否备案？
5.4穿透披露问题
5.5股东贷款、收益互换是否影响X公司资产及负债？
5.6税收问题
5.7关联交易问题
5.8X公司的或有负债问题
培 训 时 间：
上海：2018年2月2号-4号
北京：2018年3月底
深圳：2018年4月初
培 训 地 点：上海（具体地点提前一周通知）
主 办 方：上海法询金融信息服务有限公司
联 合 主 办：定增并购圈
课 程 价 格：5800元/人（前15名可享受早鸟价4500元）
报 名 咨 询：张咪老师 13585803262