武汉 | 财金23号文下，2018政信业务合规经营路在何方？
3月30日，财政部下发了财金23号文，严格规范金融企业对地方政府和国有企业的投融资行为。该文件涉及到政信项目的方方面面，尤其是强化了在项目资金方面的监管，不仅要求穿透核查资金来源，而且将适用领域从PPP项目拓展到参与地方建设的国有企业。从总体上来看，该文件是规范地方政府债务的系列文件之一，在内容上与43号文有共通之处，不过此次23号文更多的是从“借方”的角度要求国有银行不能讲贷款通过平台公司变相输送给地方政府。
于此同时，我们回顾2017年，监管部门陆续推出多个重磅的文件限制政府融资，其中以“50号文”、“87号文”、“62号文”、“89号文”以及“194号文”最为突出，其剑指城投公司的力度之大，导致城投公司自身的信用和地方政府信用之间的关联开始变得越来越薄弱。在这种情况下，城投公司和地方政府之间不得不从原来的合谋大计的关系转变为合作关系，城投之路也越来越难。
但即使如此，还是依旧有不少城投公司替地方政府提供着债务融资，地方各级政府也存在着违法违规和变相举债的问题。随着举债方式日益多样化，风险不断的增加，那么在金融统一协调监管的大趋势下，2018年政信业务到底应该如何运作？存量业务的整改和新业务的设立又该如何？
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强监管下政信项目融资模式、合规路径及实务案例专题培训
法询精品课程大纲简介：
地方政府性债务管理背景下政信融资方式的变革
（黄老师）
上篇：政信融资中合规模式的构建与分析
第一部分 新的时代：地方政府融资方式变革
回顾预算管理制度改革与地方政府性债务管理的政策变化过程，说明在50号文和87号文发布之后政府进行基础设施与公共事业建设的合规模式
第二部分 模式之一：PPP
1. 分析PPP的目的与PPP在规范层面的构建方式，并分析PPP中的禁止情形。实例说明如何合理地区分“真”“伪”PPP
2. PPP项目的类型、参与主体、法律文件体系与风险防范。结合实际案例，具体分析在PPP项目中可能遇到的实务问题
3. TOT方式的构建与应用，结合国家发改委关于以PPP模式盘活基础设施存量资产的文件，说明TOT方式在实务中应用的要点与难点
第三部分 模式之二：政府购买服务
1. 政府购买服务方式的来源、PPP与政府购买服务的区别
2. 政府购买服务项目的合规要点
3. 棚改项目：在50号文和87号文发布之后，政府购买服务方式在棚改项目中的应用
第四部分 模式之三：公建公营（以土地开发为例）
1. 以土地开发为例，说明公建公营模式的操作方式
2. 传统的土地开发模式和4号文所构建的模式
3. 在50号文和87号文发布之后政府购买方式在土地开发中的应用
第五部分 融资平台公司的地位、作用与转型
1. 说明政府融资平台的界定与转型
2. 政府融资平台在政信融资中的角色变化
下篇：金融监管新政下金融机构项目融资业务的开展
第一部分 金融监管新政回顾与展望
1. 从全国金融工作会议、中央经济工作会议看新的金融监管思路的形成
2. 金融机构资产管理业务新规与各金融监管机构监管政策的分析与展望
第二部分 不同金融机构项目融资业务的特点
1. 传统的城市建设融资方式与项目融资方式的区别
2. 不同金融机构对项目的偏好分析，并分析银行、保险、信托、租赁公司等的资金特点与投资特点
第三部分 项目资本金融资：股权投资
1. 92号文、财金23号文对PPP项目、参与地方建设的国有企业项目的影响
2. 联合体的组建与基金结构的搭建
3. 股+债
4. 名股实债
第四部分 资产证券化的应用
1. 资产证券化在项目融资中的应用
2. 资产证券化的风险分析
第五部分 政府承诺分析
政府承诺系金融机构提供资金的重要信用基础，分析政府承诺的方式、效力等。
2018年政信融资业务合规经营方向
（王老师）
一、2018年政信融资监管要求
1、政信融资业务概述
2、2015年以来政信融资发展历程
(1) 存量政府债务置换/平台公司应收帐款质押融资
(2) 政府购买服务和产业基金
(3) 政府付费型PPP
(4) 棚户区改造、政府采购工程
2、2018年政信融资政策分析
(1) 政信融资监管政策汇总分析
(2) 《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》（财预[2018]34号）政策分析
(3) 农村振兴和扶贫攻坚
(4) 跨省交易土地指标政策（地票）对地方政府财政收入带来的影响
（5）财金43号文对金融机构的影响
3、政信融资违规和整改案例分析
(1) 2017年财政部和审计署发现的违规举债情况
(2) 地方政府违规融资整改案例分析
二、政信融资核心问题分析
1、政信融资的“三个层次问题”
(1) 政府资金来源问题
(2) 政府资金如何向企业支付
(3) 政信融资项目和融资主体分类
2、政信融资关注的“两个要点”
(1) 是否涉及地方政府违规举债
(2) 项目融资管理要点
3、公益性项目合理融资方式分析
(1) 公益项目分类和经营特点分析
(2) 建筑施工项目运作方式和关注要点
(3) 常见公益类项目融资方式概述
三、2018年政信融资业务方向
1、2018年金融机构经营总体思路
2、政信融资业务方向
(1) 利用PPP+ABS盘活存量资产
(2) 棚户区改造和土地一级开发
(3) 城乡建设用地增减挂钩指标解决扶贫和乡村振兴
(3) ABO和特许经营权方式
(4) 国有资本直接投资
(5) 监管新规下如何设计产业基金解决项目资本金
3、政府融资平台市场化融资和改革
(1) 政府融资平台管理要求
(2) 平台公司转型及后继转型方向
(3) 通过流动资金贷款解决平台短期融资需求
四、政信融资案例分析
1、某市棚户区改造项目融资案例分析
(1) 棚户区改造的定义、分类、期限要求、预算要求和流程要求
(2) 棚户区改造相关政府批文及银行授信审查重点
(3) 放款前需要落实的相关资料及投后管理要点
2、某城投公司市场化融资案例
(1) 城投公司需要出具的相关资料及融资目的
(2) 城投公司获得政府支持的合理方式及相关要件
(3) 城投公司财务报表分析、融资结构分析
(4) 银行评估要点和投后管理重点
3、政府采购工程业务案例分析
(1) 政府采购工程的基本流程和相关要件
(2) 工程项目绩效考核要求和业务主要风险分担
(3) 银行对项目管理的基本要求
4、某市土地平整融资案例分析
(1) 政府“地票”补贴政策
(2) 政府购买服务和采购工程招标文件
(3) 相关业务协议重点和风险控制要点
讲师介绍
黄老师：高级合伙人律师、财政部政府和社会资本合作（PPP）中心专家、中国政法大学PPP研究中心专家委员会委员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）PPP专业委员会委员、中国保险资产管理业协会第一届法律合规专业委员会委员，曾多次被Chambers and Partners、LEGALBAND等法律评级机构评选为专业领域卓越律师。主要的业务领域为基础设施与项目融资、资产管理与资产证券化、保险，曾在金融机构中从事法律合规工作。
在基础设施与项目融资方面，黄再再律师为政府部门、建设企业、房地产企业、金融机构等主体发起、参与、投资或者运作基础设施项目、公共服务项目、土地开发项目、片区开发项目等项目提供全面法律服务。在以PPP、BOT、TOT、政府购买等方式进行项目建设与项目融资方面，黄再再律师具有丰富的实践操作经验。
W老师：现就职某大型股份制商业银行投行业务创新中心主任，负责产品创新，资产引入，分行业务培训等工作。先后在证券公司、公募基金管理公司、四大行银行总行工作。曾任证券公司产品总监，长期从事资产管理产品开发、战略研究工作。熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化、信托业务、基金公司类信托业务、资本市场业务的理论与实务，参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作，具有丰富的实务经验，擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。具有证券从业资格、基金从业资格、期货从业资格，国际风险管理师认证（FRM）、银行风险与监管国际认证（ICBRR），具有复旦大学国际金融硕士和本科学位。
培训详情
培训地点：武汉
培训时间：2018年5月12-13日
培训费用：4200元/人（前十五名报名或者三人及以上团购有优惠）
报名方式
报名联系请联系工作人员电话&微信：135 2423 2434