精析 | 存货质押融资业务的风险

来源：落笔小辛

一些制造类和经销类的企业经常会碰到企业“有货没钱”的状况，但在向上游采购时又会有大额流动资金需求。客户经理如何将企业存货盘活，将其提前变现？

我们营销客户的时候先谈风险，后谈合作业务的融洽程度，这样既不浪费时间，也不耽误客户融资进程，行不行给个痛快话儿...

1．风险识别

银行存货质押融资业务中存在的风险有以下三种：

第一，客户和监管企业的资信风险。主要包括客户偿债意愿、偿债能力等信用风险，以及监管企业监控措施不完善、不按协议操作、道德风险和不法客户欺诈风险。

第二，存物价值评估风险。一是质押物的选择风险。并不是所有商品都适合做质押物，所选择的质押物价值不稳定，价格和质量随时间变化较大，变现能力弱，将直接影响质权的实现。二是质押物高估风险。质押物的价格高估和价格波动所带来的损失。三是质押物的质押率确定风险。由于存在逆向选择和道德风险，在不对称信息条件下为了降低信贷风险，很难对不同资信的出质企业使用不同的质押率。

第三，司法上存在的弊端。《担保法》司法解释第七十九条：同一财产法定登记的抵押权与质权并存时，抵押权人优先于质权人受偿。我国目前只有《合同法》、《担保法》及《物权法》中的某些条款能够作为法律上的依据来判定相关业务纠纷的法律属性，相关的物权登记制度也是不够健全，缺乏统一公开的物权公示性备案系统。如出质人与其他债权人将动产质物恶意进行抵押登记，该解释规定法定登记的抵押权优于质权，这将影响存货质押融资中的产权归属，从而损害到债权人权益，使银行信贷资产面临风险隐患。

2．风险防范

要切实防范银行动产质押授信业务中可能存在风险，至少要求遵守以下几点操作规则：一方面承办存货质押业务，质物必须存入质权银行租用的第三方物流库区，及时取得动产权利质押法律凭证，确保质物交付银行占有合法生效；另一方面并不是所有的存货都适合质押，必须有条件地优选质物，确保质物的优质、足量、足值、合法、有效和安全。

3．风险控制

银行存货质押融资业务中的风险控制主要有以下三种方法：

第一，注重合作方资信。一是要选准企业。重点考察企业的经营能力和信用状况，尽量选择主营业务突出，配套资金充裕，内部管理制度健全、管理层素质较高，无不良信用记录的企业，严格实行贷款资格准入制度。其中，良好的信用是企业履约的必备条件。尤其是存货质押过程中，重点要评估其历史履约情况和履约意愿，防止企业欺诈风险。二是选优监管企业。监管企业的信用状况及资产状况直接关系到贷款的风险，在监管企业的选择上要遵循以下几个原则：资产实力雄厚，对贷款损失具备足够的清偿能力；依法合规经营，内部管理严格，社会信誉良好，无不良记录；有完善的内部制度，从业经验丰富，有具体的监管计划和方案；具有承担押品监管和对银行负责的态度和能力。

第二，谨慎选择质物。一是要对存货所有权进行严格的确认，只有所有权属于出资人的货物才能出质。二是全面评估存货质量。比如，货物的估价是否如实反映了市场状况，市场价格波动是否会影响到即将质押的货物，货物保管的难易程度，货物未来的市场销售等，对性质不稳、易变质、损耗、市场价格波动大、无经常性市场需求的货物不能被选为质物。三是考察存货来源的合法性，对非法途径取得的物品，不能作为质押商品。四是明确出质人、质权人、监管人的法律关系及权利义务，注意货物的验收确认、货物出质、质物的置换和解除监管等关键环节的控制。五是合理确定质物价值和质押率。质物价值的核定应以商品的进价或成本价、地区内过去6个月中的最低市场价两者中的低者确定。融资金额应综合考虑借款人的资信状况、授信额度、质押物种类、质量、市场行情、变现难度等因素合理确定。

第三，完善存货监管措施。在法律风险的控制方面，应对质押存货的相应产权进行认定，如通过工商部门查询质押存货的抵押情况；要求企业出具承诺函，承诺未对且不再对出质存货办理抵、质押，防范存货被重复质押或再抵押风险。在操作风险的控制方面，要加强业务运营管理和内部操作规范管理；认真审议业务过程中的每一个细节，充分达成一致意见，严格执行质押监管协议规定的责任义务。在市场风险的控制方面，要建立质押商品的信息收集和反馈体系，掌握商品的市场价值和销售情况变化规律，有效地进行质押货物价值和销售状况的实时追踪与评估；设置预警线，对可能发生的风险提前预警，当市场价格下跌或存货因量的减少到预警线时，按协议规定通知出质人增加质物和保证金，避免业务的损失。

点击关键词可查看相关历史文章

● ● ●

主题合集

点击阅读原文，开始“勾搭”