超预期！要降准了！
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值得注意的是，会议指出，要适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。本次超预期，因MLF和货政报告都无信号。
而上次降准还是在7个月前。
为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，中国人民银行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。为加大对小微企业和“三农”的支持力度，对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。
中国人民银行将坚持稳字当头，稳中求进，继续实施稳健的货币政策，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，激发市场活力，支持重点领域和薄弱环节融资，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。（完）
1、此次降准的目的是什么？
答：当前流动性已处于合理充裕水平。
此次降准的目的，一是优化金融机构资金结构，增加金融机构长期稳定资金来源，增强金融机构资金配置能力，加大对实体经济的支持力度。二是引导金融机构积极运用降准资金支持受疫情严重影响行业和中小微企业。三是此次降准降低金融机构资金成本每年约65亿元，通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。
2、此次降准释放多少资金？
答：此次降准共计释放长期资金约5300亿元。此次降准为全面降准，除已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构外，对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.25个百分点。对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点，有利于加大对小微企业和“三农”的支持力度。
3、此次降准后有什么综合考虑？
答：人民银行将继续实施稳健货币政策。一是密切关注物价走势变化，保持物价总体稳定。二是密切关注主要发达经济体货币政策调整，兼顾内外平衡。同时，保持流动性合理充裕，促进降低综合融资成本，稳定宏观经济大盘。
总体这次降准幅度略低于预期仅仅25BP，但考虑到后续央行可能通过利率自律定价机制引导存款下行，以及下周LPR报价大概率也会下行，货币政策多管齐下。
同时也要考虑到准备金继续下降空间非常有限，基数已经非常小。具体降准后的存款准备金图如下。
4月25日降准后，各类金融机构存款准备金率如下：
一、央行的宽松之路
从结果上看，目前央行仍然是少数采取宽松货币政策的央行，从方向上看，央行的货币宽松包括三个方面：货币市场的宽松、金融机构负债端降息、实体经济融资端降低融资成本。
（一）货币市场的宽松
央行在货币市场的宽松，主要是通过两个手段来达成：降准、降低OMO利率。
我们知道货币市场资金面的宽松与否，基本取决于商业银行的超额准备金水平，同时，由于货币乘数与准备金率成反比，降低存款准备金率可以提高信用创造水平，对于需要救急的经济体来说，降准是最合适的货币政策之一。
央行自2021年7月开始，便开启本轮降息周期，或者可以说，本轮货币政策宽松之旅，是从2021年7月份降准开始的。
2021年7月、12月、2022年4月央行三次调低存款准备金率，最大程度上呵护了货币市场稳定。
因此，我们可以看到，自2021年以来，DR007一直保持在稳定较低水平。
当然本轮货币市场的宽松持续时间之长、利率之低，即使是放在历史上也是罕见的，隔夜回购利率甚至跌破1%，创近年新低。
可惜的是，货币市场的低利率和充沛的资金，并没有向实体经济溢出，资金一直在金融体系空转。
16年以来，货币市场持续宽松基本不会超过半年，只要资金宽松持续两个季度，央行就会小幅度试探收紧，防止金融体系过度加杠杆，而本轮宽松持续时间已经远远超过两个季度。
我们以存款类机构7天回购利率DR007为观察指标，我们可以看到，本轮资金宽松两大特点：
1、持续时间长。很多人说2020年也有一轮资金宽松，但是那轮资金宽松只有两个季度，之后的“小债灾”让部分投资者仍然心有余悸。但是2022年这一轮资金宽松，实际上已经持续超过三个季度，应该说2022年以来资金就没有紧过。而且本轮资金宽松不仅仅是回购利率低，回购的成交量也屡创历史新高。本轮货币市场宽松的特点是价低量高。
2、目前看不到资金收紧的迹象。无论从货币政策，还是经济情况，目前还没到收紧资金面的时期。
本轮货币市场宽松，除了货币政策之外，财政因素也是重要原因。
2022年是财政大年，财政的大规模支出，向市场积极净投放资金，金融供给大于需求，造成资金淤积在金融体系。
可以说，本轮资金面宽松是货币政策与财政政策共振的结果。
（二）金融机构负债端降息
本轮降息实际上也包括了两方面：一方面是金融体系向实体经济让利；另一方面也需要维护金融体系稳定，需要对金融体系特别是商业银行降低负债端成本。
降低商业银行负债端成本主要包括两个部分，一个是利率市场化的手段降低存款利率；另一个就是降低银行同业存单发行利率。
2022年5月9日，人民银行发布一季度货币政策报告，其中对于利率和汇率部分的表述是市场最关心的。
其中对于存款利率，主要有三个亮点：
1、2022 年 4 月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以 10 年期国债收益率为代表的债券市场利率和以 1 年期 LPR 为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。这一机制的建立，可促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争秩序。
2、建立存款利率市场化调整机制重在推进存款利率进一步市场化，对银行的指导是柔性的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定其存款利率的实际调整幅度。对于存款利率市场化调整及时高效的金融机构，人民银行给予适当激励。新的机制建立后，银行的存款利率市场化程度更高，在当前市场利率总体有所下行的背景下，有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行。
3、从实际情况看，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4 月下旬下调了其 1 年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。根据最新调研数据，4月最后一周（4月25日-5月1日），全国金融机构新发生存款加权平均利率为2.37%，较前一周下降10个基点。
这意味着银行存款利率有望进一步下行。
同时，商业银行同业存单发行利率也同步走低。
（三）实体经济降低融资成本
可以说，央行的一切宽松的最终目的，就是降低实体经济融资成本。
2022年以来，在房地产企业债务危机与新冠疫情的影响下，以社融数据为主体的金融数据持续萎靡，企业与居民的贷款意愿不断下降，因此降低实体经济融资成本非常有必要。
国内资本市场仍然是以银行信贷的间接融资为主，只有普适性的降息才能让实体经济享受货币政策宽松的红利。
此前，央行在新闻发布会上也指出，如何解决信贷收缩的方案：
一是稳定信贷总量。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配，宏观杠杆率会有所上升，但保持在合理区间；
二是降低融资成本。充分发挥贷款市场报价利率改革效能，发挥存款利率市场化调整机制作用，推动降低银行负债成本，进而带动降低企业融资成本。推动金融机构减少收费，向实体经济合理让利；
三是强化对重点领域和薄弱环节支持力度。督促金融机构全面落实好“金融23条”，支持受困企业纾困、畅通国民经济循环、促进外贸出口发展，灵活调整受疫情影响较大的居民家庭、小微企业主、个体工商户、灵活就业人员信贷还款安排。
如果说想要解决融资需求收缩，大幅度降低融资成本是必要的。
2022年央行的降息步伐明显加快：
2022年1月20日，一年期LPR降息10BP，五年期LPR降息5BP；
2022年5月20日，一年期LPR保持不动，五年期LPR降息15BP。
2022年8月20日，一年期LPR降息5BP，五年期LPR降息15BP。
图片来源：中国货币网
从时间上来看，央行在降息这种总量工具选择上相对审慎，在回应市场关切的基础上仍然保持一定节奏，并且与结构性货币政策工具配合使用，达到了较好的效果。
安信证券首席经济学家高善文最近有一篇研究报告就是针对这个问题。
从历史上看，国内目前贷款利率处于历史最低水平，但是相较于实体经济投资回报率，目前的利率水平还是太高了。
而且国内货币政策的传导机制发生了变化，应该审时度势，适度调整货币政策工具。
尽管高善文博士最后没有给出具体解决方案，但是从实体经济的需求来看，想要解决实体经济资金需求，降息是绝对有必要的，而且还可以考虑其他更有效的货币政策工具，包括货币政策与财政政策如何配合等工具。
市场现在预期国内资产负债表衰退，我们并不赞同。在中国进入低利率社会以前，完全谈不上资产负债表衰退。
因为现在的情况是，资产负债表还没有扩张到最大限度。一旦降息到低利率水平，国内社会融资规模会很快起来。
在市场需要救急的情况下，仅仅依靠结构性货币政策工具是远远不够的，因为结构性货币政策工具是针对特定主体指定的，不具备普适性，不能解决更多人的融资需求和融资成本，想要让宽松的货币政策环境惠及大多数人，降息是最有效的工具。
这里面最重要的就是降低融资成本，降息显然是最好的方式。
从实际效果来看，实体经济融资融资成本持续下行，观察实体经济融资成本主要有两个指标：一个是信贷成本，一个是信用债收益率。
我们可以看到，二者均出现大幅度下行，同时票据市场利率也再次进入零利率状态，这都说明实体经济融资成本降低。
同时，针对房地产市场，央行专门进行利率调整。
2022年国庆前夕，央行连续针对房地产贷款相关利率进行调整。
2022年9月29日，央行和银保监会联合发布《关于阶段性调整差别化住房信贷政策的通知》：2022年6-8月份新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下降的城市，在2022年底前，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。
9月30日晚，央行再次祭出大招：调低公积金贷款利率。
自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变，即5年以下（含5年）和5年以上利率分别不低于3.025%和3.575%。
推动房贷利率下降、推动实体经济融资成本下行是急市场所急，想市场所想，解市场之渴，如果未来经济继续向着不好的方向发展，仍然需要力度更大的宽松。
二、货币政策应该“以我为主”
很多人认为，在目前全球大宗商品通胀的背景下，选择降息降准会进一步刺激商品价格，况且，全球主要经济体如美国、欧洲都已经开启货币紧缩的进程，不宜选择降息。
这当然是有道理的。
但是我们可能与全球经济面临不一样的情况。美国、欧洲的通胀一部分是疫情导致的供应链错位，另一部分也确实是他们的需求旺盛。
而我们实际上面临有效需求不足的情况。
各位投资者如果有印象的话，应该记得2021年7月7日国常会对于降准的表述：针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响，要在坚持不搞大水漫灌的基础上，保持货币政策稳定性、增强有效性，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。
一周之后的7月15日，央行便宣布降准，说明大宗商品价格高企并不影响降准。
同时，为什么我们要在全球央行加息的时期选择降息？这一点我们可以采取70年代德国央行的做法。
实际上，当下的情况和70年代非常像，就是在地缘政治因素影响下，石油价格大涨，进一步引发了全球通胀。
历史上德国央行对于通胀的容忍度非常低，基本上一旦出现通胀苗头便开始加息。
而且与现在很像的是，投资者一直认为中国国债与美国国债应该天然的存在利差，当时的全球投资者也认为德国国债应该与美国国债存在利差，所以市场统一认为德国央行应该紧紧跟随美联储的加息节奏。
但是他们错了。
1970年代的大通胀没有结束、美联储仍然在加息的时候，1974年开始，德国开启降息之旅。
最终使德国长期国债收益率一路下行并低于美国国国债收益率，将德国国债与美国国债的利差压低到负区间，从此奠定了德国制造业的长期优势，一直保持至今。
大国央行在制定货币政策时，应该充分考虑本国的实际情况-以我为主，现在中美国债收益率倒挂，并不能从根本上影响货币政策。
历史上中国央行的货币政策和美联储节奏相对一致，这有一定历史原因。但是在当下的经济情况中，我们应该认真考虑我们自身的经济，以我为主制定政策。美联储选择加息和缩表，也是考虑美国自身的经济周期、就业和通胀情况制定的。
实际上，美国这一轮宽松已经是超长待机了，美联储迟迟不愿意进入货币紧缩周期，美国联储基准利率已经远远落后于市场。
如果美联储都能顶住市场压力，选择持续的宽松，我们其实也可以认真考虑。
同时，由于大宗商品价格持续上涨、下游需求不足，现在实体经济特别是制造业非常难受，在这样的情况下制造业扩大资本开支的动力仍然有，但是需要资金来源。
三、降低银行拨备率刺激信贷
最近一段时间，由于中美利差问题，人民币贬值压力较大，如果直接采用降息等手段，无疑会给人民币、人民币资产形成更大压力。
美联储前任主席伯南克日前在华尔街的一次演讲时称：现在通货膨胀高涨，不管是美联储，欧洲央行，英格兰银行还是其他央行，均恢复了央行的核心功能，就是控制通货膨胀。
此外，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内，下调了本城市首付比例下限和利率下限。
目前对于实体经济来说，更重要的贷款的量，而不是价。如何刺激实体经济的贷款意愿，将贷款总量托上去，是目前更重要的问题。
所以，目前来说降准比降息更合适。
诚邀地方政府相关决策及监管部门、金融机构相关业务部门、经济开发区相关部门、平台公司、园区开发单位、建设单位等业内人士及相关研究人员参课。
各位有关单位：
法询将于2022年12月17日-18日在上海举办并直播“二十大后银行信贷业务新逻辑及重点行业信贷策略”高级研修班。二十大的召开揭开了新时期全面深化改革的新征程，本次改革将对政府、国有企业、私营企业等各市场主体的权责重新进行界定，对资本、土地、劳动力等要素市场进行深度重塑，建设全国统一的大市场，推进城乡融合和区域协调发展，推进高水平对外开放，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的高质量新发展格局。金融体系和金融机构的改革也将是本次深层改革重要的部分，同时实现这些宏伟目标的也离不开金融体系和金融机构提供的资金支持，作为金融体系中最重要的商业银行，应当如何顺应这些重大政策变革，如何在新时期构建信贷业务的新逻辑，研究重点行业的信贷新策略，关系到今后十年商业银行的生存和发展，也关系到每个从业人员的职业前途，在此政策转折的关键时刻，法询邀请行业内的资深专家对政策进行权威解读，对业务和实践进行手把手的指导，助力业内人士精准的把握最新政策动态，用好政策红利，转变思维，在深化改革新时期获得更好的发展机遇，作出更辉煌的业绩！
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本课授课讲师均为业务一线资深专家，具备多年的管理决策和业务操作实践经验，有敏锐的市场洞察力和精准的政策解读能力，同时又有丰富的业务实操经验和极高的专业水平，通过详细深入的政策分析与实操经验分享，兼顾理论与实践两个方面，全面、专业、紧跟政策变化和实践最新动态，能够使学员迅速而准确的理清政策脉络，掌握业务操作诀窍。
欢迎各位学员带着问题来听课，报名的同时提交各种问题，让本次培训成为一次珍贵的行业内经验交流会。
主题一、2023年及今后3-5年的信贷投向策略与重点行业风控分析
赵老师12月17日
一、宏观形势与金融信贷环境分析
1、二十大及中央经济工作会议信贷相关解读
（1）理解把握新发展格局
（2）绿色信贷与数字化转型
2、新发展格局下的经济金融与信贷
（1）2022 年宏观特点及 2023 年预测
（2）主要行业产业周期及供应链分析
（3）发展要安全在金融信贷方面的逻辑
3、疫情及后疫情时代的金融信贷环境
4、国际形势与中国新一轮开放预期
（1）中美；（2）俄乌；（3）中欧；（4）带路
5、从严监管与信贷发展
（1）金融监管趋势研判
（2）信贷发展的新逻辑
二、2023年及今后3-5年的信贷策略
（一）好的信贷结构应该是什么样的
1、40 家A股上市银行信贷结构总体情况
2、好银行的好信贷结构
（1）业务结构：对公、零售、普惠、票据；非标
（2）客户结构：大、中、小；国有、民营、个人；
（3）行业结构
（4）期限结构
（5）担保结构
（二）2023 年及未来短周期内的信贷策略选择
1、总体信贷策略
（1）“进”还是“稳”：哪些进、哪些稳、哪些退？
（2）“大”还是“小”：哪些做大、哪些做小？
（3）“长”还是“短”：哪些适合长期，哪些适合短期？
（4）“快”还是“慢”：哪些要快审快贷，哪些不急不慌？
2、行业产业策略
（1）基础设施、房地产、制造业；能源、交通 --城市更新
（2）新基建、新能源 --新基建对后疫情时代及未来经济影响；--新基建新在哪 --两个“新能源”
（3）批发零售、幸福产业
（4）科技创新、专精特新小巨人
（5）普惠、个人经营、消费类
3、客户策略
4、产品策略
5、区域策略
三、2023 年重点行业分析方法与审查要点
1、政府平台分析方法与审查要点分析
（1）政策详解及对银行融资的影响
（2）纳入财政预算的标准及对审查审批的启示
（3）融资平台客户财务和融资特征风险分析
（4）业务模式、风控要点及 2022 年审查审批建议
2、城市更新贷款分析与审查案例
（1）房地产一二级联动类城市更新贷款案例详解
（2）基础设施建设类城市更新贷款案例详解
3、2023 年房地产贷款审查审批掌握意见
（1）市场基本情况、调控政策和走势分析
（2）房地产融资新模式及风险特征
（3）具体审批案例
（4）风险特征识别与重要环节把控
（5）授信政策应对办法与授信方案设计优化
4、新能源行业分析方法与审查要点分析
（1）行业产业链
（2）行业未来发展趋势
（3）风险特征识别与重要环节把控
（4）授信政策应对办法与授信方案设计优化
5、科技创新小巨人客户分析方法与审查要点分析
（1）总体授信策略
（2）客户分类与业务准入标准
（3）风险特征识别与重要环节把控
（4）授信政策应对办法与授信方案设计优化
6、生物制药项目分析方法与审查要点
（1）行业产业链
（2）行业未来发展趋势
（3）风险特征识别与重要环节把控
（4）授信政策应对办法与授信方案设计优化
主题二、商业银行2023年重点项目营销策略与信贷投放建议
陈老师12月18日
一、2022年宏观经济和政策回顾
1、2022年宏观经济和整体政策回顾
(1)2022年1-10月宏观经济回顾
(2)重点领域监管政策回顾（货币政策、财政政策、基建和房地产、制造业、小微等）
(3)2022年央行便利金融工具政策回顾（政策性银行资本金贷款、绿色金融便利工具、设备更新贷款等）
(4)从上市银行季报看2022年前三季度商业银行重点行业投向
2、2022年商业银行信贷投向重点回顾
(1)基建领域：专项债配套融资、城市更新贷款等
(2)房地产：存量展期、房地产并购融资等
(3)能源：光伏、风电和绿色能源
(4)制造业：专精特新和设备更新改造
二、2023年宏观经济展望和商业银行业务经营策略
1、2023年宏观经济展望和重点领域政策分析
(1)二十大提及的实体经济重点发展领域分析
(2)财政和货币政策预测及展望
(3)基建和房地产政策分析
(4)资本市场和债券市场展望
2、2023年商业银行业务整体经营策略
(1)全面支持实体经济发展
(2)继续支持地方债发行和配套融资
(3)化解地方政府隐性债务风险
(4)规范开展房地产相关业务
(5)防范新能源领域重复建设和结构性产能过剩风险
(6)结合区域特点支持“专精特新”产业
三、2023年商业银行重点行业营销与信贷投放建议
(一）支持“专精特新”企业做大做强
1、我国中小企业梯度培养策略和“专精特新”概念
2、“专精特新”企业重点评价指标
3、“专精特新”重点行业分析
(1)集成电路行业及产业链概述
(2)光伏行业产业链分析
(3)新材料行业产业链分析
4、银行业“专精特新”金融产品
(1)建设银行：善新贷
(2)中国银行：“专精特信贷“
(3)兴业银行：全流程综合金融服务
(4)中信银行：科技e贷
(5)民生银行：服务北交所“专精特新”客群
5、“专精特新”企业营销和业务模式创新
(1)批量获客渠道：产业园区、股权交易中心、券商辅导拟上市企业
(2)通过核心企业拓展上下游企业
(3)与地方政府部门、政府融资担保基金合作支持高新技术企业发展
(4)上市和非上市企业差异化营销
6、商业银行服务“专精特新”企业业务模式创新
(1)阶梯型利率贷款降低“专精特新”企业融资成本
(2)投贷联动服务成长性企业
(3)股权、知识产权等无形资产质押拓展抵押担保方式
(4)关注上市公司并购重组需求
（二）2023年基础设施投资领域业务重点和商业银行经营策略
1、继续做好专项债发行及配套融资工作
(1)2022年政府专项债发行情况回顾与2023年发行情况预测
(2)专项债发行流程和项目包装重点分析
1)专项债重点支持项目梳理
2)专项债项目包装重点（增加收入来源）
3)专项债项目评审规则和操作要点
(3)专项债存款营销重点和案例分析
2、关注城投转型防范存量债务风险
(1)城投企业市场化转型与配套融资需求挖掘
(2)城投平台企业信用风险评估的主要逻辑
(3)城投企业债务风险评估
(4)城投平台企业债务违约案例分析
3、2023年基础设施领域重点项目和融资模式分析
(1)基础设施公募REITS及商业银行配套融资（过桥贷和并购贷）
(2)EOD模式政策、营销建议及案例分析
(3)城市更新项目投融资模式实务及案例分析
（三）2023年房地产领域商业银行经营策略
1、2022年以来房地产行业监管政策回顾
(1)房地产并购和纾困政策
(2)购房退税、LPR利率下调和降低首套房首付款比例
(3)预售资金监管新政
(4)20大对房地产的新定调
2、房地产行业本轮危机根源及当前形势
(1）过度负债
(2）危机演化路径反思
(3）恒大危机回顾
(4)房地产当前行业基本面和现状
(5)房地产行业后市判断和2023年预测
3、2023年商业银行房地产业务开展建议
(1)差异化经营关注保障性租赁住房
1)保障性租赁住房政策分析和解读
2)银行介入保障性租赁住房路径分析
3)银行支持保障性租赁住房经验和案例分析
(2)精选开发贷客户防范项目风险
1)房地产开发贷款评估方法
2)房地产开发贷款管理中的要点：账户管理、抵押、账户封闭式管理
3)房地产开发贷款风险防范重点：合规性风险、偿债能力风险、项目风险
(3)谨慎介入房地产企业信用债券
1)房地产信用风险缓释工具（CDS和CMW）介绍
2)房地产企业信用债券风险特征
3)CMBS和REITS的风险评估要点
(4)典型房地产企业债务违约案例分析
1)恒大地产债务违约全过程解析
2)造城运动积累大量债务：华夏幸福
3)商业地产受众群体有限：中弘地产
（四）2023年商业银行新能源行业信贷投放策略
1、2022年以来新能源行业产业政策回顾
(1)《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》
(2)新能源产业“十四五”规划解读
(3)新能源补贴政策分析
2、2023年光伏、风电和新能源汽车行业发展展望
(1)当前形势下光伏、风电行业投资情况和发展趋势分析
(2)2023年商业银行参与光伏风电行业经营策略分析
(3)2022年前三季度新能源汽车销售和行业发展情况回顾
(4)2023年商业银行参与新能源汽车行业经营策略
3、商业银行服务新能源行业案例分析
(1)基于财政补助的应收账款保理业务
(2)光伏电站项目贷款案例分析
(3)商业银行营销新能源电力企业存款案例分析
4、2023年商业银行服务重点制造业领域机遇分析
(1)基于财政补助的应收账款保理业务
(2)光伏电站项目贷款案例分析
(3)商业银行营销新能源电力企业存款案例分析
四、2023年商业银行投行与金融市场业务开展建议
1、发展产业金融构建金融场景
(1)抓住核心企业关注上下游
(2)构建交易场景加载金融服务
(3)做大朋友圈营销产业链客户
2、专注创新型债务融资工具
（1）碳中和债
（2）乡村振兴票据
（3）权益出资票据
（4）保障房ABS
（5）信托债权ABS
3、深入参与拟上市公司及上市公司相关业务
(1)注册制下科创板、创业板上市公司募集资金过桥业务
(2)上市公司定向增发和并购融资
(3)上市公司股票质押和可转债、可交换债券投资
(4)上市公司股权激励和员工持股业务
4、加强并购贷款和并购金融服务
(1)企业常见并购需求和商业银行并购贷款基本要求
(2)并购项目评估分析要点
(3)并购贷款案例分析
5、公募基础设施REITS介绍及案例分析
(1)公募基础设施REITS定义、产品结构及发行申报流程
(2)发改委、交易所对基础设施公募REITS的发行管理要求
(3)公募基础设施REITS存在的潜在问题
(4)公募基础设施REITS案例分析
6、资管新规后商业银行股权投资业务开展途径和案例分析
(1)投贷联动方式参与股权投资
(2)通过基金份额收益权方式参与股权基金投资
(3)通过理财产品代销方式参与股权私募基金
(4)通过并购贷款参与股权私募基金
※ 请以实际授课内容为准。
陈老师：
某大型商业银行总行投行部副总经理，负责全行对公业务产品创新，管理资产规模超过6000亿。熟悉商业银行对公业务、投行业务和资管业务。负责全行地方债营销、发行、政府平台债券融资、项目贷款、产业基金、上市公司并购、财务顾问等业务。
赵老师：
现为某全国性商业银行信贷评审部高管。有二十余年银行信贷管理经验，在信贷政策制度产品设计、信贷审查审批、不良贷款处置等方面有丰富经验。作为成员，参与了银监会信贷业务的管理办法起草制定。
日期：2022年12月17日-18日
地点：上海（课前一周通知）
上课时间：上午09:00-12:00；下午14:00-17:00
午餐时间：中午12:00-14:00；
茶歇时间：10:30和15:30（各15分钟）
现场参课：4200元/单人（包含培训费、场地费、材料费、午餐、茶歇）
优惠信息：3人成团，每位优惠300元，11月13日前缴费，再优惠300元每位。
线上参课：3200元/单人（包含培训费、材料费包邮）
优惠信息：3人≤人数≤5人，3000元/人/账号（赠送5本纸质教材）
6人≤人数≤10人，22000元/端口（赠送10本纸质教材）
11人≤人数≤20人，38000元/端口（赠送20本纸质教材）
21人≤人数≤50人，50000元/端口（赠送50本纸质教材）
更多优惠信息，详询小助手：18221078897。