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土地就是一切,海外房产投资就是土地投资

2017-03-20 授米


导言


作为海外投资人士,投资海外的首要考虑因素,就是选择成熟的法治国家——因为只有一个国家拥有了健全的法律,投资者才可以很好地保护自己的资产。



海外投资优先考虑因素——法制


作为海外投资人士,投资海外的首要考虑因素,就是选择成熟的法治国家——因为只有一个国家拥有了健全的法律,投资者才可以很好地保护自己的资产。比如今天即使我们知道有一个投资回报率不错的柬埔寨房产投资项目,相信也不会有很多投资者去选择投资,因为那里暂时还缺乏安全保障,我们所投资的项目很难得到法律的保护。



投资海外房产的四大常见误区


01用国内投资房产的经验来审视发达国家的成熟市场


发达国家的房地产市场已发展成熟,在近180年的完善过程中,已经形成了非常成熟的房地产开发机制,也形成了比较固定的房地产周期——因为成熟的房地产市场,有涨也有跌,形成了可预测的发展规律。然而,与发达国家相比,中国房地产市场在过去十年间一枝独秀,长时间飞速上涨,从房地产周期的规律来看,未来几年很可能会进入到下跌周期。相对来说,投资发达国家的房地产具有更加稳健的投资回报,尤其在人民币汇率预期下跌的背景下,海外房地产投资成为规避货币贬值和资产缩水风险的明智选择。


02海外房产投资也是要靠运气,拼的是信息不对称


在国内,房地产投资常常拼的是运气,因为我们往往是在突然间获得通知,某个地方可能要修个地铁站,所以我们的物业可能在1年间暴涨100%;但国内房产投资的黄金时期已过,中国进入负利率时代,房产投资的收益空间将会压缩到一个极低的水平。在发达国家,政府会提前十年甚至二十年公布清晰的城市建设规划,所以你可以凭借政府公布的规划和对称的公开信息来了解房产市场较大的增值空间可能存在在哪。



03投资考虑的是自己的需求


海外投资一定要站在当地人需求的角度来考虑——比如同样的投资价格,可以买美国某市中心的公寓或某市郊区的一套别墅,你会投资买什么?如果是在国内,可能我会投资公寓,因为公寓比较容易出租。但是,对于美国人来讲,他们的需求是什么?他们一个家庭平均4口人,他们的家庭通常要养1-2部车,市区的住房面积小,停车位又会非常紧张。


与此同时,美国的城市化进程已经发展得非常成熟完善,所以郊区的周边配套环境和城市中心一样容易满足大家的生活需求,当地人实际上更倾向于购买郊区的别墅。从当地人的需求上来说,那我们当然是投资郊区别墅比较容易售出和获得投资回报。


04房产投资就是指购买房产


房产投资的途径有——购买房产、房地产基金、房地产股票、房地产债券、准发展用地;目前能做到投资步骤中最前沿的,就是投资作为准发展用地的土地资产项目。在美国的地块规划领域中,地块的规划审批方(设计规划报批)与开发建造方(建房销售)是分开的——地块规划审批方的工作主要是负责地块的详细规划设计,以及将规划设计方案报美国联邦政府开发审批,设计方案符合政府规划并获得审批通过后,土地才可以卖给开发商进行建造开发。在不同的阶段适用不同的投资工具,但从投资收益和安全稳定性上来说,投资于准发展用地是其中非常稳健的方式。


到底投资房产还是投资土地?


房产投资的价值是建立在土地价值的基础上的,土地价值则是由地段决定的(比如有名的破木房拍卖)。美国的土地也不是投资者想买哪块就能买哪块,而是要根据整个城市发展进程来做定夺,此外也需要扣除印第安人用地、联邦土地用地、自然保护用地等。



房产是会贬值的,但土地是会升值的,因为它是稀缺资源。


此外,投资土地也比投资房产更加便捷高效,例如:稳定的投资回报、较高的安全性、抗周期性、不需要交高额的房产税、不需要打理、投资额更低、可以免遗产税家族传承等等。



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