AD | 私募基金合规风控、产品设计、税务筹划以及房地产并购基金“募投管退”实务专题培训【上海】
上海法询金融将于2018年3月16-18日在上海举办“私募基金合规风控、产品设计、税务筹划及与商业银行合作模式实务专题培训” 欢迎大家现场参会！具体可咨询工作人员 电话&微信 135 2423 2434。
私募基金合规风控、产品设计、税务筹划及与商业银行合作模式实务专题培训
上海丨3月16-18日
课题一：新监管态势下私募基金登记备案、业务合规及产品设计实务
（秦律师，3月16日）
一、私募基金管理人及基金登记/备案及入会实务
1、私募基金的监管历程及目前的监管体系
2、其他类私募基金管理人的法律地位、登记现状及前景
3、当前私募基金及管理人分类对私募基金投资运作的影响
4、资管新规对资管产品分类与私募基金管理人/基金分类标准的比较与冲突
5、“名股实债”、“明基实贷”的表现形式及不予备案风险
6、私募基金管理人登记及基金备案的其他新动向
二、私募基金产品设计实务
1、 公司制、有限合伙、契约型基金的比较与运用
2、 母子基金架构设计要点---以PPP产业基金为例
3、 不同资管产品的组合、套嵌与穿透
4、 有限合伙型基金的双GP架构
5、 契约型基金的双管理人架构
6、 私募基金的内部治理结构选择
7、 国资背景企业担任GP问题
8、 政府出资设立产业基金要点
9、 国有股转持新规对私募基金的影响
三、私募基金管理人风控合规实务
1、私募基金管理人的风险管理及内控体系梳理
2、私募基金募集、投资者适当性管理合规要点
3、私募基金投资运作合规相关问题及案例
4、私募基金信息披露合规相关问题及案例
四、资管新规对私募基金管理人及私募基金的十大影响及冲击
1、 机构监管还是功能监管/行为监管：对私募基金管理人及基金的适用性问题
2、 对私募基金管理人及基金分类的影响
3、 对私募基金非标债权投资的影响
4、 对私募基金结构化分级、杠杆比例的影响
5、 对套嵌式私募基金的影响
6、 对私募基金合格投资者的影响
7、 私募基金管理人是否要强制提取风险准备金
8、 对私募基金信息披露与备案的影响
9、 颁布实施后，对私募基金存量业务的影响
10、 私募基金“非标转标”的必要性及可能性展望
课题二：私募基金的税务管理与筹划思路
（四大金融税务专家，3月17日，上午）
一、税务视野下私募基金组织形式
1、私募基金不同组织形式的比较与选择
——有限合伙制
——公司制
——契约型
2、私募基金管理公司常见的管理架构
3、私募基金的基本法律框架与法律文件设计
二、私募基金的税务管理分析
1、公司制私募基金的税务影响
——企业所得税
——个人所得税
——增值税
2、有限合伙制私募基金的税务影响
——企业所得税
——个人所得税
——增值税
3、契约型私募基金的税务影响
——企业所得税
——个人所得税
——增值税
三、私募基金涉税案例分析与筹划思路
1、私募基金合伙人持有附带权益
——个人“附带权益”的税务处理
2、多层合伙基金的税务分析
3、名股实债的税务处理
4、永续债的探讨
课题三：股债投资私募股权基金监管政策与风险分析
（张老师，3月17日，下午）
一、私募基金的组织形式和分类
1、主要股债联动基金相关运用场景及其范围：基础设施建设的产业基金、产业升级或并购的产业基金、创新创业引导的产业基金、供应链私募基金
2、政策梳理
重点解读：
（1）财预[2015]210号文《政府投资基金暂行管理办法》；
（2）财建[2015]1062号文《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》；
（3）发改财金规[2016]2800号《政府出资产业投资基金管理暂行办法》；（4）部分地区政府产业基金政策介绍；
（5）《私募投资基金备案须知》投资范围解读
3、银行参与私募基金的方式
4、私募基金的基本要点与操作特征
－发起机构、参与者、设立方式、投资领域、退出方式等
5、财政部与发改委对于产业基金政策要素比对
6、私募基金的定义和分类
二、私募基金的发起和设立
1、发起程序－出资程序和形式
2、设立申请材料以及组织方案、
3、各不同组织形式私募基金的优缺点比较
4、私募基金的出资结构－平层与结构化
5、私募基金的退出方式及其关注要点：（1）项目公司股权或基金份额转让；（2）项目/基金清算+差额补足；（3）无回购模式；
三、私募基金案例及授信审批要点分析
1、主要风险点
2、业务合规性确认
3、实际用款投向和还款来源分析
4、其他授信要素分析
6、私募基金的控制与制衡
5、监管检查对基金的要求
6、基金授信案例
四、私募基金投后管理事项
1、投后管理内容
2、私募基金的国企参与问题分析
课题四：地产投融资项目实战经验和案例讲解大纲
（北京某知名律师事务所高级合伙人，3月18日）
一、房地产物业收购要点案例解析
1. 资产收购和股权收购的模式选择
2. 股权转让下的优先购买权问题
3. 尽职审查与或有负债风险
4. 资产剥离与过渡期安排
5. 风控措施与担保设计
6. 意向谈判与进场交易问题
7. 不良资产收购的法律风险
8. 基金与信托模式收购物业的合规性讨论
案例讨论：
ü 杭州延安路整幢商用物业的收购分析
ü 外滩地王案判例分析
ü 上海奉贤工业厂房收购涉诉案例解析
二、房地产私募基金实务解析
1. 房地产私募基金的主要类型
2. 房地产有限合伙的募投管退
3. 房地产私募基金超募风险
4. 房地产私募投资的尽职调查
5. 房地产私募基金投资的TERMSHEET制作
6. 夹层投资与明股实债的问题
7. 房地产私募基金运作的涉刑风险及防范
案例讨论
ü 私募基金模式参与房地产开发案例评析
ü 房地产私募基金兑付风险案例分析
三、房地产信托、REITs实务讨论
1. 实务视角的信托原理讨论
2. 房地产信托的主要模式与操作
3. 主流REITs产品解析
4. 房地产信托投融资纠纷的裁判口径
四、实操案例的现场咨询
1. 解答学员现场提出的实战咨询
讲师简介
秦律师
某知名律师事务所合伙人，曾任职于国金证券法律事务部。长期致力于银行理财、信托、保险资管、证券期货资管、私募投资基金、资产证券化等泛资产管理领域的研究和实践，擅长金融资管产品的交易架构设计及合规性分析。
许老师
北京知名律师事务所高级合伙人，上海分所金融业务负责人，是金融创新，金融诉讼和商业谈判领域的专家律师。担任上海市律师协会房地产、基金、信托业务研究会委员，曾担任某律所房地产部律师、合伙人，尤其擅长房地产金融领域。
讲师B
著名税务咨询机构（四大之一）金融税务专家。为众多银行、保险、基金、信托、证券等金融机构提供税务咨询服务，以及为企业投资交易架构提供税务分析，在金融税务领域拥有非常丰富的实践和理论经验。
张老师
现就职某大型股份制商业银行业务创新中心，负责产品方案设计与创新，资产引入与投放，分行业务培训等工作。先后在四大会计师事务所、咨询公司工作。曾任咨询公司产品负责人，长期从事资产管理产品开发、政策法规研究与战略设计工作。
报名方式
培训时间：2018年2月2-4日/2018年3月16-18日
培训地点：北京/上海
培训费用：5200元/人（前15名缴费/三人或以上组团可享受优惠）
课程报名详询 工作人员 电话&微信：135 2423 2434