EOD：未来基建转型新方向
主题一：新形势下政府项目精准谋划与城乡区域建设投融资创新实操及风险防范
7月7日周五全天
一、关于落实稳住经济相关投融资政策要点解读
1、2022年12月中央经济工作会和2023年两会《政府工作报告》要点解读
2、国务院关于《扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》（国发〔2022〕12号） 、中办、国办《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》、《“十四五”新型城镇化实施方案》（国函〔2022〕52号）投融资新思路要点解读
3、《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》（〔2022〕10号） 要点解读
4、《水利部 国家开发银行关于加大开发性金融支持力度提升水安全保障能力的指导意见》（水财务〔2022〕228号）、《水利部 中国农业发展银行关于政策性金融支持水利基础设施建设的指导意见》(水财务〔2022〕248号)等水利项目投融资政策要点解读
5、国办发〔2021〕40号、环境部6号文、住建部63号文等EOD、城市更新重要文件解读
二、地方政府高质量发展投融资新逻辑
1、区分隐性债务和市场化融资
2、区分政府投资项目和企业投资项目
3、规划有经营收入的项目（自求平衡与资源补偿）
4、区分政府直接投资和资本金注入项目
5、区分委托代建和授权开发
6、授权开发+做大做强平台公司
7、合规安排政府资金的多种使用方式
8、以土地的最终产出规划包装项目并融资
9、大基建时代的综合平衡
三、政府项目投融资实务要点分析及案例分享
1、政府对于投资项目的分类管理
2、5号文后政府如何安排资金用于项目及如何判断项目的资金已经或可以列入政府预算
3、政府只有一年期的预算和三年期的中期规划，但资金支付期需要十年，如何解决？能否签订超过三年的政府支付合同
4、发改的政府投资与财政的政府采购的区别及项目安排
5、审批制、核准制、备案制的要求有什么不同，如何认定政府投资项目和企业投资项目
6、政府如何合规把钱支付平台及社会资本？
7、政府采购具有融资的机会，如何融资？
8、财政补贴可否作为融资的还款来源？如何以来自政府的补贴收入合规增强城投的还款能力？
9、为什么非经营性项目必须使用财政资金
10、无经营收入的基建项目如何策划包装
11、如何识别包装企业投资项目？
12、如何定义垫资及垫资与投资的区别
13、施工企业为平台公司垫资合规吗？什么是”硬垫资”?什么是”软垫资”，该如何操作
14、如何甄别是否构成隐性债务，银监15号文对于隐债的认定？
15、如何策划自求平衡、资源补偿、以租代建等模式市场化融资及案例分享
16、采取特许经营+路衍经济模式的要点及案例分享
17、专项债项目申报要点及案例分享
四、平台公司授权经营模式转型及与社会资本合作要点分析
1、政府授权（ABO）与PPP、特许经营甄别
2、政府授权（ABO）合规性分析
3、政府授权（ABO）模式中A对平台公司如何操作，是否需要招标？
4、政府授权模式做大做强地方平台公司的操作要点
5、40号文后ABO常见的违规与整改方式及案例
6、政府授权（ABO）市场化融资运用要点及案例
7、政府授权（ABO）模式政府支付路径的特殊性及合规性安排
8、社会资本参与“政府授权+投资合作+EPC”模式的合规要点及分险防范
10、“政府授权+投资合作+EPC”模式包含的两层付费关系，平台如何与社会资本进行结算支付
11、“政府授权+投资合作+EPC”模式实务案例分享
五、企业市场化投资基建项目的模式与实务案例
1、企业核准备案为何可以应用“投资人+EPC”或“投资合作+EPC”模式？
2、真假“投资人+EPC”模式如何判断？
3、纯公益性项目打包可否用“投资人+EPC”模式？是否为隐性债务？
4、“投资人+EPC”模式下合规性分析及案例
5、“投资人+EPC”模式下收益来源分析及案例
6、“投资人+EPC”模式下市场化融资运用要点
7、“投资人+EPC”模式下项目资本金筹集模式
8、“投资人+EPC模式”政府补贴怎么补才合规？
9、央企、国企与地方平台合作采用“投资合作+EPC模式”操作项目的两类五种合规模式分析
10、“投资人+EPC”模式“两标并一标”解析
11、避免“投资人+EPC”沦为BT模式违规应注意的问题。
六、有效利用公共资源谋划策划项目的要点与案例
（一）土地资源
1. 政策、要点与路径
2. 某综合开发案例
（二）土地指标资源
1. 政策、要点与路径
2. 某空心村整治案例
（三）河砂资源
1. 政策、要点与路径
2. 某水利建设利用河砂特许经营案例
（四）矿产资源
1. 政策、要点与路径
2. 某国有公司利用矿产资源进行基础设施投资案例
（五）碳权资源
1. 政策、要点与路径
2. 某碳权资源结合项目开发案例
（六）林权资源
1. 政策、要点与路径
2. 某林权资源结合项目开发案例
（七）旅游资源
1. 政策、要点与路径
2. 某旅游资源结合项目开发案例
七、土地储备与开发项目投融资实务要点分析
1、土地储备业务的流程及合规性要求
2、平台公司与社会资本方如何合规介入土储业务？
3、土地出让金如何合规用于片区开发项目，建设时序、土地供应及预算如何衔接？
4、土地储备项目政府采购工程和服务能否融资？政府购买服务、政府采购工程、委托代建如何做少量融资？
5、土地储备项目与片区综合开发项目的联系与区别
6、什么是生地出让、毛地出让、熟地出让？
7、如何分析片区项目的可融资性？
8、哪些情况可以带方案出让土地、打通土地一二级开发？如何实现土地开发一二级收入联动
9、专项债解决土储资金的模式与要点
10、从便于融资的角度应该如何规划片区项目或相应的个子项目
11、如何进行片区项目资金平衡分析？
12、如何确定片区开发投融资模式？
13、如何进行片区综合开发开展市场化融资？
14、如何设置分期分片开发和峰值支付
15、如何规避“以国企购地方式虚增土地出让收入”？
16、什么是土地增减挂钩业务，土地增减挂钩指标交易和耕地占补平衡指标如何融资
17、什么是全域土地综合整治，融资模式
18、土地集中流转项目如何融资？
19、什么是产城融合用地？有哪些支持政策？
八、土地一级开发融资模式解析及案例分享
1、土地出让金返还模式（合规要点）
2、委托代建+采购工程、采购服务模式
3、做地模式
4、投资人+EPC模式
5、专项债模式
6、土地注入模式
7、股权（基金）合作+施工模式
8、二级赎买一级模式
9、反向委托（或反向购买）模式
10、包装借款模式
九、EOD项目运作实务
（一）EOD项目操作要点解析
1、 EOD核心理念
（1）EOD的基础、支撑与载体
（2）EOD核心要点：融合+一体+反哺
2、EOD生态环境的七大类与十五小类
3、EOD的三项反哺产业分类及细分行业
4、EOD模式下E与D关联的合规性分析
5、EOD项目的收益逻辑—水、砂、林、产、地、财
6、EOD项目8大主要收益来源
7、EOD项目的回报模式及回报来源组合
8、EOD项目开展的三个阶段及操作流程要点解析
9、EOD的“五位一体”和“三个内涵”
10、EOD项目如何选择生态项目与产业项目及占比分析
11、EOD市场化运作模式解析（授权+模式的优势及详解）
12、EOD项目预期收益、支出及资金平衡方案策划要点
13、6号文要求“不以土地出让收益、税收、预期新增财政收入等返还补助作为项目收益”该如何理解，土地出让金及新增税收资金如何合规安排？
14、EOD申报金融储备入库项目的要点解读
（二）EOD实务操作与案例解析
1、生态环境治理+生态友好产业开发一体化发展模式案例
2、生态环境治理+文旅开发一体化发展模式案例
3、生态环境治理+乡村振兴一体化发展模式案例
4、生态治理+清洁能源一体化开发案例
5、环境治理+产业开发一体化发展模式案例
6、基于EOD视角的矿山生态修复
（1）结合农旅融合的矿山生态修复模式
（2）结合新型城镇化的矿山生态修复模式
（3）阜新市“百年国际赛道城废弃矿区综合治理”EOD国家试点项目分享
7、EOD“指标”交易模式的应用案例
（三）EOD项目融资要点及案例分享
1、EOD项目融资模式
2、四大融资兑现路径机制
3、项目资本金的筹措方式
4、政策性银行的融资路径
5、财政资金和补贴的合理利用
6、EOD 结合片区开发的合理利用
7、反向委托（或反向购买）模式：一二级联动融资模式
8、如何申报EOD并拿到融资
9、长江上游石亭江流域综合治理暨绿色发展经济带开发项目融资模式介绍
十、新政下学校医院等公共服务项目的融资
1、义务教育和公立医院融资的困境
2、专项债融资
3、“以租代建”模式的应用及其案例
4、“建办分离”模式及其案例
5、民办公用的“共建模式”的应用及其案例
主题二：地方政府隐性债务化解与存量资产盘活、做地和城市更新模式解析与业务机遇分析
7月8日周六全天
一、近期存量政府隐性债务风险化解相关政策
1、防范和化解政府隐性债务风险相关政策解读（银监会15号文解读分析）
2、《财政部关于地方政府隐性债务问责典型案例的通报》
3、近年来各地政府化债情况回顾
4、遵义道桥和云南康旅事件对地方政府化债的影响
5、中央经济工作会议、国务院工作报告对地方政府化债的要求
6、2023年2月习近平主席在《求是》发表关于化解地方政府隐性债务的文章
二、地方政府债务分类和隐性债务定义
1、地方政府债务演变过程：从地方债置换“一二三类债务”到“隐性债务”
2、地方政府隐性债务管理要求及常见问题
(1)、隐性债务识别、置换和化解
(2)、隐性债务置换过程中的常见问题
3、财政部和审计署对地方政府隐性债务化解的要求
(1)、统筹财政资金
(2)、盘活存量资产
(3)、借新还旧
(4)、延长期限、降低利率
三、地方政府隐性债务化解途径和案例分析
1、隐性债务化解中的常见问题
(1)、财政补贴、返还资金、政府奖励是否属于政府隐性债务？
(2)、债务系统补录是否违规？
(3)、债务化解和置换的差异
2、隐性债务化解途径和案例分析
(1)、通过高层级平台融资化解（案例分析：国开行银团贷款化解省级高速类隐性债务）
(2)、通过经营性物业融资化解（某银行通过经营性物业贷款打包化解地方平台企业隐性债务
(3)、通过盘活存量资产化解（某银行通过停车场收费权盘活化解地方政府隐性债务）
(4)、通过延长期限、降低成本逐步化解
3、隐性债务化解中的常见问题
(1)、“明股实债”类隐性债务如何化解？
(2)、流动资金贷款类隐性债务如何化解？
(3)、遇到政府换届怎么办？
(4)、如何合理设计债务化解计划？
(5)、隐性债务是否会二次展期？如何处理？
四、盘活存量资产途径和方式
1、存量资产的基本概念
2、政策覆盖的存量资产范围和种类
3、盘活存量资产扩大有效投资的重点领域分析
(1)、重点盘活存量规模较大、当前收益较好或增长潜力较大的基础设施项目资产
(2）、有序盘活长期闲置但具有较大开发利用价值的项目资产
4、盘活存量资产扩大有效投资的重点区域及操作要点
(1)、建设任务重、投资需求强、存量规模大的区域
(2)、地方政府债务率较高、财政收支平衡压力较大的地区
(3)、围绕落实区域重大战略相关地区的
5、盘活存量资产的保障条件
(1)、项目合法合规，资产产权明晰
(2）、存量土地用途符合相关规划要求
(3）、兼顾公众利益与投资者利益
(4）、财税金融资产配套完善
(5）、中介服务机构能力
6、盘活存量资产的风险防控
(1）、防止新增地方政府隐形债务
(2）、防止出现国有资产流失
(3）、防止损害公共利益
(4）、妥善解决社会矛盾和冲突，控制社会稳定风险
7、盘活存量回收资金的使用
(1）、确保主要用于项目建设，形成优质资产
(2）、精准有效支持新项目的领域及要求
(3）、适当用于“三保”支出及债务还本付息的条件
(4）、对于新项目建设配套资金支持的方式
8、盘活存量资产的主要方式及操作实务
(1）、基础设施不动产信托投资基金（REITs）模式
(2）、政府和社会资本合作（PPP）模式
(3）、产权交易模式
(4）、发挥国有资本投资、运营公司功能作用
(5）、综合开发利用改扩建模式
(6）、闲置资产改造转型模式
(7）、混改、兼并重组模式
(8）、资产证券化（ABS）模式
五、土地储备与做地模式简介和对比
1、土地储备的内涵和边界
(1)、土地整理的范畴
(2)、土地储备实施方式
(3)、土地储备开发涉及的主要内容：前期手续阶段、组织实施阶段、土地入市阶段
(4)、土地补偿费用和征收安置常见方式
(5)、土地储备开发项目申报审批流程
(6)、土地储备开发中常见问题
问题1：“毛地”转让方式下如何进行将拆迁成本和土地出让相挂钩？
问题2：土地储备中心是否可以进行购买服务？
问题3：土地储备开发模式下政府购买服务方式融资是否可行？
2、做地与土地储备差异与对比
(1)、广州做地十条内容解读
(2)、郑州地铁TOD模式政策分析
(3)、做地与土地储备的差异
(4)、做地与土地一二级联动开发模式的关系
(5)、带方案招商做地模式项目操作要点
要点1：各个阶段主要费用支出、项目情况和资金来源
要点2：土地使用权的获取方式和资金来源
要点3：各项工程项目的开工手续完备情况
要点4：项目收入中来自于财政性支出的部分如何合规支付
要点5：项目销售收入情况预测及是否可以覆盖融资本息
六、 城市更新概念、模式和主要政策分析
1、从棚改到旧改、城市更新、公共保障性租赁住房
(1)、棚改模式和发展历程回顾
(2)、城市更新概念和发展历程回顾
(3)、公共保障租赁住房概念和“十四五”规划
2、《关于在实施城市更新行动中防止大拆大建问题的通知》后城市更新发展趋势分析
(1)、城市更新实施中的常见模式分析
(2)、城市更新相关供地政策
(3)、城市更新拆迁融资渠道分析
(4)、从土地一二级联动开发转向综合治理
3、从住建部《实施城市更新行动可复制经验做法（第一批）》看城市更新业务发展趋势
(1)、机制建设方面
(2)、长效运营收入平衡改造投入
(3)、资金保障和融资渠道
(4)、供地政策突破
(5)、审批流程
七、做地与城市更新拆迁融资途径与问题分析
1、常见做地与城市更新筹资方案分析
(1)、政府直接投资+委托代建模式
(2)、划拨土地+企业自建+土地出让补偿模式
(3)、引入市场化主体开发+利润分成模式
(4)、政府+社会资本合作（PPP）模式
(5)、ABO+EPC+F模式
(6)、城市更新基金
(7)、公募基础设施REITS
2、做地与城市更新中拆迁融资要点分析
(1)、征拆迁阶段如何合理设计融资方案
(2)、财政资金在城市更新中的主要作用
(3)、PPP模式在城市更新中的应用
3、做地与城市更新融资业务中常见问题分析
(1)、土地出让收入是否可以直接返还开发企业？
(2)、做地与城市更新涉及的公益性项目如何融资？
(3)、做地与城市更新中的集体土地流转问题
4、做地与城市更新拆迁融资典型案例分析
(1)、某行园区开发产融结合贷款案例分析
(2)、长沙梅溪湖片区开发案例分析
(3)、广东佛山某村集体产业园区改造升级项目融资案例分析
(5)、做地与城市更新拆迁融资常见问题分析
问题1：如何解决拆迁资金？
问题2：征拆迁后无法进行土地二级开发的几种情形
问题3：银行介入旧改项目融资的阶段和潜在风险
※ 业务一线专家授课，专业性和实操性强
※ 政策分析与实操经验分享，兼顾理论与实践两个方面
※ 全面、专业、紧跟政策变化和实践最新动态
※ 欢迎各位学员带着问题来听课，报名的同时提交各种问题，让本次培训成为一次珍贵的行业内的经验交流会
林老师：国家发改委经济体制改革研究会理事，中国投资协会专家委员，财政部PPP财务专家，国际注册融资规划师、国际注册私募投资基金管理师、高级人力资源管理师、具有律师及基金从业资格，金融硕士研究生。中至远集团总裁。长期致力于平台转型、双向混改、重组并购、公司战略、公司治理等领域的研究与实践，拥有15年以上的国企改革及管理咨询经验。
陈老师：某大型商业银行总行投行部副总经理，负责全行对公业务产品创新，管理资产规模超过6000亿。熟悉商业银行对公业务、投行业务和资管业务。负责全行地方债营销、发行、政府平台债券融资、项目贷款、产业基金、上市公司并购、财务顾问等业务。
日期：2023年7月7日-8日
地点：河南·郑州（具体地址报名后告知）
时间：上午09:00-12:00；下午14:00-17:00
费用：4200元/人（包含培训费、场地费、材料费、午餐、茶歇、纸质教材、纸笔）不含交通和住宿费，早餐酒店住宿赠送。
优惠：3人成团，每位优惠300元。
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